Фотография В понедельник компания Nvidia приобрела акции Synopsys на сумму 2 млрд долларов, закрепив более тесное партнерство, ориентированное на ускорение вычислений и разработку систем искусственного интеллекта. Согласно данным компании, акции были куплены по цене 414,79 доллара за штуку.
Цель — перенести тяжёлую работу по проектированию с медленных систем на рабочие процессы на базе графических процессоров. Сделка была заключена на очередной бурной неделе в индустрии ИИ, когда деньги всё ещё охотились за всем, что связано с вычислительной скоростью.
Рынки отреагировали быстро. Акции Synopsys подскочили на 4% за день. Акции Nvidia выросли на 1%. Время имеет значение. Акции выросли на 33% в этом году, но также упали почти на 12% в этом месяце. Этот скачок показывает, насколько горяча и нестабильна всё ещё сфера ИИ.
Nvidia продолжает продавать инструменты для обучения крупных систем искусственного интеллекта. Synopsys продаёт программное обеспечение для создания чипов, на которых они работают.
Nvidia и Synopsys расширяют возможности проектирования на базе графических процессоров
Партнерство рассчитано на несколько лет и нацелено на ресурсоемкие вычислительные приложения, инструменты агентного ИИ, доступ к облаку и совместные усилия на рынке.
Аппаратное обеспечение будет поставлять Nvidia. Synopsys перенесёт большую часть своего стека решений на ускоренные системы. Основное внимание по-прежнему уделяется ускорению обработки больших рабочих нагрузок, а не смене поставщиков.
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан выступил на телеканале CNBC в тот же день. Он заявил, что сделка нацелена на сектор проектирования и инжиниринга, назвав его одной из самых ресурсоёмких отраслей в мире. Он также отметил, что отрасль переходит от систем на базе центральных процессоров к вычислениям на базе графических процессоров.
По его словам, системы на базе CPU по-прежнему будут существовать, но большая часть тяжелой работы будет перенесена на ускоренные платформы.
Генеральный директор Synopsys Сассин Гази добавил собственные цифры. Он отметил, что задачи, которые раньше выполнялись неделями, теперь могут быть выполнены за часы благодаря новой системе.
Это изменение влияет на тестирование топологии кристалла, проверку кремниевых кристаллов, моделирование энергопотребления и маршрутизацию системы. Именно эти этапы замедляют выпуск оборудования и приводят к росту затрат.
Отношения между двумя компаниями начались не на этой неделе. Хуан отметил, что сама Nvidia создавалась с использованием инструментов проектирования Synopsys
Эта история остаётся неизменной и в рамках новой сделки. Соглашение также остаётся неисключительным, что означает, что обе стороны могут одновременно работать с другими компаниями на рынке.
Nvidia продолжает получать прибыль от развития ИИ-решений, продавая графические процессоры, используемые для обучения моделей и выполнения больших рабочих нагрузок. Synopsys же, напротив, продаёт программное обеспечение для проектирования кремниевых компонентов и автоматизированного проектирования электронныхtron. Вместе они охватывают весь путь от идеи чипа до развёрнутой системы ИИ.
Уолл-стрит сигнализирует о рисках из-за роста конкуренции и расходов
В то время как большинство компаний на Уолл-стрит сохраняют оптимистичный настрой, Seaport занимает единственную позицию, рекомендуя продавать акции Nvidia. Аналитик Джей Голдберг сохранил эту рекомендацию в воскресной заметке.
Его целевой показатель в 140 долларов находится примерно на 21% ниже пятничного закрытия в 177 долларов. Он написал, что, хотя бизнес Nvidia остаётсяtron, ажиотаж вокруг искусственного интеллекта привёл к усложнению структур продаж и нечётким принципам бухгалтерского учёта.
Голдберг указал на 26 миллиардов долларов предоплаченных расходов на облачные вычисления в бухгалтерских балансах Nvidia. Компания заявила, что эти средства идут на исследования и облачные сервисы, связанные с её платформой DGX. Голдберг возразил. Он сказал, что исследования не покроют всю эту сумму.
Вместо этого он описал это как скидки, привязанные к крупным сделкам с покупателями. В рамках этих сделок покупатели систем Nvidia получают обещания, что Nvidia также выкупит у них излишки мощности при необходимости.
Оборотный капитал Nvidia также резко вырос. Компания заявляет, что это сигнализирует оtronспросе. Голдберг воспринял это как двусмысленный сигнал в сочетании с растущими обязательствами клиентов.
Он сообщил, что в этом году Nvidia потратила 6 миллиардов долларов на частные компании и имеет обязательства ещё на 17 миллиардов долларов, включая 5 миллиардов долларов, связанных с Intel. Он также отметил соглашение OpenAI, которое пока не подписано и может добавить ещё 100 миллиардов долларов в случае его окончательного подписания.
Голдберг заявил, что Nvidia может вернуть эти деньги, когда эти компании привлекут капитал и приобретут больше систем. Тем не менее, он предупредил, что масштаб этих действий свидетельствует о растущем давлении со стороны других поставщиков чипов.
Он также указал на растущую конкуренцию со стороны собственных TPU Google . Он написал, что эти системы уже превосходят оборудование Nvidia по некоторым показателям, хотя и не могут обслуживать всех клиентов. Он добавил, что Google активно продвигает TPU среди внешних партнёров.
Из 66 аналитиков, освещающих деятельность Nvidia, 59 рекомендуют покупать её акции илиtronпокупать. Шесть аналитиков рекомендуют удерживать акции. Только один аналитик, по данным Tipranks, оценивает их как неудовлетворительные, и это Seaport.
