- DeFi 수익 프로토콜인 PiggyBank는 잠긴 LAB 토큰을 대상으로 한 10만 달러 규모의 베이스 트레이드가 alleged 시장 조작으로 헤지가 무너져 USDC 보트에서 15%의 하락을 겪었다고 밝혔습니다.
- 온체인 조사관 ZachXBT 는 몇 주 전부터 LAB 토큰이 내부자 공급량의 95% 이상을 통제하고 있으며, 투명한 OTC 거래가 없고 일방적인 벋스팅 변경 사항이 있다고 경고했습니다.
- 잠긴 LAB 포지션은 현재 약 135 만 달러로 평가되지만 8 월 14 일까지 매도가 불가능하며, PiggyBank 는 금액이나 시기를 명시하지 않고 보상을 약속했습니다.
DeFi 수익 프로토콜인 PiggyBank는 LAB 토큰을 포함한 베이스 트레이딩 전략이 시장 조작으로 인해 거래가 무너진 후 예치자들에게 비용을 발생시켰다고 시인했습니다. 이제 해당 프로토콜은 USDC 금고에서 약 15%의 손실 확대를 예상하고 있으며, SPYx 및 JitoSOL 제품에서는 더 작은 하락이 예상됩니다.
프로젝트에서 6월 10일 손실 보고서를 발표하여 거래가 어떻게 잘못되었는지 설명했습니다. 6월 6일 PiggyBank의 인증된 계정이 X에 게시한 글에 따르면, 해당 프로토콜은 당시 총 자산의 약 2%에 해당하는 약 10만 달러를 OTC 채널을 통해 할인된 가격에 LOCKED LAB 토큰을 구매하고 헤지로 영물물 숏 포지션을 개설하는 베이스 트레이딩 전략에 투자했습니다.
보고서에 따르면, LAB는 이후 '격렬한 조작', 얇은 유동성, 그리고 숏 포지션을 유지하는 것이 '경제적으로 비이성적'이게 만드는 매우 부정적인 자금 비용률을 겪었습니다. PiggyBank는 추가 손실을 제한하기 위해 헤지를 종료했습니다.
잠금된 LAB 포지션은 현재 시장 가격을 기준으로 약 135만 달러로 평가되며, 진입 가격의 13배 이상이지만, 토큰을 아직 판매할 수 없기 때문에 8월 14일 첫 잠금 해제일까지 순자산가치(NAV) 계산에서 제외되었습니다.
이러한 제외 조치가 USDC 금고에서 약 15%, SPYx에서 약 12%, JitoSOL에서 약 9%의 즉각적인 손실 확대를 초래했습니다.
ZachXBT, 거래 수주 전 수주 주에 LAB를 소매 착취_scheme로 지목
베이스 트레이드에 사용할 코인으로 LAB가 선정되자마자 우려가 제기되었습니다. 몇 주 전, 온체인 조사관인 ZachXBT는 5월 14일에 공개한 포괄적인 분석에서 이 토큰을 '소매 투자자 착취'의 사례 연구로 묘사하며 주목시켰습니다.
그 조사에서 ZachXBT는 불투명한 사적 대출 및 OTC 거래, 일방적인 바스팅 일정 변경, 조작적인 시장 형성 활동, 그리고 토큰 공급량의 95% 이상이 내부자 통제 하에 있는 상황을 식별했습니다.
ZachXBT는 LAB의 창립자를 Vova Sadkov와 Mark라는 이름의 공동 창립자로 특정했습니다. 이 토큰은 2025년 10월 토큰 생성 이벤트(TGE)를 통해 출시되었습니다. 그들의 이전 프로젝트인 Eesee(ESE)는 팀의 초점 변경 후 투자자들을 방치한 것으로 느껴지게 만들었고, ZachXBT는 이렇게 기록했습니다.
ZachXBT가 문서화한 구체적인 문제들 중 하나는 LAB 팀이 동의 없이 레전ion 일반 판매 참가자의 클리프(cliff, 잠금 해제 기간)를 3개월에서 9개월로 변경했다는 점입니다.
그는 또한 LAB 대출 계약에 사용된 지갑과 공개 LAB 매수 작업을 수행한 동일한 주소 간에 온체인 연결을 식별했으며, 자금 흐름은 ZachXBT가 Bybit와 Gate의 창립자 개인 거래소 계정으로 묘사한 곳으로 흘러갔습니다. 이는 이전에 Eesee와 관련된 예금들이 입금되었던 동일한 계정입니다.
OTC 거래는 최소한 2026년 1월부터 유통되어 왔으며, 공동 창립자 Mark는 공개 Telegram 그룹에서 구매자를 적극적으로 모집했습니다. ZachXBT에 따르면 구매자들은 WhatsApp을 통해 제안을 받았습니다: 월 이자 5%의 대출, 60% 할인가에 5개월 클리프 조건이 있는 OTC 구매, 또는 25%의 보장된 할인 OTC 구매 등이 제공되었습니다.
