Morgan Stanley в сотрудничестве с Galaxy Digital предоставляет состоятельным клиентам возможность обменивать криптовалюту на акции ETP

Morgan Stanley Wealth Management и Galaxy Digital запустили партнерскую программу, которая позволяет квалифицированным клиентам предоставлять свои криптоактивы в качестве залога в обмен на получение акций криптовалютных биржевых продуктов.

Эта сделка предназначена для состоятельных инвесторов, желающих интегрировать свои цифровые активы в традиционные брокерские портфели. Согласно пресс-релизу, клиенты могут предоставлять Bitcoin, Ethereumили Solana в кредит компании Galaxy Digital (NASDAQ: GLXY), которая затем совместно с уполномоченным участником будет доставлять соответствующие акции ETP непосредственно на счет клиента.

Компания Galaxy Digital также снижает минимальную сумму транзакции с 25 миллионов долларов до 5 миллионов долларов для клиентов, привлеченных через Morgan Stanley, и обе фирмы ожидают сокращения времени на привлечение новых клиентов до 75% по сравнению с текущим периодом, который может занимать более четырех недель.

Элисон Нест, руководитель отдела инвестиционных продуктов в Morgan Stanley Wealth Management, также заявила: «Это соглашение о сотрудничестве является важным шагом на пути к сближению традиционных и децентрализованных финансов»

Как будет функционировать партнерство между Morgan Stanley и Galaxy Digital?

Согласно пресс-релизу, Morgan Stanley не осуществляет сделки самостоятельно. Вместо этого компания направляет клиентов в Galaxy Digital без предварительного запроса для оформления и исполнения сделок. Galaxy сохраняет за собой ответственность за все решения по счетам, и Morgan Stanley не получает вознаграждения за эти рекомендации.

Заявленные компанией Galaxy комиссионные сборы за эту услугу варьируются от 15 до 25 базисных пунктов в зависимости от конкретной транзакции.

В рамках этого партнерства предоставляются акции ETP, в том числе акции Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), управляемые Morgan Stanley Investment Management. После зачисления этих акций на брокерский счет клиента они получают функциональность маржинального кредитования и кредитования, что позволяет клиентам использовать их в качестве залога в своих традиционных инвестиционных портфелях.

Зейн Глаубер, глобальный руководитель отдела дистрибуции компании Galaxy, отметил, что «снижение минимальных требований и ускорение процесса подключения призваны упростить для клиентов интеграцию цифровых активов наряду с традиционными инвестициями»

Более масштабное продвижение криптовалют со стороны Morgan Stanley

Реферальная программа Galaxy — это последняя в серии криптоинициатив Morgan Stanley. Банк впервые начал предлагать состоятельным клиентам доступ к Bitcoin через фонды Galaxy Digital еще в 2021 году. Однако совсем недавно Morgan Stanley подал в SEC заявку на создание собственных Bitcoin и Solana биржевых фондов , назначив Coinbase и BNY Mellon хранителями предлагаемого Bitcoin траста, как ранее сообщал Cryptopolitan

Morgan Stanley также подал заявку в Управление контролера денежного обращения на получение новой лицензии национального трастового банка для создания «Morgan Stanley Digital Trust». Этот шаг позволит банку предоставлять услуги прямого хранения цифровых активов, что поставит его в один ряд с такими крипто-компаниями, как Coinbase, Crypto.com и BitGo, которые запрашивали или получили аналогичные разрешения регулирующих органов.

Интересен также и выбор времени для этого расширения, поскольку Morgan Stanley наращивает свои предложения в сфере криптовалют, в то время как большинство биржевых фондов, инвестирующих Bitcoin сталкиваются с истощением активов.

На спотовых биржах Bitcoin в США наблюдался отток средств в течение 13 дней подряд, вплоть до среды, в результате чего с середины мая было потеряно около 4,4 миллиарда долларов. Эта серия прервалась в четверг, когда BlackRock и Morgan Stanley аннулировали изъятия средств, снизив чистый приток до 3,05 миллиона долларов.

Согласно SoSoValue IBIT компании BlackRocktracпоступило 47,66 млн долларов, в то время как другие фонды (включая FBTC компании Fidelity, BITB компании Bitwise и ARKB компании Ark) продолжали испытывать отток средств.

Как ранее сообщало Cryptopolitan , Morgan Stanley теперь присоединяется к BlackRock в качестве одного из немногих эмитентов, зафиксировавших положительный приток средств в ходе более широкого оттока капитала.

На этой неделе Citi сообщила своим клиентам, что приток средств в спотовые Bitcoin ETF составляет приблизительно 45% еженедельных колебаний цен BTC, подчеркнув, что они являются наиболее эффективным инструментом для tracактивности инвесторов.

Как повлияет на успех криптовалютной стратегии Morgan Stanley?

Реферальная модель Morgan Stanley позволяет банку избегать прямых операций с криптовалютами, что дает возможность банку действовать в рамках установленных правил, одновременно предоставляя клиентам доступ к криптовалютным биржевым фондам (ETP).

Пока неизвестно, удастся ли этой стратегииtracзначительный объем заказов на сумму не менее 5 миллионов долларов.

Несмотря на эту инициативу, SEC пока не одобрила начало торгов для Morgan Stanley Bitcoin Trust или Solana Trust. Кроме того, поскольку Galaxy Digital выступает в качестве посредника, клиентам необходимо самостоятельно провести комплексную проверку независимой фирмы, прежде чем продолжать процесс.