Die Aktienkurse fielen am Donnerstagmorgen erneut, da die Händler neue Inflationsdaten und Anzeichen einer Entspannung im Handelsstreit zwischen Washington und Peking ignorierten und stattdessen beschlossen, Risiken generell zu reduzieren.
Die Futures auf den S&P 500 gaben um 0,37 % nach, die auf den Nasdaq 100 um 0,29 % und die auf den Dow Jones um 257 Punkte bzw. 0,6 %. Diese Verluste folgten auf einen schwachen Mittwoch, an dem der S&P 500 nach drei Tagen mit Kursgewinnen 0,3 % im Minus schloss, während der Nasdaq Composite ebenfalls 0,5 % verlor.
Der Dow Jones notierte nahezu unverändert. Der Index liegt nun mehr als 2 % unter seinem Allzeithoch von Ende Februar und bremst damit jegliche Dynamik in Richtung eines weiteren Rekordhochs. Händler warteten nicht auf den Erzeugerpreisindex vom Donnerstag, bevor sie verkauften.
Die monatlichen Inflationszahlen für Mai wurden um 8:30 Uhr ET erwartet. Dow Jones prognostizierte einen Anstieg der Gesamtpreise um 0,2 % und des Kern-Erzeugerpreisindex (ohne Nahrungsmittel und Energie) um 0,3 %. Der Markt reagierte jedoch unbeeindruckt. Die Positionierung war bereits defensiv, die Anleger reagierten auf andere Entwicklungen und nahmen die Veröffentlichung der Erzeugerpreisdaten kaum wahr.
Der Dollar schwächt sich ab, da globale Spannungen Händler in sichere Häfen treiben
Der Dollar gab bereits bei Börsenbeginn nach und erreichte den niedrigsten Stand seit April – gleichzeitig den niedrigsten Wert seit drei Jahren. Laut Dow Jones hat er allein bis 2025 gegenüber einem Währungskorb 10 % an Wert verloren.
Die Risiken im Nahen Osten und die Zweifel an der Stabilität des aktuellen Handelsabkommens zwischen den USA und China trieben Anleger in Richtung sicherer Währungen. Der Schweizer Franken und der japanische Yen legten zu und stiegen jeweils um 0,6 % gegenüber dem Dollar.
Auch europäische Aktien gaben nach. Der STOXX 600 Index fiel um 0,8 Prozent, wobei Fluggesellschaften und Automobilhersteller am stärksten betroffen waren, da die steigenden Ölpreise den Sektor belasteten.
Unterdessen gaben die globalen Aktienmärkte nach ihrer seit Anfang April anhaltenden Rallye nach. Der MSCI All-Country World Index sank um 0,1 % und lag damit knapp unter seinem Rekordhoch vom Vortag.
In den USA sorgte die jüngste Zollpolitik von Präsident dent Trump weiterhin für Verunsicherung bei den Anlegern. Sein unberechenbarer Handelskurs führte zu einem massiven Abverkauf von US-Vermögenswerten, insbesondere des Dollars, da sich die Menschen auf höhere Preise und ein geringeres Wachstum einstellen. Der Euro profitierte vom Dollarverfall, erreichte ein Siebenwochenhoch und notierte im Laufe des Handelstages bei 1,1535 US-Dollar.
Gold hält sich nahe Höchstständen, Kryptowährungen fallen, Staatsanleihen legen zu
Gold hielt sichtron, da Händler Risiken mieden. Der Goldpreis stieg um 0,2 % auf 3.367,33 US-Dollar pro Unze und erreichte damit den höchsten Stand seit dem 5. Juni. Anleger suchten nach Hinweisen im Erzeugerpreisindex (PPI) und wogen die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der US-Notenbank (Fed) im Laufe des Jahres ab.
„Der Goldpreis stagniert weiterhin… ein Ausbruch über 3.400 US-Dollar ist nötig, um das zu ändern. Kurzfristig liegt der Fokus auf den Entwicklungen im Nahen Osten, dem Dollar und Spekulationen über den Zeitpunkt der nächsten US-Zinssenkung“, sagte Ole Hansen, Leiter der Rohstoffstrategie bei der Saxo Bank.
Kryptowährungen gaben im Gleichschritt mit Technologie- und Wachstumswerten nach. Bitcoin verlor seine anfänglichen Gewinne bis auf 109.000 US-Dollar und kämpft nun darum, sich über 107.000 US-Dollar zu halten. Altcoins folgten diesem Beispiel, da sich die Zinserwartungen ständig änderten.
Die Preise anderer Metalle entwickelten sich uneinheitlich. Silber fiel um 0,8 % auf 35,94 US-Dollar pro Unze, während Platin um 0,3 % auf 1.260,14 US-Dollar stieg und damit nahe einem Vierjahreshoch notierte. Palladium gab um 1,9 % nach und wurde bei 1.059,25 US-Dollar gehandelt.
US-Staatsanleihen legten zu, da cash in sicherere Anlagen floss. Die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen fielen um 1,5 Basispunkte auf unter 4,4 %, während die Renditen zweijähriger Anleihen, die schneller auf Inflationsaussichten reagieren, um 1,6 Basispunkte auf 3,93 % sanken. Diese Erholung bestätigte, was die Händler bereits signalisiert hatten: Sie ließen sich weder von der niedrigen Inflation noch vom Handelsoptimismus oder anderen üblichen Tagessignalen überzeugen. Sie bereiteten sich auf die weitere Entwicklung vor.
