S&P-500-Gewinnübersicht: KI-Firmen Palantir und Qualcomm stehen an, als 75 % die Schätzungen übertreffen

Mehr als zwei Drittel der S&P-500-Unternehmen haben ihre Gewinne für dieses Quartal veröffentlicht, aber Schwergewichte wie Palantir, Qualcomm und Super Micro Computer stehen noch auf der Liste.

Unter diesen sticht Palantir heraus. Es war in Flammen und stieg in diesem Jahr um über 140 %, wobei die Nachfrage nach seiner KI-Software erhebliche Dynamik antrieb. Die Anleger sind gespannt zu sehen, ob das Unternehmen dieses Tempo beibehalten kann, wenn es am Montag nach Börsenschluss seine Gewinne bekannt gibt.

Auch Qualcomm wird bald seine Gewinne veröffentlichen, wobei die Anleger genau beobachten, wie es sich im sich schnell entwickelnden KI-Markt positioniert.

Die große Enthüllung kommt nach einer geschäftigen Woche, in der große Tech-Player wie Apple, Amazon, Microsoft und Meta ihre Zahlen veröffentlichten. Bisher war es insgesamt eine gute Saison, wobei 75 % der S&P-500-Unternehmen die Gewinnprognosen übertroffen haben, laut FactSet.

Die Gewinne verzeichnen im Vergleich zum Vorjahr ein Wachstum von über 5 %, ein starkes Ergebnis angesichts des wirtschaftlichen Umfelds.

Palantir in Flammen angesichts des KI-Booms

Palantirs Leistung in diesem Jahr war mehr als außergewöhnlich. Dank der Nachfrage nach seiner KI-Software sind die Aktien um über 140 % gestiegen. Für dieses Quartal erwarten Analysten, dass Palantirs Gewinne im Jahresvergleich um mehr als 20 % steigen werden, basierend auf Daten von LSEG.

Das ist ein großer Sprung, wenn man bedenkt, dass Palantir nur 38 % der Zeit die Gewinnprognosen übertroffen hat, laut Bespoke Investment Group. Dennoch steigt die Aktie an Gewinnmitteilungstagen tendenziell um 1,9 %. Mit diesem Gewinnbericht steht die Frage im Raum, ob Palantir diese KI-Welle weiter reiten kann, insbesondere nachdem es im letzten Quartal seine Jahresumsatzprognose angehoben und von seiner KI-Stärke profitiert hat.

Palantirs Gewinnkonferenz ist für 17:00 Uhr MEZ am Montag angesetzt. Im letzten Quartal hat Palantir die Erwartungen mit einer starken Prognose, die von seinen KI-Fähigkeiten getrieben wurde, übertroffen, und der Markt reagierte mit einer Rallye. Jetzt, da es dabei ist, die neuesten Zahlen bekannt zu geben, will die Wall Street wissen, ob diese KI-Dynamik nachhaltig ist.

Während die Nachfrage nach Palantirs Software heiß war, hat die Geschichte gezeigt, dass das Übertreffen von Erwartungen nicht seine Stärke ist. Mit einer Erfolgsquote von nur 38 % bei Gewinnmitteilungen gibt es immer diese Unsicherheit. Aber wenn es ihnen gelingt, erneut ein beeindruckendes Ergebnis zu erzielen, könnte dies zu dem meteorischen Anstieg ihrer Aktie in diesem Jahr beitragen.

KI-Ausgabewahn hält bei Tech-Giganten an

Unterdessen werfen die großen Tech-Firmen – Amazon, Microsoft, Meta und Alphabet – enorme Summen in KI. Amazons Kapitalausgaben für 2024 könnten einen Rekord von 75 Milliarden Dollar erreichen, wobei CEO Andy Jassy KI als „einmalige Gelegenheit“ bezeichnet.

Analysten von MoffettNathanson beschrieben Amazons Ausgaben als „wirklich erstaunlich“. Es ist ein mutiger Schritt, aber einer, den sie argumentieren wird für das Geschäft, die Kunden und die Aktionäre auf lange Sicht gut sein.

Am Mittwoch versprach auch Mark Zuckerberg von Meta, die Ausgaben für KI-Sprachmodelle zu erhöhen, die für Metas zukünftige Pläne von zentraler Bedeutung sind. Allein in diesem Jahr könnten Metas Kapitalausgaben 40 Milliarden Dollar erreichen. Alphabet hielt sich ebenfalls nicht zurück, wobei CFO Anat Ashkenazi „erhebliche“ Ausgabensteigerungen für 2025 prognostizierte.

