Resumen de ganancias del S&P 500: las empresas de IA Palantir y Qualcomm están a punto de reportar, con un 75% superando estimaciones

Más de dos tercios de las empresas del S&P 500 han liberado sus ganancias para este trimestre, pero gigantes como Palantir, Qualcomm y Super Micro Computer aún están pendientes de reportar.

Entre estas, Palantir destaca. Ha estado en llamas, subiendo más de un 140% este año, impulsada por la demanda de su software de IA que genera un impulso significativo. Los inversores están ansiosos por ver si la empresa puede mantener este ritmo al reportar sus ganancias este lunes después del cierre del mercado.

Qualcomm también está programada para liberar sus ganancias pronto, mientras los inversores observan de cerca cómo se posiciona en el mercado de IA en rápida evolución.

El gran anuncio llega después de una semana ajetreada, en la que grandes actores tecnológicos como Apple, Amazon, Microsoft y Meta publicaron sus resultados. Hasta ahora, ha sido una buena temporada en general, con el 75% de las empresas del S&P 500 superando las estimaciones de ganancias, según FactSet.

Las ganancias están en camino de crecer más del 5% en comparación con el año anterior, un resultado sólido dado el contexto económico.

Palantir al rojo vivo en medio del auge de la IA

El desempeño de Palantir este año ha sido simplemente extraordinario. Gracias a la demanda de su software de IA, las acciones han subido más del 140%. Para este trimestre, los analistas esperan que las ganancias de Palantir aumenten más del 20% interanual, según datos de LSEG.

Eso es un salto importante, considerando que Palantir solo supera las expectativas de ganancias el 38% de las veces, según Bespoke Investment Group. Aun así, la acción tiende a subir un 1,9% en los días de publicación de resultados. Con este informe de ganancias, todas las miradas se centran en si Palantir podrá seguir aprovechando esta ola de IA, especialmente después de haber elevado su pronóstico de ingresos anuales el trimestre pasado, capitalizando su fortaleza en inteligencia artificial.

La llamada de resultados de Palantir está programada para las 5 p. m. ET del lunes. El último trimestre, Palantir elevó sus expectativas con una fuerte previsión impulsada por sus capacidades de IA, y el mercado respondió con un repunte. Ahora, mientras se prepara para revelar los últimos números, Wall Street quiere saber si este impulso de la IA es sostenible.

Aunque la demanda del software de Palantir ha sido intensa, la historia ha demostrado que superar las expectativas no es su punto fuerte. Con solo un 38% de historial de superación de previsiones, siempre existe esa incertidumbre. Pero si logran otro resultado impresionante, podría sumar a la meteórica subida de su acciones este año.

La ola de gasto en IA continúa entre los gigantes tecnológicos

Mientras tanto, las grandes empresas tecnológicas —Amazon, Microsoft, Meta y Alphabet— están destinando sumas astronómicas a la IA. El gasto de capital de Amazon para 2024 podría alcanzar un récord de 75 mil millones de dólares, con el CEO Andy Jassy calificando la IA como una «oportunidad única en la vida».

Los analistas de MoffettNathanson describieron el gasto de Amazon como «verdaderamente astronómico». Es una jugada arriesgada, pero sostienen que será beneficiosa para el negocio, los clientes y los accionistas a largo plazo.

El miércoles, Mark Zuckerberg de Meta también prometió aumentar la inversión en modelos de lenguaje de IA, fundamentales para los planes futuros de Meta. Solo este año, los gastos de capital de Meta podrían alcanzar los 40 mil millones de dólares. Alphabet tampoco se quedó atrás, con su CFO Anat Ashkenazi pronosticando aumentos "sustanciales" en el gasto para 2025.

A medida que estas empresas invierten miles de millones en IA, están adquiriendo chips de gama alta, construyendo centros de datos masivos e incluso cerrando acuerdos con proveedores de energía para mantener su infraestructura operativa. Todos están comprometidos, intentando capturar el futuro.

Apple tampoco se queda al margen. Aunque sus productos de IA no han llegado como se esperaba, está entrando en el juego con nuevos servicios como Apple Intelligence. Sin embargo, los números de este trimestre no fueron particularmente impresionantes para Apple. Las iniciativas de IA planificadas aún no han tenido un impacto significativo.

Las acciones de Apple cayeron en las primeras operaciones tras el anuncio de sus resultados, perdiendo alrededor del 1,1%. Los resultados mixtos de las empresas tecnológicas este trimestre muestran la naturaleza de alto riesgo de estas inversiones en IA: un gran gasto no siempre significa grandes retornos de inmediato.

Super Micro Computer enfrenta desafíos por delante

Super Micro Computer, otro jugador vinculado a la IA, también tiene mucho en juego en esta temporada de resultados. La empresa está programada para publicar sus resultados el martes después del cierre, seguido de una conferencia telefónica a las 5 p. m. ET. Super Micro anunció un split accionario de 10 por 1 el trimestre pasado, pero presentó ganancias inferiores a lo esperado, decepcionando al mercado.

Los analistas de LSEG predicen que Super Micro podría registrar un crecimiento superior al 100% interanual en las ganancias este trimestre, pero la empresa enfrenta algunos grandes desafíos. La semana pasada, perdió el 45% de su valor accionario tras la renuncia de Ernst & Young como auditor, lo que sumergió a la compañía en una caída. Los inversores observarán de cerca si Super Micro puede recuperarse o si se encuentra en una tendencia bajista.

Ahora Wall Street está dividida sobre si el auge de la IA puede justificar estas inversiones masivas. Hace tres meses, el mercado castigó a estas empresas tecnológicas por sus altos costos, con poco beneficio inmediato. Este trimestre, sin embargo, parece que la respuesta es invertir aún más agresivamente.

A medida que los ejecutivos se alinean detrás de la IA, envían una señal clara: están apostándolo todo a esta tecnología. Desde acuerdos con proveedores de energía hasta construcciones de infraestructura de alto riesgo, todo el sector está comprometido con la IA.

Con los precios de las acciones y el sentimiento de los inversores fluctuando, está claro que la carrera armamentista de IA no es para los débiles. Microsoft reportó resultados mixtos; el crecimiento de su nube decepcionó a algunos inversores, incluso mientras invertían 14.900 millones de dólares en propiedad y equipo, un aumento del 50% respecto al año anterior.

El CEO Satya Nadella explicó que la demanda de sus servicios de nube e IA aumentó rápidamente, superando la capacidad de sus centros de datos. «Toda esta demanda apareció bastante rápido», dijo Nadella. «Los centros de datos no se construyen de la noche a la mañana».

La CFO Amy Hood aseguró a los inversores que Microsoft está trabajando para «equilibrar» sus problemas de oferta, pero los analistas creen que el déficit podría limitar su negocio de nube. Sin embargo, el optimismo no ha muerto. Los analistas de JPMorgan destacaron la gran apuesta de Microsoft en OpenAI como «plantar semillas para el éxito a largo plazo».

Y a pesar de que su división Reality Labs registró una pérdida operativa de 4.400 millones de dólares, Meta sigue adelante con Llama, su propio modelo de IA. Las pérdidas resaltan los riesgos asociados a las inversiones en IA, especialmente para quienes intentan competir con Google y OpenAI.

La verdadera pregunta ahora es: ¿rendirán estas masivas inversiones en IA? Por ahora, es una incógnita. Por cada empresa que muestra crecimiento, hay otra enfrentando contratiempos y costos que se disparan.