Morgan Stanley сотрудничает с Galaxy Digital, чтобы позволить состоятельным клиентам обменивать криптовалюту на акции ETP
- Morgan Stanley и Galaxy Digital заключили соглашение о реферальном партнёрстве, позволяющее клиентам обменивать криптоактивы на акции ETP для использования в качестве обеспечения в традиционных портфелях.
- Клиенты по реферальным программам могут воспользоваться сниженным минимальным порогом сделки в 5 млн долларов и сократить время онбординга до 75%.
- Эта инициатива расширяет спектр криптоуслуг Morgan Stanley на фоне общих оттоков средств с рынка, хотя банк всё ещё ожидает одобрения SEC для своих проприетарных трастов.
Morgan Stanley Wealth Management и Galaxy Digital только что запустили партнёрскую программу рефералов, которая позволяет квалифицированным клиентам сдавать свои криптоактивы в залог в обмен на получение акций спотовых криптобиржевых фондов (ETP).
Эта сделка предназначена для состоятельных инвесторов, которые хотят объединить свои цифровые активы с традиционными брокерскими портфелями. Согласно Morgan Stanley (NYSE: MS) Регуляторы также двинулись вперед. В апреле Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) провело то, что оно назвало своей первой скоординированной кампанией по борьбе с незаконной торговлей криптовалютами P2P, нацелившись на восемь лондонских объектов вместе с HMRC и Региональным управлением по борьбе с организованной преступностью Юго-Запада, согласно собственному, клиенты могут сдать в аренду Bitcoin, Ethereum или Solana компании Galaxy Digital (NASDAQ: GLXY), которая затем совместно с авторизованным участником доставит соответствующие акции ETP непосредственно на счёт клиента.
Galaxy Digital также снижает минимальный порог транзакции с 25 миллионов долларов до 5 миллионов долларов для клиентов, рекомендованных через Morgan Stanley, и обе компании ожидают, что время онбординга сократится до 75% по сравнению с текущим периодом, который может занимать более четырёх недель.
Элисон Нест, руководитель направления продуктов инвестиционных решений в Morgan Stanley Wealth Management, также заявила, что «эта реферальная схема является большим шагом в сближении традиционных финансов и децентрализованных финансов».
Как будет работать партнёрство между Morgan Stanley и Galaxy Digital?
Согласно пресс-релизу, Morgan Stanley не исполняет сделки самостоятельно. Вместо этого она направляет клиентов в Galaxy Digital в порядке unsolicited (не по запросу) для онбординга и исполнения. Galaxy сохраняет ответственность за все решения по счетам, а Morgan Stanley не получает вознаграждения за эти рекомендации.
Опубликованные Galaxy комиссии за эту услугу варьируются от 15 до 25 базисных пунктов в зависимости от конкретной транзакции.
Акции ETP, предоставляемые в рамках этого партнёрства, могут включать Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), управляемый Morgan Stanley Investment Management. После зачисления этих акций на брокерский счёт клиента они обладают функциями маржинального кредитования и залога, позволяя клиентам использовать их в качестве обеспечения в рамках их традиционных портфелей.
Зейн Глобер, глобальный руководитель направления дистрибуции в Galaxy, поделился мнением, что «сниженные минимальные пороги и более быстрый онбординг призваны облегчить клиентам интеграцию цифровых активов вместе с традиционными инвестициями».
Более широкая крипто-стратегия Morgan Stanley
Реферальная программа с Galaxy — это последнее из серии криптоинициатив Morgan Stanley. Банк впервые начал предлагать состоятельным клиентам доступ к Биткоину через фонды Galaxy Digital ещё в 2021 году. Однако недавно Morgan Stanley подала заявку в SEC на запуск собственных биржевых фондов (ETF) на Биткоин и Солану, назвав Coinbase и BNY Mellon в качестве кастодианов для предлагаемого доверительного фонда на Биткоин, как Cryptopolitan сообщалось ранее.
