Nvidia investe 2 miliardi di dollari in Synopsys, mira a potenziare la progettazione di chip con la potenza GPU-AI

Nvidia si è mossa lunedì con un acquisto di azioni per 2 miliardi di dollari in Synopsys, consolidando una partnership più profonda focalizzata su un calcolo più veloce e sull'ingegneria dell'IA. Le azioni sono state acquistate a $414,79 ciascuna, secondo i dati aziendali.

L'obiettivo è spostare il lavoro di progettazione pesante dai sistemi lenti ai flussi di lavoro alimentati da GPU. L'accordo è arrivato durante un'altra settimana intensa nel commercio dell'IA, con i soldi ancora alla caccia di tutto ciò che è legato alla velocità di calcolo.

I mercati hanno reagito rapidamente. Synopsys è balzato del 4% nel giorno. Nvidia è salita dell'1%. Il tempismo è importante. Il titolo è salito del 33% quest'anno, ma è anche sceso di quasi il 12% questo mese. Questa oscillazione mostra quanto lo spazio dell'IA sia ancora caldo e instabile.

Nvidia continua a vendere gli strumenti che addestrano i grandi sistemi di IA. Synopsys vende il software che costruisce i chip che li eseguono.

Nvidia e Synopsys espandono i carichi di lavoro di progettazione guidati da GPU

La partnership si estende su diversi anni e mira ad applicazioni ad alta intensità di calcolo, strumenti di IA agenziale, accesso al cloud e sforzi di mercato congiunti.

Nvidia fornirà il lato hardware. Synopsys sposterà una parte maggiore del suo stack di progettazione su sistemi accelerati. L'attenzione rimane sul movimento di carichi di lavoro enormi più velocemente, non sul cambiare chi vende cosa.

L'CEO di Nvidia Jensen Huang ha parlato su CNBC lo stesso giorno. Ha dichiarato che l'accordo mira al settore della progettazione e dell'ingegneria e lo ha definito uno dei settori più intensivi in termini di calcolo al mondo. Ha anche affermato che il settore si sta allontanando dai sistemi basati su CPU verso il calcolo guidato dalle GPU.

Secondo lui, i sistemi CPU esisteranno ancora, ma la maggior parte del lavoro pesante si sta spostando su piattaforme accelerate.

L'CEO di Synopsys Sassine Ghazi ha aggiunto i suoi numeri. Ha affermato che i compiti che una volta richiedevano settimane possono ora essere completati in ore con la nuova configurazione.

Questo cambiamento impatta i test di layout dei chip, la verifica del silicio, la modellazione dell'alimentazione e il routing di sistema. Questi sono i passaggi che rallentano il lancio dell'hardware e aumentano i costi.

La relazione tra le due società non è iniziata questa settimana. Huang ha affermato che Nvidia stessa è stata costruita utilizzando gli strumenti di progettazione di Synopsys.

Questa storia rimane intatta sotto questo nuovo accordo. L'accordo rimane anche non esclusivo, il che significa che entrambe le parti possono ancora lavorare con altre aziende sul mercato allo stesso tempo.

Nvidia continua a trarre profitto dalla costruzione dell'IA perché vende le GPU utilizzate per addestrare i modelli ed eseguire carichi di lavoro di grandi dimensioni. Synopsys gioca l'altro lato vendendo software di progettazione del silicio e automazione della progettazione elettronica. Insieme, mirano all'intero percorso dall'idea del chip al sistema IA implementato.

Wall Street segnala i rischi mentre la concorrenza e la spesa aumentano

Mentre la maggior parte delle aziende di Wall Street rimane ottimista, Seaport è da sola con un rating di vendita su Nvidia. L'analista Jay Goldberg ha mantenuto tale rating in una nota domenicale.

Il suo target di $140 si trova circa il 21% al di sotto della chiusura di venerdì a $177. Ha scritto che, sebbene il business di Nvidia rimanga solido, la corsa all'IA ha creato strutture di vendita complesse e modelli contabili poco chiari.

Goldberg ha sottolineato i $26 miliardi di costi di calcolo cloud prepagati nei libri di Nvidia. L'azienda ha dichiarato che quei soldi supportano la ricerca e i servizi cloud legati alla sua piattaforma DGX. Goldberg ha obiettato. Ha affermato che la ricerca non assorbirebbe quell'intera somma.

Invece, lo ha descritto come rimborsi legati a grandi accordi con acquirenti. In base a quegli accordi, i clienti che acquistano sistemi Nvidia ricevono promesse che Nvidia acquisterà anche la capacità in eccesso da loro se necessario.

Il capitale circolante di Nvidia è anche aumentato notevolmente. L'azienda afferma che ciò segnala una forte domanda. Goldberg lo ha trattato come un segnale a doppio taglio quando abbinato agli impegni dei clienti in aumento.

Ha affermato che Nvidia ha speso $6 miliardi quest'anno su aziende private e detiene altri $17 miliardi di impegni, inclusi $5 miliardi legati a Intel. Ha anche segnalato l'accordo con OpenAI, che rimane non firmato e potrebbe aggiungere altri $100 miliardi se finalizzato.

Goldberg ha affermato che Nvidia potrebbe recuperare quei soldi quando quelle aziende raccolgono capitale e acquistano più sistemi. Tuttavia, ha avvertito che la scala di queste mosse segnala una crescente pressione da altri fornitori di chip.

Ha anche sottolineato la crescente concorrenza da TPU proprietari di Google. Ha scritto che questi sistemi hanno già superato l'hardware Nvidia in alcune misurazioni, anche se non possono servire ogni cliente. Ha aggiunto che Google si è resa molto attiva nel promuovere l'uso delle TPU con partner esterni.

Su 66 analisti che seguono Nvidia, 59 lo classificano come acquisto o forte acquisto. Sei lo classificano come mantenimento. Solo uno lo classifica come sottoperformance, e quello rimane Seaport, secondo i dati di Tipranks.