PiggyBank раскрывает информацию о манипуляциях с токенами LAB, которые привели к убыткам пользователей, и обещает компенсацию

Протокол DeFi PiggyBank, предоставляющий доходность, признал, что стратегия базисной торговли с использованием токенов LAB в итоге привела к убыткам для вкладчиков после того, как манипуляции на рынке привели к срыву сделки. Теперь протокол ожидает примерно 15-процентного снижения стоимости своего хранилища USDC, а также меньшего снижения стоимости продуктов SPYx и JitoSOL.

10 июня проект опубликовал отчет о просадке средств, в котором объяснялось, почему сделка пошла не так. Согласно сообщению от 6 июня на X с подтвержденного аккаунта PiggyBank, протокол инвестировал около 100 000 долларов, что составляло примерно 2% от его общих активов на тот момент, в стратегию базисной торговли, которая включала покупку токенов LOCKED LAB по сниженной цене через внебиржевой канал и открытие бессрочной короткой позиции в качестве хеджирования.

Согласно отчету, LAB столкнулась с «жестокими манипуляциями», низкой ликвидностью и крайне отрицательными процентными ставками по кредитам, что сделало поддержание короткой позиции «экономически иррациональным». PiggyBank закрыл хеджирование, чтобы ограничить дальнейшие потери.

В настоящее время заблокированная позиция LAB оценивается примерно в 1,35 миллиона долларов США по рыночным ценам, что более чем в 13 раз превышает цену входа, но PiggyBank исключил ее из расчетов чистой стоимости активов до первого разблокирования 14 августа, поскольку токены пока нельзя продать.

Именно это исключение привело к немедленному снижению стоимости хранилища USDC примерно на 15%, SPYx — примерно на 12%, а JitoSOL — примерно на 9%.

Компания ZachXBT за несколько недель до начала торгов выявила LAB как схему поtracрозничных клиентов

Выбор LAB в качестве основной криптовалюты для базисной торговли сразу же вызвал опасения. Несколькими неделями ранее исследователь блокчейна ZachXBT выделил этот токен в подробном анализе, опубликованном 14 мая, назвав его примером «розничной экстракцииtrac.

В ходе этого расследования компания ZachXBTdentнепрозрачные частные займы и внебиржевые сделки, односторонние изменения графиков распределения токенов, манипулятивную деятельность по поддержанию ликвидности рынка, а также ситуацию, при которой более 95% предложения токенов находилось под контролем инсайдеров.

ZachXBTdentоснователей LAB как Вову Садкова и соучредителя, известного как Марк. Токен был запущен в рамках мероприятия по генерации токенов в октябре 2025 года. Их предыдущий проект, Eesee (ESE), оставил инвесторов с чувством заброшенности после того, как команда изменила направление деятельности, написали в ZachXBT.

Среди конкретных проблем, задокументированных ZachXBT: команда LAB без согласия изменила срок действия предложения для участников публичной распродажи Legion с трех месяцев до девяти месяцев.

Он такжеdentвнутрисетевые связи между кошельком, используемым для кредитныхtracLAB, и тем же адресом, на котором проводились публичные выкупы LAB, при этом потоки средств достигали, по словам ЗакаXBT, личных биржевых счетов основателя на Bybit и Gate, тех же самых счетов, на которые ранее поступали депозиты, связанные с Eesee.

По данным ZachXBT , сделки на внебиржевом рынке циркулировали как минимум с января 2026 года, при этом соучредитель Марк открыто предлагал покупателям свои услуги в публичной группе в Telegram. Покупатели получали предложения через WhatsApp: займы под 5% годовых, покупки на внебиржевом рынке со скидкой 60% и пятимесячным сроком досрочного расторжения договора, или гарантированная скидка на внебиржевом рынке в размере 25%.

Лицам, занимающим ключевые позиции в обществе, предлагали 80% скидку при условии размещения рекламного контента. Исследователь связал инфраструктуру LAB с тем же неизвестным маркет-мейкером, которого онdentв предыдущих расследованиях RAVE, RIVER, SIREN, MYX и SKYAI, назвав это последовательной стратегией для токенов средней капитализации, котирующихся на биржах.

Компания PiggyBank столкнулась с критикой за вложение капитала в проблемный токен

В ответ на заявление PiggyBank от 6 июня ZachXBT прямо заявил, что активы пользователей были поставлены на кон с помощью «явно мошеннических криптовалют». Его критика привлекла широкое внимание в сообществе DeFi . Сообщение PiggyBank от 6 июня вызвало сотни ответов и цитируемых твитов, что свидетельствует о тревоге среди вкладчиков.

Протокол предусматривает компенсацию пострадавшим пользователям, но не раскрывает общую сумму убытков и сроки их выплаты. В первом сообщении распределение средств LAB было представлено как входящее в сферу действия стратегии для базисных сделок со средними компаниями, рассматривая его как расчетную позицию, а не как отклонение от мандата.

Как Cryptopolitan сообщалось , ZachXBTdentту же скоординированную схему действий маркет-мейкеров, которая стояла за обвалом токена RAVE, когда кошельки команд сбрасывали токены во время искусственного завышения цен. Пострадавший от LAB поставил PiggyBank в положение, когда он вложил капитал вкладчиков в токен, уже помеченный как использующий ту же самую схему.

Переход к планам возмещения расходов и прозрачности DeFi

От того, выпустит ли PiggyBank схему выплат с указанием конкретных сумм и сроков, будет зависеть реакция вкладчиков. Этот эпизод подчеркивает необходимость того, чтобы протоколы доходности DeFi раскрывали информацию о том, какие токены затрагиваются их стратегиями, до открытия позиций, а не после появления убытков.

Динамика процентных ставок по неликвидным токенам, таким как LAB, также выявляет ограничения структуры базисной торговли: короткая позиция, работающая на глубоком рынке, становится пассивом, когда ликвидность исчезает, а процентные ставки постоянно становятся отрицательными.