Foto di Lunedì Nvidia ha effettuato un acquisto di azioni Synopsys per 2 miliardi di dollari, consolidando una partnership più solida incentrata su elaborazione più veloce e ingegneria dell'intelligenza artificiale. Le azioni sono state acquistate a 414,79 dollari ciascuna, secondo i dati aziendali.
L'obiettivo è quello di spostare il lavoro di progettazione più pesante dai sistemi lenti ai flussi di lavoro basati su GPU. L'accordo è stato siglato durante un'altra settimana di forte crescita nel settore dell'intelligenza artificiale, con investimenti ancora in cerca di soluzioni legate alla velocità di calcolo.
I mercati hanno reagito rapidamente. Synopsys è balzata del 4% in giornata. Nvidia è salita dell'1%. Il tempismo è importante. Il titolo è salito del 33% quest'anno, ma è anche sceso di quasi il 12% questo mese. Questa oscillazione dimostra quanto sia ancora caldo e instabile il settore dell'intelligenza artificiale.
Nvidia continua a vendere gli strumenti che addestrano i grandi sistemi di intelligenza artificiale. Synopsys vende il software che costruisce i chip che li gestiscono.
Nvidia e Synopsys espandono i carichi di lavoro di progettazione basati su GPU
La partnership durerà diversi anni e si concentrerà su applicazioni ad alta intensità di calcolo, strumenti di intelligenza artificiale agentica, accesso al cloud e iniziative congiunte di mercato.
Nvidia fornirà la parte hardware. Synopsys sposterà una parte maggiore del suo stack di progettazione su sistemi accelerati. L'attenzione rimane rivolta a gestire carichi di lavoro di grandi dimensioni più velocemente, non a cambiare chi vende cosa.
Il CEO di Nvidia, Jensen Huang, è intervenuto alla CNBC lo stesso giorno. Ha affermato che l'accordo è rivolto al settore della progettazione e dell'ingegneria, definendolo uno dei settori a più alta intensità di calcolo al mondo. Ha inoltre aggiunto che il settore si sta spostando dai sistemi basati su CPU a quelli basati su GPU.
Secondo lui, i sistemi CPU continueranno a esistere, ma la maggior parte del lavoro pesante verrà spostata su piattaforme accelerate.
Il CEO di Synopsys, Sassine Ghazi, ha aggiunto i suoi dati. Ha affermato che attività che un tempo richiedevano settimane ora possono essere completate in poche ore, grazie alla nuova configurazione.
Questo cambiamento ha un impatto sui test del layout dei chip, sulla verifica del silicio, sulla modellazione della potenza e sul routing del sistema. Sono queste le fasi che rallentano il lancio dell'hardware e ne determinano l'aumento dei costi.
La collaborazione tra le due aziende non è iniziata questa settimana. Huang ha affermato che Nvidia stessa è stata sviluppata utilizzando Synopsys .
Questa storia rimane intatta anche con questo nuovo accordo. L'accordo rimane inoltre non esclusivo, il che significa che entrambe le parti possono continuare a collaborare contemporaneamente con altre aziende presenti sul mercato.
Nvidia continua a trarre profitto dallo sviluppo dell'intelligenza artificiale perché vende le GPU utilizzate per addestrare i modelli ed eseguire carichi di lavoro di grandi dimensioni. Synopsys gioca la parte opposta vendendo software per la progettazione del silicio e l'automazione della progettazionetron. Insieme, mirano all'intero percorso, dall'ideazione del chip al sistema di intelligenza artificiale implementato.
Wall Street segnala i rischi legati all'aumento della concorrenza e della spesa
Mentre la maggior parte delle aziende di Wall Street rimane rialzista, Seaport è l'unica ad avere un rating "sell" su Nvidia. L'analista Jay Goldberg ha confermato questo rating in una nota di domenica.
Il suo obiettivo di 140 dollari è circa il 21% inferiore alla chiusura di venerdì a 177 dollari. Ha scritto che, sebbene l'attività di Nvidia rimangatron, la corsa all'intelligenza artificiale ha creato strutture di vendita complesse e modelli contabili poco chiari.
Goldberg ha indicato 26 miliardi di dollari di costi prepagati per il cloud computing nei libri contabili di Nvidia. L'azienda ha affermato che il denaro sostiene la ricerca e i servizi cloud legati alla sua piattaforma DGX. Goldberg ha ribattuto. Ha affermato che la ricerca non avrebbe assorbito l'intera cifra.
Invece, li ha descritti come sconti legati a grandi accordi con gli acquirenti. In base a tali accordi, i clienti che acquistano sistemi Nvidia ricevono la promessa che Nvidia acquisterà da loro anche capacità in eccesso, se necessario.
Anche il capitale circolante di Nvidia è aumentato notevolmente. L'azienda afferma che questo segnale è una domandatron. Goldberg lo ha interpretato come un segnale a doppio taglio, se abbinato al crescente impegno dei clienti.
Ha affermato che Nvidia ha speso 6 miliardi di dollari quest'anno in aziende private e detiene impegni per altri 17 miliardi di dollari, di cui 5 miliardi legati a Intel. Ha anche segnalato l'accordo con OpenAI, che rimane non firmato e potrebbe aggiungere altri 100 miliardi di dollari se finalizzato.
Goldberg ha affermato che Nvidia potrebbe recuperare quei soldi quando queste aziende raccoglieranno capitali e acquisteranno altri sistemi. Tuttavia, ha avvertito che la portata di queste mosse segnala una crescente pressione da parte di altri fornitori di chip.
Ha anche sottolineato la crescente concorrenza delle TPU interne di Google . Ha scritto che questi sistemi superano già l'hardware Nvidia in alcuni parametri, sebbene non possano servire tutti i clienti. Ha aggiunto che Google è diventata molto attiva nel promuovere l'uso delle TPU presso partner esterni.
Su 66 analisti che si occupano di Nvidia, 59 la valutano "acquista" o "acquista contron". Sei la considerano "mantieni". Solo uno la giudica "underperform", e rimane Seaport, secondo i dati di Tipranks.
