Resumo dos resultados do S&P 500: as empresas de IA Palantir e Qualcomm estão na frente, com 75% superando as estimativas

Mais de dois terços das empresas que compõem o S&P 500 já divulgaram seus resultados financeiros deste trimestre, mas gigantes como Palantir, Qualcomm e Super Micro Computer ainda não divulgaram seus balanços.

Dentre elas, a Palantir se destaca. Suas ações têm apresentado um desempenho excepcional, com alta de mais de 140% neste ano, impulsionada pela demanda por seu software de IA. Os investidores estão ansiosos para ver se a empresa conseguirá manter esse ritmo, já que divulgará seus resultados na segunda-feira, após o fechamento do mercado.

A Qualcomm também deve divulgar seus resultados financeiros em breve, e os investidores acompanharão de perto para ver como a empresa se posiciona no mercado de IA em rápida evolução.

A grande revelação acontece após uma semana agitada, na qual grandes empresas de tecnologia como Apple, Amazon, Microsoft e Meta divulgaram seus resultados. Até o momento, a temporada tem sido positiva no geral, com 75% das empresas do S&P 500 superando as estimativas de lucros, segundo a FactSet.

Os lucros estão a tracde crescer mais de 5% em comparação com o ano passado, um resultadotrondado o contexto económico.

Palantir em chamas em meio à onda de IA

O desempenho da Palantir este ano tem sido simplesmente extraordinário. Graças à demanda por seu software de IA, as ações subiram mais de 140%. Para este trimestre, analistas esperam que os lucros da Palantir aumentem mais de 20% em relação ao ano anterior, com base em dados da LSEG.

Isso representa um grande salto, considerando que a Palantir supera as expectativas de lucro em apenas 38% das vezes, segundo o Bespoke Investment Group. Mesmo assim, as ações tendem a subir 1,9% nos dias de divulgação de resultados. Com este relatório de resultados, todas as atenções estão voltadas para saber se a Palantir conseguirá manter a onda da IA, especialmente após ter elevado sua previsão de receita anual no último trimestre, capitalizando em sua força na área de IA.

A teleconferência de resultados da Palantir está marcada para as 17h (horário do leste dos EUA) desta segunda-feira. No último trimestre, a Palantir elevou as expectativas com uma previsãotronimpulsionada por suas capacidades de IA, e o mercado respondeu com uma alta. Agora, prestes a divulgar os números mais recentes, Wall Street quer saber se esse ímpeto da IA ​​é sustentável.

Embora a demanda pelo software da Palantir esteja alta, o histórico mostra que superar as expectativas não é seutronforte. Com um histórico de apenas 38% tracdo esperado, sempre existe essa incerteza. Mas se eles conseguirem apresentar outro resultado impressionante, isso poderá impulsionar ainda mais a ascensão meteórica de suas ações neste ano.

A onda de gastos com inteligência artificial continua entre as gigantes da tecnologia

Enquanto isso, as grandes empresas de tecnologia — Amazon, Microsoft, Meta e Alphabet — estão investindo somas impressionantes em IA. O investimento de capital da Amazon para 2024 pode atingir o recorde de US$ 75 bilhões, com o CEO Andy Jassy chamando a IA de uma “oportunidade única na vida”

Os analistas da MoffettNathanson descreveram os gastos da Amazon como "verdadeiramente impressionantes". É uma jogada ousada, mas que, segundo eles, será benéfica para os negócios, os clientes e os acionistas a longo prazo.

Na quarta-feira, Mark Zuckerberg, da Meta, também prometeu aumentar os investimentos em modelos de linguagem de IA, essenciais para os planos futuros da empresa. Só este ano, os investimentos da Meta podem chegar a US$ 40 bilhões. A Alphabet também não ficou para trás, com a diretora financeira Anat Ashkenazi prevendo aumentos "substanciais" nos gastos em 2025.

