Уолл-стритский гигант Morgan Stanley расширяет свою деятельность в сфере криптовалют, сотрудничая с Bitcoin ETF

Morgan Stanley продвигает свой криптовалютный проект и объявляет о партнерстве с Coinbase и Bank of New York Mellon (BNY Mellon) в рамках предлагаемого биржевого фонда (ETF) на Bitcoin . 

Это решение отражает то, как традиционные финансовые организации выходят на рынок цифровых активов и разрабатывают инфраструктуру для безопасного контроля за ними. Morgan Stanley обновил информацию, представленную в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), о том, как будет функционировать предлагаемый Morgan Stanley Bitcoin Trust. 

В регистрационном заявлении S-1, которое было изменено, в качестве хранителей средств фонда указаны Coinbase Custody и BNY Mellon. Короче говоря, хранители должны нести ответственность за сохранность активов фонда — в данном случае, Bitcoin. BNY Mellon также будет выступать в качестве администратора фонда, регистратора и хранителя cash . 

В свою очередь, Coinbase будет выступать в качестве основного брокера, предоставляя поддержку при торговле и другие ключевые услуги. Как и другие биржевые фонды, инвестирующие Bitcoin на спотовом рынке, Morgan Stanley Bitcoin Trust будет следовать текущей, или «спотовой», цене Bitcoin. 

То есть инвесторы вряд ли будут владеть Bitcoin напрямую. Вместо этого они будут покупать акции ETF, который отражает рыночную стоимость Bitcoin. Это объявление удивило других аналитиков, поскольку Morgan Stanley в значительной степени избегал криптовалютных продуктов, в отличие от некоторых своих конкурентов. 

Хотя банк владеет примерно 20 ETF, только два из них сейчас носят название Morgan Stanley. Это может сделать предлагаемый Bitcoin Trust важным шагом на пути к расширению линейки фирменных инвестиционных продуктов банка. 

Компания Morgan Stanley, занимающая шестое место в США по совокупным активам, также подала документы на отдельный криптовалютный продукт — Morgan Stanley Solana Trust. Однако на момент публикации информация о подаче документов на этот фонд еще не была обновлена.

Спотовые Bitcoin ETF продолжают стремительный рост

Действия Morgan Stanley происходят в момент, когда спотовые BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin ETF используют Coinbase в качестве основного депозитария — за исключением Fidelity. 

С момента утверждения и официального запуска в этом году эти фондыtracмиллиарды долларов активов. iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock — одна из самых успешных историй. С момента запуска IBIT установил несколько рекордов, став одним из самых быстрорастущих ETF в мире. 

tronспрос инвесторов на Bitcoin ETF побудил более традиционные финансовые институты к взаимодействию с криптовалютным сообществом. Bitcoin ETF позволяет крупным банкам, таким как Morgan Stanley, обслуживать своих клиентов, оставаясь при этом в рамках привычных им нормативных ограничений. 

Инвесторы также могут приобретать Bitcoin через обычные брокерские счета, не создавая криптокошельки и не управляя приватными ключами. Ранее в этом году Morgan Stanley нанял Эми Ольденбург, давнего руководителя, на новую должность, ориентированную на расширение стратегии компании в области цифровых активов. 

Ее назначение свидетельствует о том, что банк рассматривает криптовалюты не просто как тренд ближайшего будущего, а как область с долгосрочной программой развития.

Криптовалютные компании стремятся получить банковские лицензии, поскольку хранение активов становится ключевым фактором

Несколько крупных криптокомпаний пытаются получить банковские лицензии в Соединенных Штатах. Такие компании, как Coinbase и World Liberty Financial — криптокомпания, поддерживаемая президентом СШАdent Трампом, — обратились в Управление контролера денежного обращения (OCC) с заявками на получение банковских лицензий. 

Одобрение OCC также было условным, и такие компании, как Crypto.com, Ripple, Circle и BitGo, также получили разрешение. Банковская лицензия позволит криптокомпаниям хранить и переводить деньги клиентов, как это делают обычные банки. 

Это также обеспечило бы им более четкую позицию в отношении регулирования, повысив доверие со стороны институциональных клиентов. Указание компанией Morgan Stanley таких надежных хранителей активов, как Coinbase и BNY Mellon, подчеркивает важность хранения активов и регуляторного надзора для криптосектора. 

Для крупных управляющих активами и банков хранение цифровых средств так же важно, как и новые инвестиционные продукты, при условии, что оно безопасно — а для них это труднодостижимо. Эта последняя заявка представляет собой поразительное сближение во многих отношениях между традиционным финансовым сектором и криптоиндустрией. 

Гиганты Уолл-стрит создают криптовалютные инструменты в рамках существующих правовых норм, в то время как криптокомпании борются за лицензии, аналогичные банковским, чтобы укрепить свою легитимность.