Nvidia、Synopsysに20億ドルを投資、GPU-AIパワーでチップ設計を加速

Nvidiaは月曜日、Synopsysの株式を20億ドルで購入し、より高速なコンピューティングとAIエンジニアリングに焦点を当てたより深いパートナーシップを確立しました。会社によると、株式は1株あたり414.79ドルで購入されました。

目標は、重い設計作業を遅いシステムからGPU駆動のワークフローへ移行させることです。この取引は、計算速度に関連する任何东西を追いかける資金がまだ動いている中、AI取引のもう一つの激しい週に持ち込まれました。

市場は素早く反応しました。Synopsysはその日4%上昇しました。Nvidiaは1%上昇しました。タイミングが重要です。この株は今年33%上昇していますが、今月はほぼ12%下落しています。この変動は、AI分野がいかにホットで不安定であるかを示しています。

Nvidiaは、大規模なAIシステムを訓練するためのツールを売り続けています。Synopsysは、それらを実行するチップを構築するためのソフトウェアを販売しています。

NvidiaとSynopsys、GPU駆動の設計ワークロードを拡大

パートナーシップは数年にわたって展開され、計算集約型アプリケーション、エージェント型AIツール、クラウドアクセス、および共同市場活動を対象としています。

Nvidiaはハードウェア側を提供します。Synopsysは、設計スタックのより多くの部分を加速されたシステムへ移行させます。焦点は、誰が何を売るかを変えることではなく、巨大なワークロードをより高速に移動することに留まります。

NvidiaのCEO、ジェンセン・ホアンはその日CNBCで発言しました。彼は、この取引が設計およびエンジニアリング部門を対象としており、世界で最も計算集約的な産業の一つであると述べました。また、業界がCPUベースのシステムからGPU駆動のコンピューティングへと移行しつつあるとも語りました。

彼によると、CPUシステムは依然として存在しますが、ほとんどの重い作業は加速されたプラットフォームへ移行しています。

SynopsysのCEO、サッシン・ガジは独自の数字を追加しました。彼は、かつて数週間かかっていたタスクが、新しいセットアップの下では数時間で完了できると述べました。

この変化は、チップレイアウトテスト、シリコン検証、電力モデリング、およびシステムルーティングに影響を与えます。これらは、ハードウェアのリリースを遅らせ、コストを押し上げるステップです。

両社の関係は、今週始まったものではありません。ホアンは、Nvidia自体がSynopsysの設計ツールを使用して構築されたと言いました。

この歴史は、この新しい取引の下でも維持されます。合意は非独占的であり、両側が市場の他の企業と同時に作業を続けることができることを意味します。

Nvidiaは、モデルの訓練や大規模なワークロードの実行に使用されるGPUを販売することで、AIの構築から引き続き利益を得ています。Synopsysは、シリコン設計および電子設計自動化ソフトウェアを販売することで、もう一方の側面を担っています。Together、彼らはチップのアイデアから展開されたAIシステムへの全経路を対象としています。

ウォールストリート、競争と支出の急増に伴うリスクを指摘

ウォールストリートのほとんどの企業が楽観的である一方で、SeaportはNvidiaに対して売り推奨を維持する唯一の企業です。アナリストのジェイ・ゴールドバーグは、日曜日のノートでその推奨を維持しました。

彼の140ドルという目標価格は、金曜日の177ドルの終値より約21%低いです。彼は、Nvidiaのビジネスは依然として強力である一方で、AIラッシュが複雑な販売構造と不明確な会計パターンを生み出したと書き記しました。

ゴールドバーグは、Nvidiaの帳簿上の260億ドルの前払クラウドコンピューティングコストに言及しました。同社は、この資金がDGXプラットフォームに関連する研究およびクラウドサービスを支えていると述べました。ゴールドバーグは反論しました。彼は、研究がその全額を吸収するわけではないと述べました。

代わりに、彼はそれを大規模な買い手取引に関連するリベートとして説明しました。これらの取引の下では、Nvidiaシステムを購入する顧客は、必要に応じてNvidiaが彼らからの過剰容量も購入するという約束を受けます。

Nvidiaの運転資本も急増しました。同社は、これが強力な需要を示すと述べています。ゴールドバーグは、上昇する顧客コミットメントと組み合わせることで、これを両刃の剣として扱いました。

彼は、Nvidiaが今年プライベート企業に60億ドルを費やし、Intelに関連する50億ドルを含む170億ドルのコミットメントを保持していると述べました。彼はまた、署名されていないOpenAIの合意にも注意を促しました。これが最終化されれば、さらに1000億ドルを追加する可能性があります。

ゴールドバーグは、Nvidiaがこれらの企業が資本を調達し、より多くのシステムを購入したときにその資金を回収する可能性があると述べました。それでも、彼はこれらの動きの規模が他のチップサプライヤーからの増大する圧力を示していると警告しました。

彼はまた、Googleの自社製TPUからの上昇する競争にも言及しました。彼は、これらのシステムは一部の測定基準においてすでにNvidiaのハードウェアを上回っていると書き、それらがすべてのクライアントにサービスを提供できないにもかかわらずです。さらに、GoogleはTPUの使用を外部パートナーに広げることに非常に積極的になっていると付け加えました。

Nvidiaをカバーする66人のアナリストのうち、59人が買いまたは強力な買いと評価しています。6人がホールドと評価しています。Tipranksのデータによると、アンダーパフォーマンスと評価しているのはSeaportの1人のみです。