KOL들은 프로모션 콘텐츠 게시를 조건으로 80% 할인가에 제안되었습니다. 조사관은 LAB 인프라를 이전에 RAVE, RIVER, SIREN, MYX, SKYAI에 대한 조사에서 식별했던 동일한 미상의 시장 형성자와 연결했으며, 이를 거래소 상장 미드캡 토큰 전반에 걸쳐 일관된 플레이북이라고 불렀습니다.
PiggyBank, 표시된 토큰에 자본 투입에 대한 반발 직면
ZachXBT는 PiggyBank의 6월 6일 공개 이후 그의 답변에서 직접적으로, 사용자 자산이 '노골적인 사기 코인'에 도박되었다고 밝혔습니다. 그의 비판은 DeFi 커뮤니티 전반에서 광범위한 주목을 받았습니다. PiggyBank의 6월 6일 게시물은 수백 개의 답글과 리트윗을 끌어내며 예치자들 사이에서 경고를 나타냈습니다.
프로토콜은 영향을 받은 사용자에게 보상을 약속했지만 총 손실액이나 일정을 공개하지 않았습니다. 첫 번째 공개는 LAB 할당을 미드캡 베이스 트레이드를 위한 전략의 범위 내로 간주했으며, 규정 위반이 아닌 계산된 포지션으로 취급했습니다.
Cryptopolitan이 4월에 보도한 바와 같이 ZachXBT는 RAVE 토큰 붕괴 뒤에 있는 동일한 조정된 시장 형성 패턴을 식별했습니다. 이 사건에서 팀 지갑들은 인위적인 가격 상승 동안 토큰을 매도했습니다. LAB에 대한 노출로 인해 PiggyBank는 이미 해당 플레이북을 실행하고 있는 것으로 표시된 토큰에 예치자 자본을 투입한 위치에 놓이게 되었습니다.
보상 계획 및 DeFi 투명성으로의 전환
PiggyBank가 구체적인 금액과 마감일을 포함한 지급 계획을 출시할지 여부가 예치자들의 반응을 형성할 것입니다. 이 사건은 DeFi 수익 프로토콜이 손실이 표면화되기 전에 포지션을 취하기 전에 전략이 어떤 토큰에 관여하는지 공개해야 한다는 사례를 강조합니다.
LAB와 같은 유동성이 낮은 토큰의 자금 비용률 행동은 베이스 트레이드 구조의 한계를 노출시킵니다. 깊은 시장에서 작동하는 숏 포지션은 유동성이 증발하고 자금 비용률이 지속적으로 부정적으로 유지될 때 부채가 됩니다.
암호화폐 뉴스를 단순히 읽는 것을 넘어, 이해하세요. 뉴스레터에 구독하세요. 무료입니다.
자주 묻는 질문
PiggyBank 와 LAB 토큰 사건은 무엇인가요?
PiggyBank 는 할인된 가격에 구매한 잠긴 LAB 토큰에 대한 베이스 트레이드에 사용자 자금 약 10 만 달러를 할당했으며, 이 포지션은 프로토콜의 6 월 6 일과 6 월 10 일 X(구 트위터) 공지에 따르면 시장 조작으로 인해 손실을 입었습니다.
왜 PiggyBank 사건 이전에 LAB 는 위험한 것으로 간주되었나요?
온체인 조사관 ZachXBT 는 5 월 14 일 LAB 의 토큰 공급량 중 95% 이상이 내부자 통제 하에 있으며, 팀이 공개 판매 잠금 조건을 사후에 변경했고, 창립자들이 텔레그램과 왓츠앱을 통해 불투명한 OTC 및 대출 거래를 진행했다고 발표했습니다.
피기뱅크는 손실을 입은 사용자에게 보상을 할까요?
피기뱅크는 영향을 받은 사용자에게 보상할 것이라고 밝혔으나, 6 월 10 일 인출 보고서 기준 프로토콜은 총 손실 금액이나 구체적인 보상 일정을 공개하지 않았습니다.
면책 조항. 제공된 정보는 투자 조언이 아닙니다. Cryptopolitan.com은 이 페이지에 제공된 정보를 기반으로 이루어진 모든 투자에 대해 책임을 지지 않습니다. 어떤 투자 결정을 내리기 전에 독립적인 조사나 자격을 갖춘 전문가와의 상담을 강력히 권장합니다.
마이아 비오둔
미카 아비오둔은 탈린 공과대학교 (TalTech) 에서 환경공학 및 관리 석사 학위를 바탕으로 크립토폴리탄에서 콘텐츠와 가격 예측 뉴스를 다듬고 있습니다. 현재 암호화폐 미디어 업계 7년 차인 그는 주요 암호화폐, 알트코인, DeFi, 스테이블코인, 거시 동향 및 신기술을 다루고 있습니다.
