Nvidia инвестирует $2 млрд в Synopsys, стремясь ускорить проектирование чипов с помощью мощности GPU-ИИ

Nvidia в понедельник совершила покупку акций Synopsys на сумму $2 млрд, закрепив более глубокое партнерство, сосредоточенное на более быстрых вычислениях и инженерии ИИ. Акции были куплены по $414,79 каждая, согласно данным компании.

Цель состоит в том, чтобы перенести тяжелую работу по проектированию с медленных систем на рабочие процессы на базе ГП. Сделка состоялась на фоне еще одной острой недели в торговле ИИ, когда деньги все еще преследуют все, что связано со скоростью вычислений.

Рынки быстро отреагировали. Synopsys подскочил на 4% за день. Nvidia выросла на 1%. Время имеет значение. Акция выросла на 33% в этом году, но также упала почти на 12% в этом месяце. Эта волатильность показывает, насколько горячим и нестабильным остается пространство ИИ.

Nvidia продолжает продавать инструменты для обучения больших ИИ-систем. Synopsys продает программное обеспечение, которое создает чипы, на которых они работают.

Nvidia и Synopsys расширяют рабочие нагрузки по проектированию на базе ГП

Партнерство рассчитано на несколько лет и нацелено на вычислительно интенсивные приложения, инструменты агентного ИИ, доступ к облаку и совместные рыночные усилия.

Nvidia будет поставлять аппаратную часть. Synopsys перенесет больше своего стека проектирования на ускоренные системы. Фокус остается на ускорении гигантских рабочих нагрузок, а не на изменении того, кто что продает.

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг выступил в CNBC в тот же день. Он сказал, что сделка нацелена на сектор проектирования и инженерии и назвал его одной из самых вычислительно интенсивных отраслей в мире. Он также сказал, что отрасль отходит от систем на базе ЦП к вычислениям на базе ГП.

По его словам, системы на базе ЦП все еще будут существовать, но большая часть тяжелой работы перемещается на ускоренные платформы.

Генеральный директор Synopsys Сассин Гаджи добавил свои цифры. Он сказал, что задачи, которые раньше выполнялись неделями, теперь могут завершаться за часы в новой конфигурации.

Это изменение влияет на тестирование компоновки чипов, верификацию кремния, моделирование мощности и системную маршрутизацию. Это шаги, которые замедляют запуск оборудования и повышают затраты.

Отношения между двумя компаниями не начались на этой неделе. Хуан сказал, что сама Nvidia была построена с использованием инструментов проектирования Synopsys.

Эта история остается неизменной в рамках новой сделки. Соглашение также остается неэксклюзивным, что означает, что обе стороны все еще могут работать с другими фирмами на рынке одновременно.

Nvidia продолжает получать прибыль от строительства ИИ, поскольку продает ГП, используемые для обучения моделей и выполнения больших рабочих нагрузок. Synopsys играет другую сторону, продавая программное обеспечение для проектирования кремния и автоматизации электронного проектирования. Вместе они нацелены на полный путь от идеи чипа до развернутой ИИ-системы.

Уолл-стрит отмечает риски по мере роста конкуренции и расходов

В то время как большинство фирм на Уолл-стрит остаются бычьими, Seaport остается единственным с рейтингом «продавать» на Nvidia. Аналитик Джей Голдберг сохранил этот рейтинг в заметке в воскресенье.

Его целевая цена в $140 примерно на 21% ниже закрытия в пятницу на уровне $177. Он написал, что, хотя бизнес Nvidia остается сильным, ажиотаж вокруг ИИ создал сложные структуры продаж и неясные модели бухгалтерского учета.

Голдберг указал на $26 млрд предоплаченных затрат на облачные вычисления в отчетности Nvidia. Компания сказала, что эти деньги поддерживают исследования и облачные услуги, связанные с ее платформой DGX. Голдберг возразил. Он сказал, что исследования не поглотили бы эту полную сумму.

Вместо этого он описал это как скидки, связанные с крупными сделками с покупателями. В рамках этих сделок клиенты, покупающие системы Nvidia, получают обещания, что Nvidia также купит у них избыточную мощность, если это потребуется.

Рабочий капитал Nvidia также резко вырос. Компания говорит, что это сигнализирует о сильном спросе. Голдберг рассматривал это как двусторонний сигнал в сочетании с растущими обязательствами клиентов.

Он сказал, что Nvidia потратила $6 млрд в этом году на частные фирмы и имеет еще $17 млрд обязательств, включая $5 млрд, связанные с Intel. Он также отметил соглашение с OpenAI, которое остается неподписанным и может добавить еще $100 млрд, если будет завершено.

Голдберг заявил, что Nvidia может вернуть эти деньги, когда эти компании привлекут капитал и купят больше систем. Тем не менее, он предупредил, что масштаб этих шагов сигнализирует о растущем давлении со стороны других поставщиков чипов.

Он также указал на растущую конкуренцию со стороны внутренних ТПУ Google . Он написал, что эти системы уже превосходят оборудование Nvidia по некоторым показателям, хотя не могут обслуживать каждого клиента. Он добавил, что Google стал очень активным в продвижении использования ТПУ внешним партнерам.

Из 66 аналитиков, отслеживающих Nvidia, 59 оценивают её как «покупать» или «активно покупать». Шестеро оценивают её как «держать». Только один оценивает её как «недооцененную», и это остаётся Seaport, согласно данным Tipranks.