S&P 500-Ergebnisübersicht: KI-Unternehmen Palantir und Qualcomm im Fokus, 75 % übertreffen die Erwartungen

Mehr als zwei Drittel der Unternehmen im S&P 500 haben ihre Ergebnisse für dieses Quartal veröffentlicht, aber Schwergewichte wie Palantir, Qualcomm und Super Micro Computer sind immer noch auf der Liste.

Unter diesen Unternehmen sticht Palantir besonders hervor. Die Aktie hat ein rasantes Wachstum verzeichnet und ist in diesem Jahr um über 140 % gestiegen, wobei die hohe Nachfrage nach KI-Software maßgeblich für die positive Entwicklung verantwortlich ist. Anleger sind gespannt, ob das Unternehmen dieses Tempo beibehalten kann, wenn es am Montag nach Börsenschluss seine Geschäftszahlen veröffentlicht.

Qualcomm wird demnächst auch seine Geschäftszahlen veröffentlichen, und die Anleger werden genau beobachten, wie sich das Unternehmen im sich rasant entwickelnden Markt für künstliche Intelligenz positioniert.

Die große Veröffentlichung folgt auf eine ereignisreiche Woche, in der große Technologiekonzerne wie Apple, Amazon, Microsoft und Meta ihre Zahlen präsentierten. Bislang verlief die Saison insgesamt positiv: Laut FactSet übertrafen 75 % der S&P-500-Unternehmen die Gewinnschätzungen.

Die Gewinne dürften im traczum Vorjahr um über 5 % steigen, was angesichts des wirtschaftlichen UmfeldstronErgebnis darstellt.

Palantir gerät inmitten des KI-Booms in Brand

Die diesjährige Performance von Palantir war schlichtweg außergewöhnlich. Dank der hohen Nachfrage nach seiner KI-Software sind die Aktien um über 140 % gestiegen. Analysten erwarten für dieses Quartal, basierend auf Daten der LSEG, einen Gewinnanstieg von über 20 % im Vergleich zum Vorjahr.

Das ist ein gewaltiger Sprung, wenn man bedenkt, dass Palantir laut Bespoke Investment Group die Gewinnerwartungen nur in 38 % der Fälle übertrifft. Trotzdem steigt die Aktie an den Tagen der Gewinnveröffentlichung in der Regel um 1,9 %. Mit diesem Ergebnisbericht richtet sich nun die Aufmerksamkeit darauf, ob Palantir den Erfolgskurs im Bereich KI fortsetzen kann, insbesondere nachdem das Unternehmen im letzten Quartal seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr angehoben und damit seine Stärke im KI-Bereich unter Beweis gestellt hat.

Die Telefonkonferenz von Palantir zu den Quartalszahlen findet am Montag um 17:00 Uhr ET statt. Im letzten Quartal weckte Palantir mit einertronPrognose, die auf seinen KI-Fähigkeiten basierte, hohe Erwartungen, worauf der Markt mit einer Rallye reagierte. Nun, da die neuesten Zahlen veröffentlicht werden, will die Wall Street wissen, ob diese positive Entwicklung im KI-Bereich anhält.

Die Nachfrage nach Palantirs Software ist zwar hoch, doch die Vergangenheit hat gezeigt, dass das Übertreffen von Erwartungen nicht zu dentrondes Unternehmens zählt. Mit einer tracvon lediglich 38 % bei übertroffenen Gewinnerwartungen bleibt diese Unsicherheit bestehen. Sollte Palantir jedoch erneut ein beeindruckendes Ergebnis erzielen, könnte dies den rasanten Kursanstieg der Aktie in diesem Jahr weiter beflügeln.

Die Technologiekonzerne investieren weiterhin massiv in KI

Die großen Technologiekonzerne – Amazon, Microsoft, Meta und Alphabet – investieren derweil enorme Summen in KI. Amazons Investitionen könnten 2024 einen Rekordwert von 75 Milliarden US-Dollar erreichen, und CEO Andy Jassy bezeichnet KI als „einmalige Chance“

Die Analysten von MoffettNathanson bezeichneten Amazons Ausgaben als „wirklich atemberaubend“. Es sei ein mutiger Schritt, von dem sie jedoch argumentieren, dass er sich langfristig positiv auf das Unternehmen, die Kunden und die Aktionäre auswirken werde.

Am Mittwoch kündigte Mark Zuckerberg von Meta zudem an, die Investitionen in KI-Sprachmodelle, die einen Kernpunkt der Zukunftspläne von Meta bilden, deutlich zu erhöhen. Allein in diesem Jahr könnten die Investitionsausgaben von Meta 40 Milliarden US-Dollar erreichen. Auch Alphabet hielt sich nicht zurück: Finanzchefin Anat Ashkenazi prognostizierte für 2025 „erhebliche“ Ausgabensteigerungen.

