الأسهم والعملات المشفرة والدولار تنخفض بينما يتجاهل المتداولون بيانات التضخم الأمريكية وإشارات تخفيف التجارة

انخفضت الأسهم مرة أخرى صباح يوم الخميس حيث تجاهل المتداولون بيانات التضخم الجديدة وإشارات تخفيف التجارة بين واشنطن وبكين، واختاروا بدلاً من ذلك الخروج من المخاطر بشكل عام.

انخفضت عقود S&P 500 Futures بنسبة 0.37٪، وخسرت عقود Nasdaq 100 Futures بنسبة 0.29٪، وهبطت عقود Dow بمقدار 257 نقطة، أو 0.6٪. جاءت الخسائر بعد جلسة ضعيفة يوم الأربعاء، حيث كسرت S&P 500 سلسلة من ثلاثة أيام وأغلقت بانخفاض 0.3٪، مع خسارة Nasdaq Composite أيضاً بنسبة 0.5٪.

كان مؤشر Dow مستقراً تقريباً. أصبح المؤشر الآن أقل بنسبة تزيد عن 2٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق في أواخر فبراير، مما أوقف أي زخم نحو رقم قياسي آخر. لم ينتظر المتداولون بيانات مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس قبل البيع.

كانت قراءة التضخم الشهرية لشهر مايو متوقعة في الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، مع توقعات من Dow Jones تشير إلى ارتفاع بنسبة 0.2٪ في الأسعار الإجمالية وارتفاع بنسبة 0.3٪ في مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستبعد الغذاء والطاقة. لكن السوق لم يهتم. كانت المواقف دفاعية بالفعل، حيث استجاب المستثمرون لتطورات أخرى واعتبروا إصدار مؤشر أسعار المنتجين ضوضاء خلفية.

الدولار يضعف مع دفع التوترات العالمية المتداولين إلى الملاذات الآمنة

كان الدولار ينزلق بالفعل عندما فتحت الأسواق، مسجلاً أدنى مستوى له منذ أبريل - وهو نقطة كانت أيضاً أدنى قيمة له في ثلاث سنوات. وفقاً لـ Dow Jones، فقد خسر الآن 10٪ مقابل سلة من العملات في عام 2025 وحده.

دفعت مخاطر الشرق الأوسط والشكوك حول قوة هدنة التجارة الحالية بين الولايات المتحدة والصين المستثمرين نحو عملات أكثر أماناً. ارتفع الفرنك السويسري والين الياباني، كل منهما بنسبة 0.6٪ مقابل الدولار.

انضمت الأسهم الأوروبية إلى الانخفاض. انخفض مؤشر STOXX 600 بنسبة 0.8٪، حيث تلقت شركات الطيران وشركات صناعة السيارات أكبر الخسائر مع ارتفاع أسعار النفط الذي أثقل على القطاع.

في الوقت نفسه، ارتاحت الأسهم العالمية بعد صعود مستمر بدأ في أوائل أبريل. انخفض مؤشر MSCI All-Country World Index بنسبة 0.1٪، وهو أقل قليلاً من أعلى مستوى قياسي له في اليوم السابق.

داخل الولايات المتحدة، استمرت سياسة الرسوم الجمركية الأخيرة من الرئيس دونالد ترامب في هز المستثمرين. تسبب نهجه غير المنتظم في التجارة في بيع واسع النطاق للأصول الأمريكية، خاصة الدولار، بينما يستعد الناس لأسعار أعلى ونمو أبطأ. ارتفع اليورو مقابل تراجع الدولار، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ سبعة أسابيع ويبلغ 1.1535 دولار خلال الجلسة.

الذهب يظل بالقرب من الذروات، والعملات المشفرة تنخفض، والسندات الحكومية ترتفع

تمسك الذهب بقوة بينما تجنب المتداولون المخاطر. ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.2٪ إلى 3,367.33 دولار للأونصة، ليصل إلى أعلى نقطة له منذ 5 يونيو. نظر المستثمرون للتوجيه من تقرير مؤشر أسعار المنتجين ووزنوا احتمالات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام.

“يظل الذهب عالقاً... مع الحاجة إلى كسر حاجز 3,400 دولار لتغيير ذلك. التركيز على المدى القصير (هو) على التطورات في الشرق الأوسط، والدولار، والتكهنات حول توقيت خفض الفائدة الأمريكي القادم، قال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع في ساكسو بنك.

انخفضت العملات المشفرة بالتوازي مع الأسهم التقنية وشركات النمو. بيتكوين تخلت عن مكاسبها السابقة لتصل إلى 109 ألف دولار، وتكافح الآن للبقاء فوق 107 ألف دولار، وتبعها العملات البديلة مع استمرار تغير توقعات الفائدة.

كانت المعادن الأخرى مختلطة. انخفض الفضة بنسبة 0.8٪ إلى 35.94 دولاراً للأونصة، بينما ارتفع البلاتين بنسبة 0.3٪ إلى 1,260.14 دولار، معلقاً بالقرب من أعلى مستوى له منذ أربع سنوات. انخفض البلاديوم بنسبة 1.9٪، متداولاً عند 1,059.25 دولار.

ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية مع تدفق النقد إلى ملاذات أكثر أماناً. انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بمقدار 1.5 نقطة أساس، هابطة إلى ما دون 4.4٪، بينما انخفضت عوائد سندات الخزانة لمدة عامين، التي تتفاعل بشكل أسرع مع توقعات التضخم، بمقدار 1.6 نقطة أساس إلى 3.93٪. أكد هذا الارتفاع ما كان المتداولون يظهرونه بأقدامهم: لم يكونوا مقتنعين بالتضخم المنخفض، أو التفاؤل التجاري، أو أي من الإشارات المعتادة ليوم ذلك. كانوا يستعدون لأي شيء يأتي لاحقاً.