À medida que essas empresas investem bilhões em IA, elas estão adquirindo chips de última geração, construindo enormes centros de dados e até mesmo fechando acordos com fornecedores de energia para manter sua infraestrutura funcionando. Elas estão apostando tudo, tentando dominar o futuro.

A Apple também não está ficando de fora. Embora seus produtos de IA não tenham alcançado o sucesso esperado, a empresa está entrando na disputa com novos serviços como o Apple Intelligence. Mas os números deste trimestre não foram particularmente impressionantes para a Apple. As iniciativas de IA planejadas ainda não surtiram efeito.

As ações da Apple caíram no início do pregão após a divulgação de seus resultados, perdendo cerca de 1,1%. Os resultados mistos das empresas de tecnologia neste trimestre mostram a natureza de alto risco desses investimentos em IA — grandes gastos nem sempre significam grandes retornos imediatos.

Super Microcomputador enfrenta desafios futuros

A Super Micro Computer, outra empresa ligada à inteligência artificial, também tem muito em jogo nesta temporada de resultados. A empresa divulgará seus resultados na terça-feira, após o fechamento do mercado, seguida de uma teleconferência às 17h (horário do leste dos EUA). A Super Micro anunciou um desdobramento de ações na proporção de 10 para 1 no último trimestre, mas apresentou resultados abaixo do esperado, decepcionando o mercado.

Analistas da LSEG preveem que a Super Micro poderá registrar um crescimento de mais de 100% nos lucros deste trimestre em comparação com o mesmo período do ano anterior, mas a empresa enfrenta alguns grandes desafios. Na semana passada, perdeu 45% do valor de suas ações após a Ernst & Young renunciar ao cargo de auditora, o que levou a empresa a uma queda acentuada. Os investidores acompanharão de perto para ver se a Super Micro conseguirá se recuperar ou se entrará em uma espiral descendente.

Agora, Wall Street está dividida sobre se o boom da IA ​​justifica esses investimentos maciços. Há três meses, o mercado penalizou essas empresas de tecnologia por seus altos custos, com pouco retorno imediato. Neste trimestre, porém, parece que a resposta é investir ainda mais agressivamente.

À medida que os executivos se alinham em torno da IA, estão enviando um sinal claro: estão apostando tudo nessa tecnologia. De acordos com fornecedores de energia a projetos de infraestrutura de alto risco, todo o setor está investindo pesado em IA.

Com a volatilidade dos preços das ações e do sentimento dos investidores, fica claro que a corrida armamentista da IA ​​não é para os fracos de coração. A Microsoft apresentou resultados mistos, com o crescimento na nuvem decepcionando alguns investidores, mesmo tendo investido US$ 14,9 bilhões em imóveis e equipamentos, um aumento de 50% em relação ao ano passado.

O CEO Satya Nadella explicou que a demanda por seus serviços de nuvem e IA aumentou rapidamente, superando a capacidade de seus data centers. "Essa demanda surgiu muito de repente", disse Nadella. "Data centers não são construídos da noite para o dia."

A diretora financeira Amy Hood garantiu aos investidores que a Microsoft está trabalhando para "equilibrar" seus problemas de fornecimento, mas analistas acreditam que a escassez pode limitar seus negócios em nuvem. Ainda assim, o otimismo não morreu. Analistas do JPMorgan destacaram a grande aposta da Microsoft na OpenAI como "plantio de sementes para o sucesso a longo prazo"

E apesar de sua divisão Reality Labs ter registrado um prejuízo operacional de US$ 4,4 bilhões, a Meta está prosseguindo com o Llama, seu próprio modelo de IA. Os prejuízos evidenciam os riscos associados aos investimentos em IA, especialmente para aqueles que tentam competir com o Google e a OpenAI.

A verdadeira questão agora é: esses investimentos maciços em IA darão resultado? No momento, é impossível prever. Para cada empresa que apresenta crescimento, há outra lidando com contratempos e custos exorbitantes.