Riepilogo utili S&P 500: le aziende AI Palantir e Qualcomm in programma mentre il 75% batte le stime

Oltre due terzi delle aziende dell'S&P 500 hanno rilasciato i loro utili per questo trimestre, ma i giganti come Palantir, Qualcomm e Super Micro Computer sono ancora in lista.

Tra queste, Palantir spicca. È stata in fiamme, salendo di oltre il 140% quest'anno, con la domanda del suo software AI che guida un impulso significativo. Gli investitori sono ansiosi di vedere se l'azienda può mantenere questo passo mentre rilascia gli utili lunedì dopo la chiusura del mercato.

Qualcomm è anche pronta a rilasciare i suoi utili presto, con gli investitori che osservano da vicino come si posiziona nel mercato AI in rapida evoluzione.

La grande rivelazione arriva dopo una settimana intensa, in cui grandi player tech come Apple, Amazon, Microsoft e Meta hanno rilasciato i loro numeri. Finora, è stata una stagione complessivamente buona, con il 75% delle aziende dell'S&P 500 che ha battuto le stime degli utili, secondo FactSet.

I profitti sono in pista per crescere di oltre il 5% rispetto all'anno scorso, un risultato forte dato il contesto economico.

Palantir in fiamme nel mezzo dell'impennata AI

La performance di Palantir quest'anno è stata niente meno che straordinaria. Grazie alla domanda per il suo software AI, le azioni sono salite di oltre il 140%. Per questo trimestre, gli analisti si aspettano che gli utili di Palantir aumentino di oltre il 20% anno su anno, basandosi sui dati di LSEG.

Questo è un salto importante, considerando che Palantir batte le stime degli utili solo il 38% delle volte, secondo Bespoke Investment Group. Anche così, l'azione tende a salire dell'1,9% nei giorni degli utili. Con questo rapporto sugli utili, tutti gli occhi sono puntati sul fatto che Palantir possa continuare a cavalcare questa onda AI, specialmente dopo aver aumentato la sua previsione di ricavi annuali nel trimestre scorso, capitalizzando sulla sua forza AI.

La chiamata sugli utili di Palantir è prevista per le 17:00 ET di lunedì. Lo scorso trimestre, Palantir ha aumentato le aspettative con una forte previsione guidata dalle sue capacità AI, e il mercato ha risposto con un rally. Ora, mentre sta per rivelare gli ultimi numeri, Wall Street vuole sapere se questo impulso AI è sostenibile.

Mentre la domanda del software di Palantir è stata calda, la storia ha mostrato che battere le aspettative non è il suo punto forte. Con un record di solo il 38% per i battiti degli utili, c'è sempre quell'incertezza. Ma se riescono a tirare fuori un altro risultato impressionante, potrebbe aggiungere al meteoroico aumento delle loro azioni quest'anno.

La spesa sfrenata per l'AI continua per i giganti tech

Nel frattempo, le grandi aziende tech — Amazon, Microsoft, Meta e Alphabet — stanno spendendo somme sbalorditive in AI. La spesa in capitale di Amazon per il 2024 potrebbe raggiungere un record di 75 miliardi di dollari, con il CEO Andy Jassy che definisce l'AI una “opportunità una volta nella vita.”

Gli analisti di MoffettNathanson hanno descritto la spesa di Amazon come “veramente sbalorditiva”. È una mossa audace, ma una di cui sostengono che sarà buona per il business, i clienti e gli azionisti nel lungo periodo.

Mercoledì, Mark Zuckerberg di Meta ha anche promesso di aumentare la spesa sui modelli linguistici AI, fondamentali per i piani futuri di Meta. Solo quest'anno, le spese in capitale di Meta potrebbero raggiungere i 40 miliardi di dollari. Alphabet non si è trattenuta, con il CFO Anat Ashkenazi che prevede aumenti di spesa “sostanziali” nel 2025.

