엔비디아는 월요일 시놉시스의 주식을 20억 달러에 인수하며, 더 빠른 컴퓨팅과 AI 엔지니어링에 중점을 둔 더욱 긴밀한 파트너십을 체결했습니다. 회사 발표에 따르면, 시놉시스 주식은 주당 414.79달러에 매수되었습니다.
목표는 무거운 설계 작업을 느린 시스템에서 GPU 기반 워크플로로 이전하는 것입니다. 이 거래는 AI 업계가 또 한 번 호황을 누리는 가운데 성사되었으며, 컴퓨팅 속도와 관련된 모든 것에 여전히 자금이 몰리고 있습니다.
시장은 빠르게 반응했습니다. 시놉시스는 당일 4% 급등했고, 엔비디아는 1% 상승했습니다. 타이밍이 중요합니다. 올해 들어 주가가 33% 상승했지만, 이번 달에는 거의 12% 하락했습니다. 이러한 변동은 AI 분야가 여전히 얼마나 뜨겁고 불안정한지를 보여줍니다.
엔비디아는 대규모 AI 시스템을 훈련하는 도구를 계속 판매하고 있으며, 시놉시스는 이를 구동하는 칩을 만드는 소프트웨어를 판매하고 있습니다.
Nvidia와 Synopsys, GPU 기반 설계 워크로드 확장
이 파트너십은 수년에 걸쳐 진행되며 컴퓨팅 집약적 애플리케이션, 에이전트 AI 도구, 클라우드 액세스 및 공동 시장 노력을 목표로 합니다.
엔비디아는 하드웨어를 공급할 것입니다. 시놉시스는 자사의 설계 스택을 가속 시스템으로 더 많이 이전할 것입니다. 누가 무엇을 판매할지를 바꾸는 것이 아니라, 거대한 워크로드를 더 빠르게 처리하는 데 중점을 둘 것입니다.
엔비디아 CEO 젠슨 황은 출연해 이번 인수가 디자인 및 엔지니어링 분야를 타깃으로 한다고 말하며, 이 분야가 세계에서 가장 컴퓨팅 집약적인 산업 중 하나라고 밝혔습니다. 또한 업계가 CPU 기반 시스템에서 GPU 기반 컴퓨팅으로 전환되고 있다고 덧붙였습니다.
그에 따르면 CPU 시스템은 계속 존재할 것이지만 대부분의 중작업은 가속 플랫폼으로 옮겨갈 것이라고 합니다.
시놉시스 CEO 사신 가지도 자신의 수치를 추가했습니다. 그는 새로운 설정으로 한때 몇 주씩 걸리던 작업이 이제 몇 시간 만에 완료될 수 있다고 말했습니다.
이러한 변화는 칩 레이아웃 테스트, 실리콘 검증, 전력 모델링, 시스템 라우팅에 영향을 미칩니다. 이러한 단계들은 하드웨어 출시를 지연시키고 비용을 증가시킵니다.
두 회사의 협력은 이번 주에 시작된 것이 아닙니다. 황 CEO는 엔비디아 자체가 시놉시스의 설계 도구를 사용하여 개발되었다고 밝혔습니다.
이러한 역사는 이번 새로운 계약에도 그대로 유지됩니다. 또한, 이 계약은 비독점적 성격을 유지하여 양측이 시장의 다른 회사들과 동시에 협력할 수 있습니다.
엔비디아는 모델 학습 및 대규모 워크로드 실행에 사용되는 GPU를 판매함으로써 AI 구축을 통해 지속적으로 수익을 창출하고 있습니다. 시놉시스는 실리콘 설계 및tron설계 자동화 소프트웨어를 판매함으로써 이와는 정반대의 역할을 수행합니다. 두 회사는 칩 아이디어부터 AI 시스템 구축까지의 전 과정을 함께 진행합니다.
월가, 경쟁과 지출 급증에 위험 경고
월가의 대부분 기업들이 여전히 강세 전망을 유지하는 가운데, Seaport는 유일하게 엔비디아에 대해 매도 의견을 제시했습니다. 애널리스트 제이 골드버그는 일요일 보고서에서도 같은 의견을 유지했습니다.
그의 목표주가 140달러는 금요일 종가 177달러보다 약 21% 낮은 수준입니다. 그는 엔비디아 사업이 여전히tron하지만, AI 열풍으로 인해 복잡한 판매 구조와 불분명한 회계 패턴이 생겼다고 지적했습니다.
골드버그는 엔비디아 장부에 260억 달러의 선불 클라우드 컴퓨팅 비용이 기록되어 있다고 지적했습니다. 엔비디아는 이 자금이 DGX 플랫폼과 연계된 연구 및 클라우드 서비스를 지원하는 데 사용된다고 밝혔습니다. 골드버그는 이에 반박하며, 연구 비용이 그 금액을 전액 흡수하지는 못할 것이라고 말했습니다.
대신 그는 이를 대규모 구매자 거래와 연계된 리베이트라고 설명했습니다. 이러한 거래에 따라 엔비디아 시스템을 구매하는 고객은 엔비디아가 필요 시 추가 용량을 구매해 준다는 약속을 받습니다.
엔비디아의 운전자본 또한 급격히 증가했습니다. 회사 측은 이는tron수요를 의미한다고 밝혔습니다. 골드버그는 고객사들의 약속 증가와 함께 이를 양날의 검으로 간주했습니다.
그는 엔비디아가 올해 민간 기업에 60억 달러를 지출했고, 인텔과 연계된 50억 달러를 포함해 170억 달러 규모의 투자를 추가로 확보했다고 밝혔습니다. 그는 또한 아직 서명되지 않은 OpenAI 협정에 대해서도 언급했는데, 이 협정이 최종적으로 체결될 경우 1,000억 달러가 추가될 수 있습니다.
골드버그는 엔비디아가 해당 기업들이 자본을 조달하고 시스템을 추가 구매하면 그 돈을 회수할 수 있을 것이라고 말했습니다. 하지만 그는 이러한 움직임의 규모가 다른 칩 공급업체들의 압력이 커지고 있음을 시사한다고 경고했습니다.
구글의 자체 TPU 와의 경쟁 심화를 지적했습니다 . 그는 이러한 시스템이 모든 고객에게 서비스를 제공할 수는 없지만, 일부 측면에서는 엔비디아 하드웨어를 능가한다고 밝혔습니다. 그는 구글이 외부 파트너에게 TPU 사용을 적극적으로 홍보하고 있다고 덧붙였습니다.
팁랭크스 데이터에 따르면, 엔비디아를 분석하는 66명의 애널리스트 중 59명은 매수 또는tron매수 의견을 제시했습니다. 6명은 보유 의견을 제시했습니다. 실적 미달(underperform) 의견은 단 한 명뿐이며, 바로 시포트(Seaport)입니다.
