PiggyBank تكشف أن التلاعب برمز LAB تسبب في خسائر للمستخدمين، وتتعهد بالتعويض
- أعلنت PiggyBank، وهو بروتوكول عائدات DeFi، أن صفقة أساس بقيمة 100,000 دولار شملت رموز LAB مقفلة تعرضت لخسارة في صندوق USDC بنسبة 15% بعد أن كسر التلاعب المزعوم في السوق آلية التحوط.
- كان المحقق على السلسلة ZachXBT قد حذّر من LAB قبل أسابيع بسبب سيطرة داخلية تزيد عن 95% على المعروض، ومعاملات OTC غير شفافة، وتغييرات أحادية الجانب في فترات الاستحقاق.
- يُقدّر قيمة مركز LAB المقفل حالياً بحوالي 1.35 مليون دولار، لكنه لا يمكن بيعه حتى 14 أغسطس، وقد تعهدت PiggyBank بالتعويض دون تحديد المبالغ أو الجداول الزمنية.
أقرت PiggyBank، وهو بروتوكول عائد DeFi، بأن استراتيجية التداول الأساس التي تنطوي على رموز LAB انتهت بتكبد المودعين للخسائر بعد أن أدى التلاعب بالسوق إلى كسر الصفقة. يتوقع البروتوكول الآن انخفاضاً في القيمة يقارب 15٪ في خزانة USDC، مع انخفاضات أصغر في منتجات SPYx و JitoSOL.
تم إصدار تقرير عن الانخفاض في المشروع في 10 يونيو يوضح كيف سارت الصفقة بشكل خاطئ. ووفقاً لـ منشور في 6 يونيو على منصة X من الحساب الموثق لـ PiggyBank، استثمرت البروتوكول حوالي 100,000 دولار، أي حوالي 2٪ من أصولها الإجمالية في ذلك الوقت، في استراتيجية تداول فروق الأسعار تضمنت شراء رموز LOCKED LAB بسعر مخفض من خلال قناة خارج البورصة (OTC) وفتح عقد آجل دائم كغطاء.
ووفقاً للتقرير، واجهت LAB بعد ذلك "تلاعباً عنيفاً"، وسيولة رقيقة، ومعدلات تمويل سلبية بعمق جعلت الحفاظ على المركز القصير "غير عقلاني اقتصادياً". أغلقت PiggyBank التحوط للحد من المزيد من الخسائر.
يتم تقييم مركز LAB المقفل حالياً بحوالي 1.35 مليون دولار باستخدام أسعار السوق، وهو ما يزيد عن 13 ضعفاً من سعر الدخول، لكن PiggyBank استبعدته من حسابات صافي القيمة حتى الإلغاء الأول في 14 أغسطس لأن الرموز لا يمكن بيعها بعد.
هذا الاستبعاد هو ما أدى إلى الانخفاض الفوري بنسبة ~15٪ في خزانة USDC، و~12٪ في SPYx، و~9٪ في JitoSOL.
حدد ZachXBT LAB كمخطط لاستخراج أموال التجزئة قبل أسابيع من الصفقة
أثار اختيار LAB كعملة للتداول في فروق الأسعار مخاوف على الفور. قبل أسابيع، في 14 مايو، سلط المحقق على السلسلة ZachXBT الضوء على الرمز في تحليل شامل نُشر في 14 مايو، واصفاً إياه كدراسة حالة لـ "استخراج التجزئة".
في تلك التحقيق، حدد ZachXBT قروضا خاصة غير شفافة ومعاملات OTC، وتغييرات أحادية الجانب في جداول الاستحقاق، ونشاط صناعي للسوق متلاعب، وسيناريو حيث كان أكثر من 95٪ من عرض الرموز تحت سيطرة المطلعين.
حدد ZachXBT مؤسسي LAB على أنهما فوفا سادكوف ومؤسس مشارك معروف باسم مارك. تم إطلاق الرمز من خلال حدث توليد الرموز في أكتوبر 2025. كان مشروعهم السابق، Eesee (ESE)، قد ترك المستثمرين يشعرون بالتخلي عنهم بعد أن غير الفريق تركيزه، كما كتب ZachXBT.
من بين المشاكل المحددة التي وثقها ZachXBT: قام فريق LAB بتغيير فترة الانتظار (cliff) لمشاركين بيع Legion العام من ثلاثة أشهر إلى تسعة أشهر دون موافقتهم.
كما حدد روابط على السلسلة بين محفظة مستخدمة لعقود قروض LAB والعنوان نفسه الذي يقوم بشراء رموز LAB علناً، مع تدفقات وصولت إلى ما وصفه ZachXBT بحسابات البورصة الشخصية للمؤسس على Bybit وGate، نفس الحسابات التي تلقت سابقاً إيداعات مرتبطة بـ Eesee.
