엔비디아, 시놉시스에 20억 달러 투자, GPU-AI 파워로 칩 설계 가속화 목표

엔비디아는 월요일 시놉시스에 20억 달러의 주식을 매수하여 더 빠른 컴퓨팅과 AI 엔지니어링에 중점을 둔 더 깊은 파트너십을 확정했다. 주당 414.79달러에 주식이 매수되었다.

목표는 무거운 디자인 작업을 느린 시스템에서 GPU 기반 워크플로우로 이전하는 것입니다. 이번 거래는 AI 산업에서 또 다른 급변하는 주 동안 성사되었으며, 여전히 컴퓨팅 속도와 관련된 모든 분야에 자금이 쏠리고 있습니다.

시장이 빠르게 반응했다. Synopsys는 당일 4% 급등했다. Nvidia는 1% 상승했다. 이 타이밍이 중요한 이유는 이 주식이 올해 33% 상승했지만, 이번 달에는 약 12% 하락했기 때문이다. 이러한 등락은 AI 분야가 여전히 얼마나 뜨겁고 불안정한지를 보여준다.

엔비디아는 대형 AI 시스템을 훈련하는 도구를 계속 판매한다. 시놉시스( Synopsys)는 이를 실행하는 칩을 구축하는 소프트웨어를 판매한다.

Nvidia와 Synopsys, GPU 기반 설계 워크로드 확대

이 파트너십은 수년간 진행되며, 컴퓨팅 집약형 애플리케이션, 에이전트형 AI 도구, 클라우드 접근 및 공동 마케팅 활동을 목표로 한다.

Nvidia는 하드웨어 측면을 공급한다. Synopsys는 설계 스택의 더 많은 부분을 가속화 시스템으로 이전할 예정이다. 초점은 누가 무엇을 판매하는지를 바꾸는 것이 아니라, 거대한 워크로드를 더 빠르게 처리하는 데 맞춰져 있다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 같은 날 CNBC에 출연했다. 그는 이 거래가 설계 및 엔지니어링 분야를 타겟으로 한다고 말하며, 이를 세계에서 가장 컴퓨팅 집약적인 산업 중 하나라고 불렀다. 또한 이 산업이 CPU 기반 시스템에서 GPU 기반 컴퓨팅으로 전환되고 있다고 말했다.

그에 따르면 CPU 시스템은 여전히 존재하겠지만, 대부분의 중부하 작업은 가속화 플랫폼으로 이동하고 있다.

Synopsys CEO Sassine Ghazi는 자신의 수치를 추가로 제시했다. 그는 새로운 환경에서 몇 주가 걸리던 작업이 이제 몇 시간 만에 완료될 수 있다고 말했다.

이러한 변화는 칩 레이아웃 테스트, 실리콘 검증, 전력 모델링 및 시스템 라우팅에 영향을 미친다. 이는 하드웨어 출시를 지연시키고 비용을 증가시키는 단계들이다.

두 회사 간의 관계는 이번 주에 시작된 것이 아니다. 황은 엔비디아 자체가 시놉시스 설계 도구를 사용하여 구축되었다고 말했다.

이러한 역사는 새로운 계약 하에서도 유지된다. 또한 이 계약은 비독점적이므로, 양측은 여전히 시장에서 다른 기업들과 동시에 협력할 수 있다.

Nvidia는 모델 학습과 대규모 워크로드 실행에 사용되는 GPU를 판매함으로써 AI 구축에서 지속적으로 이익을 얻고 있다. Synopsys는 실리콘 설계 및 전자 설계 자동화(EDA) 소프트웨어를 판매하는 다른 측면을 담당한다. 두 회사는 칩 아이디어부터 배포된 AI 시스템까지의 전체 경향을 타겟팅한다.

월가는 경쟁과 지출 급증에 따른 위험을 경고

대부분의 월가 기관이 낙관론을 유지하는 가운데, Seaport는 Nvidia에 대해 매도 등급을 유지한 유일한 기관이다. 애널리스트 Jay Goldberg는 일요일 보고서에서 이 등급을 고수했다.

그의 목표가 140달러는 금요일 종가 177달러보다 약 21% 낮은 수준이다. 그는 Nvidia의 사업이 강력하게 유지되고 있지만, AI 열기가 복잡한 판매 구조와 불분명한 회계 패턴을 만들었다고 지적했다.

Goldberg는 Nvidia 장부에 있는 260억 달러의 선불 클라우드 컴퓨팅 비용을 지적했다. 이 회사는 이 자금이 DGX 플랫폼과 관련된 연구 및 클라우드 서비스를 지원한다고 밝혔다. Goldberg는 이에 반박하며 연구가 그 전체 금액을 흡수하지는 않을 것이라고 말했다.

대신 그는 이를 대규모 구매 계약과 관련된 리베이트로 묘사했다. 해당 계약 하에서 Nvidia 시스템을 구매하는 고객은 필요시 Nvidia가 그들의 잉여 용량을 구매할 것이라는 약속을 받는다.

Nvidia의 운전자본도 급격히 증가했다. 이 회사는 이것이 강력한 수요를 신호한다고 말한다. Goldberg는 증가하는 고객 약속과 결합되었을 때 이를 양날의 검으로 간주했다.

그는 Nvidia가 올해 사적 기업에 60억 달러를 지출했으며, Intel과 관련된 50억 달러를 포함해 170억 달러의 약속을 보유하고 있다고 말했다. 또한 아직 서명되지 않은 OpenAI 계약도 지적했는데, 이는 최종화될 경우 1,000억 달러를 추가로 추가할 수 있다.

Goldberg는 Nvidia가 이러한 기업들이 자본을 조달하고 더 많은 시스템을 구매할 때 그 돈을 회수할 수 있다고 말했다. 그럼에도 그는 이러한 움직임의 규모가 다른 칩 공급업체들로부터의 증가하는 압력을 신호한다고 경고했다.

그는 또한 구글의 자체 개발 TPU로부터의 경쟁 심화를 지적했다. 그는 이러한 시스템이 모든 고객을 서비스할 수는 없지만 일부 측정 항목에서 엔비디아 하드웨어를 이미 능가했다고 썼다. 그는 구글이 TPU 사용을 외부 파트너에게 적극적으로 확대하고 있다고 덧붙였다.

Nvidia를 다루는 66명의 애널리스트 중 59명이 매수 또는 강력 매수를 유지한다. 6명은 중립을 유지한다. Tipranks 데이터에 따르면 단 한 명만 저조 등급을 부여했는데, 이는 여전히 Seaport이다.