Итоги квартальной отчетности S&P 500: компании Palantir и Qualcomm, работающие в сфере ИИ, готовятся к публикации — 75% компаний превзошли ожидания

Более двух третей компаний из индекса S&P 500 уже отчитались о прибылях за этот квартал, но такие гиганты, как Palantir, Qualcomm и Super Micro Computer, все еще в списке.

Среди них выделяется Palantir. Он был на огне, вырос более чем на 140% в этом году, а спрос на его программное обеспечение для ИИ обеспечил значительный импульс. Инвесторы с нетерпением ждут, сможет ли компания сохранить этот темп, когда она отчитается о прибылях в понедельник после закрытия торгов.

Qualcomm также скоро отчитается о прибылях, и инвесторы внимательно следят за тем, как она позиционирует себя на быстро развивающемся рынке ИИ.

Большое раскрытие информации происходит после напряженной недели, когда такие крупные технологические игроки, как Apple, Amazon, Microsoft и Meta, опубликовали свои результаты. Пока что сезон в целом был хорошим: 75% компаний из S&P 500 превзошли прогнозы по прибыли, согласно данным FactSet.

Прибыль, как ожидается, вырастет более чем на 5% по сравнению с прошлым годом, что является сильным показателем на фоне экономической ситуации.

Palantir на огне на фоне бума ИИ

Результаты Palantir в этом году были просто невероятными. Благодаря спросу на его программное обеспечение для ИИ акции выросли более чем на 140%. На этот квартал аналитики ожидают, что прибыль Palantir вырастет более чем на 20% в годовом исчислении, согласно данным LSEG.

Это огромный скачок, учитывая, что Palantir превзошел ожидания по прибыли только в 38% случаев, согласно данным Bespoke Investment Group. Тем не менее, акции обычно растут на 1,9% в дни отчетности. С этим отчетом все взгляды обращены на то, сможет ли Palantir продолжить кататься на волне ИИ, особенно после того, как в прошлом квартале он повысил годовой прогноз выручки, используя свои сильные стороны в ИИ.

Звонок по результатам Palantir запланирован на 17:00 по восточному времени в понедельник. В прошлом квартале Palantir повысил ожидания благодаря сильному прогнозу, основанному на его возможностях ИИ, и рынок отреагировал ростом. Теперь, когда компания готова раскрыть последние цифры, Уолл-стрит хочет знать, устойчив ли этот импульс ИИ.

Хотя спрос на программное обеспечение Palantir был высоким, история показывает, что превзошедшие ожидания не являются его сильной стороной. При показателе превзошедших ожиданий всего 38% всегда есть неопределенность. Но если им удастся показать еще один впечатляющий результат, это может добавить к метеоритному росту их акций в этом году.

Траты на ИИ продолжаются для технологических гигантов

Тем временем крупные технологические компании — Amazon, Microsoft, Meta и Alphabet — вкладывают огромные суммы в ИИ. Капитальные затраты Amazon на 2024 год могут достичь рекордных 75 миллиардов долларов, а генеральный директор Энди Джасси назвал ИИ «возможностью раз в жизни».

Аналитики MoffettNathanson описали расходы Amazon как «поистине ошеломляющие». Это смелый ход, но они утверждают, что он будет полезен для бизнеса, клиентов и акционеров в долгосрочной перспективе.

В среду Марк Цукерберг из Meta также пообещал увеличить расходы на языковые модели ИИ, которые являются ключевыми для будущих планов Meta. Только в этом году капитальные затраты Meta могут достичь 40 миллиардов долларов. Alphabet также не сдерживался, финансовый директор Анат Ашкенази прогнозирует «значительное» увеличение расходов в 2025 году.

По мере того как эти компании вкладывают миллиарды в ИИ, они скупают чипы высокого класса, строят огромные центры обработки данных и даже заключают сделки с энергетическими компаниями, чтобы поддерживать работу своей инфраструктуры. Они все в деле, пытаясь захватить будущее.

Apple тоже не остается в стороне. Хотя ее продукты ИИ не вышли так, как ожидалось, она включается в игру с новыми услугами, такими как Apple Intelligence. Но результаты этого квартала не были особенно впечатляющими для Apple. Запланированные инициативы в области ИИ еще не оказали влияния на показатели.

Акции Apple упали на ранних торгах после публикации отчетности, потеряв около 1,1%. Смешанные результаты технологических компаний в этом квартале показывают высокозатратный характер этих инвестиций в ИИ — большие расходы не всегда означают большие доходы сразу.

Super Micro Computer сталкивается с трудностями впереди

Super Micro Computer, еще один игрок, связанный с ИИ, также много зависит от этого сезона отчетности. Компания планирует опубликовать результаты во вторник после закрытия торгов, за которым последует звонок в 17:00 по восточному времени. В прошлом квартале Super Micro объяла о сплите акций 10 к 1, но показала результаты ниже ожиданий, разочаровав рынок.

Аналитики LSEG прогнозируют, что Super Micro может показать рост прибыли более чем на 100% в годовом исчислении в этом квартале, но компания сталкивается с серьезными проблемами. На прошлой неделе она потеряла 45% стоимости акций после того, как Ernst & Young отказалась от должности аудитора, что отправило компанию в спад. Инвесторы будут внимательно следить за тем, сможет ли Super Micro восстановиться или находится ли она на нисходящей спирали.

Теперь Уолл-стрит разделилась во мнениях, может ли бум ИИ оправдать эти огромные инвестиции. Три месяца назад рынок наказывал эти технологические компании за их высокие затраты при отсутствии немедленной отдачи. В этом квартале, однако, похоже, что ответом является еще более агрессивное инвестирование.

По мере того как руководители выстраиваются в ряд за ИИ, они посылают четкий сигнал: они ставят все на эту технологию. От сделок с энергетическими компаниями до строительства инфраструктуры с высокими ставками весь сектор вкладывается в ИИ.

С колебаниями цен на акции и настроений инвесторов ясно, что гонка вооружений в области ИИ не для слабонервных. Microsoft отчиталась о смешанных результатах, рост облачных услуг разочаровал некоторых инвесторов, несмотря на то, что они вложили 14,9 миллиарда долларов в недвижимость и оборудование, что на 50% больше, чем в прошлом году.

Генеральный директор Сатья Наделла объяснил, что спрос на их облачные и ИИ-услуги резко вырос, опередив мощности их центров обработки данных. «Этот спрос проявился довольно быстро», — сказал Наделла. «Центры обработки данных не строятся за одну ночь».

Финансовый директор Эми Худ заверила инвесторов, что Microsoft работает над «балансировкой» проблем с поставками, но аналитики считают, что дефицит может ограничить их облачный бизнес. Тем не менее, оптимизм не угас. Аналитики JPMorgan отметили большую ставку Microsoft на OpenAI как «посадку долгосрочных семян успеха».

И, несмотря на то, что подразделение Reality Labs Meta понесло операционный убыток в 4,4 миллиарда долларов, компания продолжает продвигаться вперед с Llama, своей собственной моделью ИИ. Убытки подчеркивают риски, связанные с инвестициями в ИИ, особенно для тех, кто пытается конкурировать с Google и OpenAI.

Главный вопрос сейчас: окупятся ли эти огромные инвестиции в ИИ? Прямо сейчас это загадка. Для каждой компании, показывающей рост, есть другая, сталкивающаяся с неудачами и растущими затратами.