كانت صفقات OTC تنتشر منذ يناير 2026 على الأقل، حيث كان المؤسس المشارك مارك يروج للمشترين علناً في مجموعة تيليجرام عامة، وفقاً لـ ZachXBT. تلقى المشترين عروضاً عبر واتساب: قروض بفائدة شهرية 5٪، شراء OTC بخصم 60٪ مع فترة انتظار (cliff) لمدة خمسة أشهر، أو شراء OTC مضمون بخصم 25٪.
تم تقديم عرض لـ KOLs بخصم 80٪ مشروط بنشر محتوى ترويجي. ربط المحقق بنية LAB التحتية بنفس صانع السوق المجهول الذي تحدد في تحقيقات سابقة حول RAVE و RIVER و SIREN و MYX و SKYAI، واصفاً إياه بأنه playbook متسق عبر رموز منتصف السوق المدرجة في البورصات.
PiggyBank تواجه انتقادات لنشر رأس المال في رمز تم تحديده كمخاطر
كان ZachXBT مباشراً في رده بعد إفصاح PiggyBank في 6 يونيو، قائلاً إن أصول المستخدمين قد قُمرت على "عملات احتيال صريحة". لفت انتقاده انتباهاً واسعاً عبر مجتمع DeFi. جذب منشور PiggyBank في 6 يونيو مئات الردود والتغريدات المقتبسة، مما يشير إلى الذعر بين المودعين.
لقد تعهد البروتوكول بالتعويض للمستخدمين المتأثرين لكنه لم يكشف عن إجمالي الخسائر أو الجدول الزمني. قدم إفصاحه الأول تخصيص LAB ضمن نطاق الاستراتيجية لتداولات الأساس لرموز منتصف السوق، معاملة إياه كموقف محسوب بدلاً من انحراف عن الولاية.
كما أفادت Cryptopolitan في أبريل، حدد ZachXBT نمط صانع السوق المنسق نفسه وراء انهيار رمز RAVE، حيث باغت محافظ الفريق الرموز خلال عمليات ضخ اصطناعي للأسعار. تعرض LAB يضع PiggyBank في موقف اضطر فيه إلى نشر رأس مال المودعين في رمز تم تصنيفه بالفعل على أنه يتبع نفس الاستراتيجية.
التحول نحو خطط التعويض والشفافية في DeFi
سواء أصدرت PiggyBank مخطط دفع بمبالغ ومواعيد محددة سيحدد استجابة المودعين. تبرز هذه الحادثة القضية لصالح بروتوكولات عائد DeFi للإفصاح عن الرموز التي تلامس استراتيجياتها قبل الدخول في المواقف، وليس بعد ظهور الخسائر.
سلوك معدل التمويل على الرموز قليلة السيولة مثل LAB يكشف أيضاً عن حدود هيكل تداول الأساس: المركز القصير الذي يعمل في سوق عميق يصبح عبئاً عندما تتبخر السيولة ويستمر معدل التمويل في السلبية.
أذكى العقول في عالم العملات الرقمية يقرأون بالفعل نشرتنا الإخبارية. هل تريد الانضمام؟ انضم إليهم.
الأسئلة الشائعة
ماذا حدث مع PiggyBank ورموز LAB؟
خصصت PiggyBank حوالي 100,000 دولار من أموال المستخدمين في صفقة أساس على رموز LAB مقفلة تم شراؤها بخصم، وأدت هذه الصفقة إلى خسائر بعد ما وصفته PiggyBank بأنه تلاعب بالسوق، وفقاً لإعلانات البروتوكول المنشورة يوم 6 يونيو و10 يونيو على منصة X.
لماذا كان يُنظر إلى LAB على أنه محفوف بالمخاطر قبل حادثة PiggyBank؟
نشر المحقق في السلسلة الزمنية ZachXBT نتائج في 14 مايو أظهرت أن أكثر من 95% من عرض عملات LAB يبدو أنه تحت سيطرة الداخلين، وأن الفريق غيّر شروط استحقاق البيع العام بعد وقوعه، وأن المؤسسين يديرون صفقات OTC وقروضًا غير شفافة عبر Telegram وWhatsApp.
هل ستعوض PiggyBank المستخدمين الذين خسروا أموالهم؟
أعلنت PiggyBank أنها ستعوض المستخدمين المتضررين، ولكن حتى تقرير الانسحاب الصادر في 10 يونيو، لم يكشف البروتوكول عن إجمالي الخسائر أو جدول زمني محدد للاسترداد.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تُجرى بناءً على المعلومات الواردة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
ميكاه أبيودون
يستفيد ميكاه أبيودون بشكل جيد من دراسته في الهندسة البيئية والإدارة (ماجستير) في جامعة تالين للتكنولوجيا (TalTech) لصقل محتوى أخبار التنبؤ بالأسعار في موقع Cryptopolitan. وفي عامه السابع في مجال وسائل الإعلام المشفرة، يغطي العملات الرقمية الرئيسية، والعملات البديلة، والتمويل اللامركزي، والعملات المستقرة، والاتجاهات الاقتصادية الكلية، والتقنيات الناشئة.