Während diese Unternehmen Milliarden in KI investieren, schnappen sie sich High-End-Chips, bauen massive Rechenzentren und schließen sogar Verträge mit Energieversorgern, um ihre Infrastruktur am Laufen zu halten. Sie sind alle dabei und versuchen, die Zukunft zu erfassen.

Apple bleibt nicht außen vor. Während seine KI-Produkte nicht wie erwartet auf den Markt kamen, steigt es mit neuen Diensten wie Apple Intelligence in das Geschäft ein. Aber die Zahlen dieses Quartals waren für Apple nicht besonders beeindruckend. Die geplanten KI-Initiativen haben noch keinen Unterschied gemacht.

Apple sah seine Aktie im frühen Handel nach der Gewinnveröffentlichung um rund 1,1 % fallen. Die gemischten Ergebnisse der Tech-Unternehmen in diesem Quartal zeigen die Hochrisikonatur dieser KI-Investitionen – große Ausgaben bedeuten nicht immer sofort große Renditen.

Super Micro Computer sieht sich vor Herausforderungen

Super Micro Computer, ein weiterer KI-bezogener Player, hat ebenfalls viel von dieser Gewinnmitteilungssaison zu erwarten. Das Unternehmen plant, seine Gewinne am Dienstag nach Börsenschluss bekannt zu geben, gefolgt von einer Konferenzschaltung um 17:00 Uhr MEZ. Super Micro kündigte im letzten Quartal eine 10-zu-1-Aktiensplit an, meldete aber schwächere als erwartete Gewinne, was den Markt enttäuschte.

LSEG-Analysten prognostizieren, dass Super Micro in diesem Quartal ein Wachstum der Gewinne von über 100 % im Jahresvergleich verzeichnen könnte, aber das Unternehmen steht vor einigen großen Herausforderungen. Letzte Woche verlor es 45 % seines Aktienwerts, nachdem Ernst & Young als Wirtschaftsprüfer zurücktrat, was das Unternehmen in eine Talfahrt stürzte. Die Anleger werden genau beobachten, ob Super Micro sich erholen kann oder ob es einen Abwärtstrend nimmt.

Jetzt ist die Wall Street gespalten, ob der KI-Boom diese massiven Investitionen rechtfertigen kann. Vor drei Monaten bestrafte der Markt diese Tech-Unternehmen für ihre hohen Kosten bei wenig sofortiger Rendite. Dieses Quartal scheint die Reaktion jedoch zu sein, noch aggressiver zu investieren.

Während sich die Führungskräfte hinter KI aufstellen, senden sie ein klares Signal: Sie setzen alles auf diese Technologie. Von Verträgen mit Energieversorgern bis hin zu Hochrisiko-Infrastrukturprojekten wirft der gesamte Sektor für KI.

Da Aktienkurse und Anlegerstimmung schwanken, ist klar, dass der KI-Wettlauf nichts für schwache Nerven ist. Microsoft verzeichnete gemischte Ergebnisse, wobei das Cloud-Wachstum einige Anleger enttäuschte, obwohl sie 14,9 Milliarden Dollar in Immobilien und Ausrüstung investierten, eine Steigerung von 50 % gegenüber dem Vorjahr.

CEO Satya Nadella erklärte, dass die Nachfrage nach ihren Cloud- und KI-Diensten schnell angestiegen sei und ihre Rechenzentrumskapazitäten überholt habe. „Diese Nachfrage ist ziemlich schnell aufgekommen“, sagte Nadella. „Rechenzentren werden nicht über Nacht gebaut.“

CFO Amy Hood versicherte den Anlegern, dass Microsoft daran arbeite, seine Versorgungsprobleme „auszugleichen“, aber Analysten glauben, dass das Defizit ihr Cloud-Geschäft einschränken könnte. Doch der Optimismus ist nicht tot. JPMorgan-Analysten bemerkten, dass Microsofts große Wette auf OpenAI „das Pflanzen längerfristiger Samen für den Erfolg“ sei.

Und trotz der Betriebsverluste von 4,4 Milliarden Dollar in ihrer Reality-Labs-Sparte drängt Meta mit Llama, seinem eigenen KI-Modell, voran. Die Verluste unterstreichen die Risiken, die mit KI-Investitionen verbunden sind, insbesondere für diejenigen, die mit Google und OpenAI konkurrieren wollen.

Die eigentliche Frage ist jetzt: Werden diese massiven KI-Investitionen sich auszahlen? Im Moment ist es jedem selbst überlassen. Für jedes Unternehmen, das Wachstum zeigt, gibt es ein anderes, das mit Rückschlägen und explodierenden Kosten zu kämpfen hat.