Während diese Unternehmen Milliarden in KI investieren, sichern sie sich High-End-Chips, errichten riesige Rechenzentren und schließen sogar Verträge mit Energieversorgern ab, um ihre Infrastruktur am Laufen zu halten. Sie setzen alles daran, die Zukunft zu erobern.

Auch Apple mischt kräftig mit. Zwar haben die KI-Produkte nicht die erwarteten Erfolge erzielt, doch mit neuen Diensten wie Apple Intelligence mischt das Unternehmen kräftig mit. Die Zahlen dieses Quartals waren für Apple allerdings nicht besonders beeindruckend. Die geplanten KI-Initiativen haben bisher noch keine spürbaren Auswirkungen gezeigt.

Die Apple-Aktie gab nach Veröffentlichung der Quartalszahlen im frühen Handel um rund 1,1 % nach. Die gemischten Ergebnisse der Technologieunternehmen in diesem Quartal verdeutlichen die hohen Risiken dieser KI-Investitionen – hohe Ausgaben bedeuten nicht zwangsläufig sofortige hohe Renditen.

Super Micro Computer steht vor Herausforderungen

Super Micro Computer, ein weiterer Akteur im Bereich KI, steht ebenfalls unter großem Druck dieser Berichtssaison. Das Unternehmen veröffentlicht seine Ergebnisse am Dienstag nach Börsenschluss, gefolgt von einer Telefonkonferenz um 17:00 Uhr ET. Super Micro hatte im letzten Quartal einen Aktiensplit im Verhältnis 10:1 angekündigt, konnte aber schwächere Ergebnisse als erwartet erzielen und damit die Markterwartungen enttäuschen.

Analysten der LSEG prognostizieren für Super Micro in diesem Quartal ein Gewinnwachstum von über 100 % im Vergleich zum Vorjahr. Das Unternehmen steht jedoch vor großen Herausforderungen. Letzte Woche verlor es 45 % seines Aktienkurses, nachdem Ernst & Young als Wirtschaftsprüfer zurückgetreten war, was zu einem Kurssturz führte. Anleger werden genau beobachten, ob Super Micro sich erholen kann oder ob der Abwärtstrend anhält.

Die Wall Street ist nun gespalten, ob der KI-Boom diese massiven Investitionen rechtfertigt. Vor drei Monaten bestrafte der Markt diese Technologieunternehmen für ihre hohen Kosten, die sich kaum kurzfristig auszahlten. In diesem Quartal scheint die Reaktion jedoch darin zu bestehen, noch aggressiver zu investieren.

Da sich Führungskräfte hinter KI versammeln, senden sie ein klares Signal: Sie setzen alles auf diese Technologie. Von Verträgen mit Energieversorgern bis hin zu riskanten Infrastrukturprojekten – die gesamte Branche investiert massiv in KI.

Angesichts schwankender Aktienkurse und Anlegerstimmung ist klar: Der Wettlauf um die beste KI ist nichts für schwache Nerven. Microsoft meldete gemischte Ergebnisse: Das Wachstum im Cloud-Bereich enttäuschte einige Investoren, obwohl das Unternehmen 14,9 Milliarden US-Dollar in Immobilien und Ausrüstung investierte – ein Anstieg von 50 % gegenüber dem Vorjahr.

CEO Satya Nadella erklärte, die Nachfrage nach ihren Cloud- und KI-Diensten sei rasant gestiegen und habe die Kapazität ihrer Rechenzentren überstiegen. „Diese Nachfrage entstand sehr schnell“, sagte Nadella. „Rechenzentren werden nicht über Nacht gebaut.“

Finanzchefin Amy Hood versicherte den Investoren, Microsoft arbeite an einer Lösung der Lieferengpässe. Analysten befürchten jedoch, dass die Lieferengpässe das Cloud-Geschäft beeinträchtigen könnten. Dennoch ist der Optimismus nicht ganz verschwunden. Analysten von JPMorgan hoben Microsofts große Investition in OpenAI als „Grundlage für langfristigen Erfolg“ hervor

Trotz eines operativen Verlusts von 4,4 Milliarden US-Dollar in ihrer Sparte Reality Labs treibt Meta die Entwicklung von Llama, ihrem eigenen KI-Modell, voran. Die Verluste verdeutlichen die Risiken von KI-Investitionen, insbesondere für Unternehmen, die mit Google und OpenAI konkurrieren wollen.

Die eigentliche Frage ist nun: Werden sich diese massiven Investitionen in KI auszahlen? Im Moment kann das niemand vorhersagen. Für jedes Unternehmen, das Wachstum verzeichnet, gibt es ein anderes, das mit Rückschlägen und explodierenden Kosten zu kämpfen hat.