Mentre queste aziende investono miliardi in AI, stanno acquistando chip di alta gamma, costruendo enormi data center e persino stipulando accordi con fornitori di energia per mantenere in funzione la loro infrastruttura. Sono tutte in gioco, cercando di catturare il futuro.

Apple non sta restando fuori. Anche se i suoi prodotti AI non sono atterrati come previsto, sta entrando nel gioco con nuovi servizi come Apple Intelligence. Ma i numeri di questo trimestre non sono stati particolarmente impressionanti per Apple. Le iniziative AI pianificate non hanno ancora fatto la differenza.

Apple ha visto le sue azioni scendere nei primi scambi dopo il rilascio degli utili, perdendo circa l'1,1%. I risultati misti delle aziende tech questo trimestre mostrano la natura ad alto rischio di questi investimenti AI: grandi spese non significano sempre grandi rendimenti subito.

Super Micro Computer affronta sfide in arrivo

Super Micro Computer, un altro player legato all'AI, ha anche molto in gioco in questa stagione degli utili. L'azienda è programmata per rilasciare i suoi utili martedì dopo la chiusura, seguita da una chiamata alle 17:00 ET. Super Micro ha annunciato uno split azionario 10 per 1 lo scorso trimestre ma ha registrato utili inferiori alle aspettative, deludendo il mercato.

Gli analisti di LSEG prevedono che Super Micro potrebbe registrare una crescita superiore al 100% anno su anno negli utili questo trimestre, ma l'azienda affronta alcune grandi sfide. La scorsa settimana, ha perso il 45% del valore delle sue azioni dopo che Ernst & Young si è dimesso come suo revisore dei conti, gettando l'azienda in una crisi. Gli investitori osserveranno da vicino per vedere se Super Micro può rimbalzare o se è su una discesa.

Ora Wall Street è divisa sul fatto che il boom AI possa giustificare questi investimenti massicci. Tre mesi fa, il mercato ha punito queste aziende tech per i loro alti costi, con poco immediato ritorno. Questo trimestre, però, sembra che la risposta sia investire ancora più aggressivamente.

Mentre i dirigenti si allineano dietro l'IA, inviano un segnale chiaro: stanno puntando tutto su questa tecnologia. Dagli accordi con i fornitori di energia alle infrastrutture ad alto rischio, l'intero settore sta scommettendo sull'IA.

Con i prezzi delle azioni e il sentiment degli investitori in fluttuazione, è evidente che la corsa agli armamenti dell'IA non è per i deboli di cuore. Microsoft ha riportato risultati misti, con una crescita del cloud che ha deluso alcuni investitori, anche se ha investito 14,9 miliardi di dollari in proprietà e attrezzature, un aumento del 50% rispetto all'anno scorso.

L'CEO Satya Nadella ha spiegato che la domanda per i loro servizi cloud e IA è aumentata rapidamente, superando la capacità dei loro data center. "Questa domanda si è manifestata piuttosto velocemente", ha detto Nadella. "I data center non vengono costruiti overnight".

La CFO Amy Hood ha assicurato agli investitori che Microsoft sta lavorando per "bilanciare" i problemi di offerta, ma gli analisti credono che il deficit possa limitare il loro business cloud. Tuttavia, l'ottimismo non è morto. Gli analisti di JPMorgan hanno notato la grande scommessa di Microsoft su OpenAI come "semina di semi a lungo termine per il successo".

E nonostante la divisione Reality Labs abbia registrato una perdita operativa di 4,4 miliardi di dollari, Meta continua a spingere avanti con Llama, il suo modello di IA. Le perdite evidenziano i rischi legati agli investimenti in IA, specialmente per chi cerca di competere con Google e OpenAI.

La vera domanda ora è: questi enormi investimenti in IA ripagheranno? Al momento, è un mistero. Per ogni azienda che mostra crescita, ce n'è un'altra che affronta battute d'arresto e costi in aumento.