주식, 암호화폐, 달러 급락: 거래자들이 미국 인플레이션 및 무역 완화 신호를 무시하다

목요일 아침 주식은 거래자들이 새로운 인플레이션 데이터와 워싱턴과 베이징 간의 무역 완화 징후를 무시하고 대신 전반적인 위험 포지션을 정리하면서 다시 하락했습니다.

S&P 500 선물은 0.37% 하락했고, 나스닥 100 선물은 0.29% 하락했으며, 다우 선물은 257포인트(0.6%) 하락했습니다. 이러한 손실은 S&P 500이 3일 연속 상승 행진을 깨고 0.3% 하락한 약세 수요일 세션 이후 발생했으며, 나스닥 컴포지트도 0.5% 하락했습니다.

다우는 사실상 횡보했습니다. 이 지수는 이제 2월 말의 사상 최고치보다 2% 이상 낮아져 또 다른 기록 경신으로 가는 모멘텀이 멈췄습니다. 거래자들은 목요일의 생산자물가지수(PPI) 발표 전부터 매도에 나섰습니다.

5월의 월간 인플레이션 수치는 동부 표준시 오전 8시 30분에 발표될 예정이었으며, 다우존스의 전망은 총물가 0.2% 상승과 식품 및 에너지를 제외한 핵심 PPI 0.3% 상승이었습니다. 하지만 시장은 신경 쓰지 않았습니다. 포지션은 이미 방어적이었으며, 투자자들은 다른 developments에 반응하고 PPI 발표를 배경 잡음처럼 취급했습니다.

글로벌 긴장감으로 인해 거래자들이 안전자산으로 이동하며 달러 약세

달러는 시장 개장 시 이미 하락세를 보이며 4월 이후 최저 수준, 즉 3년래 최저 가치에 도달했습니다. 다우존스에 따르면, 달러는 2025년 한 해 동안만 일괄 통화 대비 10% 하락했습니다.

중동 리스크와 현재 미국-중국 무역 휴전의 지속 가능성에 대한 의구심은 투자자들을 더 안전한 통화로 몰아넣었습니다. 스위스 프랑과 일본 엔은 각각 달러 대비 0.6% 상승했습니다.

유럽 주식도 하락세에 동참했습니다. STOXX 600 지수는 0.8% 하락했으며, 항공사와 자동차 제조업체가 가장 큰 타격을 입었습니다. 이는 상승하는 유가 Sector에 부담을 줬기 때문입니다.

한편, 전 세계 주식은 4월 초 시작된 끝없는 랠리 이후 조정되었습니다. MSCI 전 세계 국가 지수는 0.1% 하락했으며, 이는 전일 사상 최고치 바로 아래 수준입니다.

미국 내에서 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책이 계속 투자자들을 흔들고 있습니다. 그의 예측 불가능한 무역 접근 방식은 특히 달러를 포함한 미국 자산의 광범위한 매도를 초래했으며, 사람들은 더 높은 물가와 느린 성장을 대비하고 있습니다. 유로는 달러의 약세로 상승하여 7주 만에 최고치를 기록했으며, 세션 중 1달러당 1.1535달러를 기록했습니다.

골드는 고가 부근 유지, 암호화폐 하락, 국채 강세

거래자들이 위험 회피 성향을 보이며 금은 강세를 유지했습니다. 현물 금은 온스당 0.2% 상승한 3,367.33달러로 6월 5일 이후 최고치를 기록했습니다. 투자자들은 PPI 보고서에서 방향성을 찾고, 올해 말 연준 금리 인하 가능성을 평가했습니다.

“골드는 여전히 묶여 있습니다… 이를 바꾸기 위해서는 3,400달러 돌파가 필요합니다. 단기적 초점은 중동 developments, 달러, 그리고 다음 미국 금리 인하 시기에 대한 추측에 맞춰져 있습니다,” said Saxo Bank의 상품 전략 책임자 Ole Hansen.

암호화폐는 기술주 및 성장주와 함께 하락했습니다. 비트코인은 이전 상승분을 모두 잃고 109,000달러로 하락했으며, 현재 107,000달러 상방을 유지하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 알트코인들도 금리 기대치가 계속 변하면서 뒤따랐습니다.

다른 금속들은 혼조세를 보였습니다. 은은 온스당 0.8% 하락한 35.94달러를 기록했으며, 백금은 0.3% 상승한 1,260.14달러로 4년래 고가 부근에서 거래되었습니다. 팔라듐은 1.9% 하락해 1,059.25달러에 거래되었습니다.

현금이 더 안전한 곳으로 유입되면서 미국 국채가 강세를 보였습니다. 10년물 국채 수익률은 1.5bp 하락해 4.4% 아래로 떨어졌으며, 인플레이션 전망에 더 민감하게 반응하는 2년물 국채 수익률은 1.6bp 하락해 3.93%가 되었습니다. 이 강세는 거래자들이 발로 보여주는 신호를 확인시켜 주었습니다. 그들은 낮은 인플레이션, 무역 낙관론, 또는 그날의 일반적인 신호들 중 어느 것에도 확신을 갖지 못했습니다. 그들은 다음에 올 상황에 대비하고 있었습니다.