عملاق وول ستريت مورغان ستانلي يعزز لعبته في العملات المشفرة مع شركاء صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETF)

تتقدم مورغان ستانلي بمشروعها في العملات المشفرة، وتعلن عن Coinbase وبنك نيويورك ميلون (BNY Mellon) كشركاء لصندوقها المقترح المتداول في البورصة (ETF) المربوط بالبيتكوين. 

يعكس هذا الإجراء كيف تدخل مقدمو الخدمات المالية التقليدية في سوق الأصول الرقمية وتطوير البنية التحتية للإشراف عليها بأمان. مورغان ستانلي التحديث في الإيداع يوضح في لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) كيفية عمل صندوق مورغان ستانلي المقترح للبيتكوين. 

يذكر بيان التسجيل S-1، الذي تم تعديله، شركة Coinbase Custody و BNY Mellon كحافظين للصندوق. باختصار، يجب أن يكون الحافظون مسؤولين عن الحفاظ على أصول الصندوق - البيتكوين في هذه الحالة. كما سيخدم بنك نيويورك ميلون (BNY Mellon) كمدير للصندوق، ووكيل النقل، وحافظ النقد. 

وبدورها، ستعمل شركة Coinbase كوسيط رئيسي، وتقديم دعم التداول والخدمات الرئيسية الأخرى. مثل صناديق البيتكوين الفورية المتداولة حالياً، سيتبع صندوق مورغان ستانلي للبيتكوين السعر الحالي، أو "الفوري"، للبيتكوين. 

أي أن المستثمرين من غير المرجح أن يملكون البيتكوين مباشرة. بدلاً من ذلك، سيشترون أسهماً في صندوق ETF الذي يعكس قيمة السوق للبيتكوين. فاجأ الإعلان محللين آخرين لأن مورغان ستانلي تجنب إلى حد كبير منتجات العملات المشفرة، على عكس بعض منافسيها. 

على الرغم من أن البنك يمتلك حوالي 20 صندوقاً متداولاً في البورصة (ETF)، إلا أن اثنين فقط يحملان اسم مورغان ستانلي الآن. يمكن أن يجعل هذا صندوق البيتكوين المقترح خطوة مهمة نحو توسيع منتجات الاستثمار ذات العلامة التجارية الخاصة به. 

مورغان ستانلي، التي تحتل المرتبة السادسة في الولايات المتحدة من حيث إجمالي الأصول، تسعى أيضاً إلى أوراق اعتماد لمنتج مشفر منفصل، وهو صندوق مورغان ستانلي للسولانا. ومع ذلك، في وقت النشر، لم يتم تحديث الإيداع لذلك الصندوق.

صناديق البيتكوين الفورية (Spot Bitcoin ETFs) تواصل نمواً سريعاً

يأتي إجراء مورغان ستانلي في وقت تشهد فيه صناديق البيتكوين الفورية (Spot Bitcoin ETFs) ارتفاعاً كبيراً مع نمو السوق الأمريكي بسرعة. تستخدم معظم صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة شركة Coinbase كـ الوكيل الحارس الرئيسي — باستثناء فيديلتي كاستثناء ملحوظ. 

منذ الموافقة عليها وإطلاقها رسمياً هذا العام، جذبت هذه الصناديق مليارات الدولارات من الأصول. يُعد صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لشركة BlackRock (IBIT) واحدة من أكبر قصص النجاح. منذ إطلاقه، سجل IBIT عدة قياسي كأحد أسرع صناديق ETF نمواً في العالم. 

دفع الطلب القوي للمستثمرين على صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) المزيد من المؤسسات المالية التقليدية إلى الانخراط في مجتمع العملات المشفرة. يتيح صندوق البيتكوين المتداول في البورصة (ETF) للبنوك الكبيرة مثل مورغان ستانلي خدمة عملائها مع البقاء ضمن الحدود التنظيمية المعتادة. 

يمكن للمستثمرين أيضاً شراء البيتكوين من خلال حسابات الوساطة العامة دون إنشاء محافظ عملات مشفرة أو إدارة المفاتيح الخاصة. في وقت سابق من هذا العام، مورغان ستانلي وظفت آيمي أولدنبرغ، التنفيذية ذات الخبرة الطويلة، في منصب جديد يركز على توسيع استراتيجية الأصول الرقمية للشركة. 

أشار تعيينها إلى أن البنك لم ينظر إلى العملات المشفرة على أنها مجرد اتجاه في المستقبل القريب، بل كمنطقة ذات جدول أعمال تطوير طويل الأجل.

شركات العملات المشفرة تسعى للحصول على تراخيص مصرفية حيث يصبح الحفظ أمراً محورياً

تحاول عدة شركات كبرى في مجال العملات المشفرة الحصول على تراخيص مصرفية في الولايات المتحدة. شركات مثل Coinbase و World Liberty Financial - وهي شركة عملات مشفرة مدعومة من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب - توجهت إلى مكتب مراقب العملة (OCC) للتقدم بطلب للحصول على تراخيص مصرفية. 

كانت موافقة مكتب مراقب العملة (OCC) مشروطة أيضاً، وشركات مثل Crypto.com و ريبل، Circle، و BitGo تلقت أيضاً الموافقة. سيسمح الترخيص المصرفي لشركات العملات المشفرة بتخزين وتحويل أموال العملاء، تماماً كما تفعل البنوك العادية. 

سيمنحها ذلك أيضاً وضعية تنظيمية أكثر وضوحاً، مما يضيف مصداقية أكبر نحو عملائها المؤسسيين. يشير اختيار مورغان ستانلي لحافظين موثوقين مثل Coinbase و BNY Mellon إلى أهمية الحفظ والإشراف التنظيمي لقطاع العملات المشفرة. 

بالنسبة لمديري الأصول الكبار والبنوك، يعد تخزين الأموال الرقمية مهماً مثل منتجات الاستثمار الجديدة، بشرط أن يكون آمناً - وهو أمر صعب المنال بالنسبة لهم. يمثل هذا الإيداع الأخير تقارباً لافتاً بطرق مختلفة عديدة بين القطاع المالي التقليدي وصناعة العملات المشفرة. 

تبني عمالقة وول ستريت أدوات العملات المشفرة ضمن أطر قانونية قائمة، بينما تتنافس شركات العملات المشفرة للحصول على تراخيص تشبه البنوك لتعزيز الشرعية.