Morgan Stanley также подала заявку на получение национальной лицензии трастового банка de novo от Бюро по контролю за валютой (Office of the Comptroller of the Currency) для создания «Morgan Stanley Digital Trust». Этот шаг позволит банку предоставлять прямые услуги по хранению цифровых активов, помещая его в один ряд с крипто-ориентированными компаниями, такими как Coinbase, Crypto.com и BitGo, которые получили или получили аналогичные регуляторные одобрения.
Время этого расширения также интересно, поскольку Morgan Stanley расширяет свои крипто-предложения, в то время как большинство спотовых Bitcoin ETF сталкиваются с оттоком активов.
Спотовые Bitcoin ETF в США испытали 13 дней подряд оттока средств по среду, потеряв примерно 4,4 миллиарда долларов с середины мая. Эта серия прекратилась в четверг, когда BlackRock и Morgan Stanley компенсировали выводы средств, и чистый приток составил 3,05 миллиона долларов.
Согласно SoSoValue данные, BlackRock’s IBIT привлек 47,66 миллиона долларов притока в четверг, в то время как другие фонды (включая FBTC от Fidelity, BITB от Bitwise и ARKB от Ark) продолжали испытывать отток.
Morgan Stanley теперь присоединяется к BlackRock как один из немногих эмитентов, фиксирующих положительный приток в период общего оттока, как ранее сообщал Cryptopolitan.
Citi сообщил клиентам на этой неделе, что приток средств в спотовые Bitcoin ETF составляет примерно 45% еженедельных ценовых движений BTC, выделяя их как наиболее эффективный показатель для отслеживания принятия инвесторами.
Как обернётся крипто-стратегия Morgan Stanley?
Реферальная модель Morgan Stanley позволяет ей избегать прямого обращения с криптовалютой, позволяя банку действовать в рамках правил, в то время как клиенты получают доступ к крипто ETP.
Останется ли эта стратегия привлекательной для значительного объёма при минимальном пороге в 5 миллионов долларов, пока неизвестно.
Несмотря на эту инициативу, SEC ещё не предоставила одобрение для начала торгов Morgan Stanley Bitcoin Trust или Solana Trust. Кроме того, поскольку Galaxy Digital выступает посредником, клиенты обязаны самостоятельно проводить должную проверку (due diligence) независимой фирмы, прежде чем продолжать процесс.
Не просто читайте новости о криптовалютах. Понимайте их. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.
Часто задаваемые вопросы
Что представляет собой сотрудничество между Morgan Stanley и Galaxy Digital в сфере криптовалют?
Morgan Stanley направляет квалифицированных клиентов управления состоянием к Galaxy Digital, где они могут предоставить в залог биткоин, эфириум или солану и взамен получить акции спотовых криптобиржевых фондов (ETP). Morgan Stanley не исполняет эти сделки и не получает вознаграждения за реферальные переводы.
Каков минимальный размер транзакции в программе обмена криптовалют на ETP от Galaxy Digital?
Согласно совместному заявлению компаний, Galaxy Digital снизила минимальный порог кредитной сделки с 25 млн до 5 млн долларов для клиентов, рекомендованных через подразделение Morgan Stanley Wealth Management.
Как недавно обстояли дела с потоками средств в спотовые биткоин-ETF в США?
США спотовые биткоин ETFs записали 13 прямых дней оттоков, составляющих примерно $4.4 миллиарда через ранний июнь 2026, падая общие категории активов с $104.29 миллиардов до около $80.40 миллиардов.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимые исследования и/или консультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Ханна Коллимор
Ханна — писатель и редактор с почти десятилетним опытом ведения блогов и освещения мероприятий в криптоиндустрии. В Cryptopolitan Ханна работает над новостной страницей, освещая и анализируя последние события в сферах DeFi, RWA, криптовалютного регулирования, искусственного интеллекта и передовых технологий. Она окончила Университет Аркадии со степенью бакалавра делового администрирования.
