MicroStrategy потратил годы, собирая деньги с помощью предложений акций и долгов на покупку Bitcoin. Теперь компания является одним из крупнейших владельцев актива, с тайной стоимостью около 47 миллиардов долларов и около 18 миллиардов долларов нереализованных доходов.
Компания по программному обеспечению Business Analytics добилась успеха благодаря своей бизнес -модели, но недавно она достигла контрольного блока. Возможно, ему придется заплатить федеральные подоходные налоги на свои бумаги, даже если он никогда не продал ни одного Bitcoin.
Согласно новому раскрытию MicroStrategy в этом месяце, сумма, которую компания будет платить по налогам, может содержать миллиарды к следующему году.
Администрация Джо Байдена продолжает пробивать MicroStrategy
При нормальных обстоятельствах прирост инвестиций не облагается налогом до продажи активов. Но в 2022 году Закон о сокращении инфляции , в котором Конгресс создал «корпоративный альтернативный минимальный налог», который в настоящее время поймал в ловушке микроструктуры.
Ставка налога составит 15%, основываясь на скорректированной версии доходов, которую MicroStrategy сообщает о своей финансовой отчетности в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета. Единственный возможный способ избежать полной экспозиции - это если Служба внутренних доходов (IRS) применяет новые правила, которые позволяют MicroStrategy с крючка.
IRS уже написал исключения в предлагаемые в настоящее время правила, чтобы такие компании, как Berkshire Hathaway, могли избежать уплаты налогов на нереализованные выгоды от ценных бумаг, таких как обыкновенные акции.
Тем не менее, IRS не включал нереализованные рост компаний на крипто -активы, такие как Bitcoin.
По сообщениям, MicroStrategy открыла линии связи с IRS, и, учитывая репутацию новой администрации в крипто-дружественную репутацию, подходящее решение может быть на картах. По крайней мере, шансы улучшилисьmaticпо сравнению с пребыванием Джо Байдена.
IRS все еще находится в процессе составления правил для внедрения нового корпоративного альтернативного минимального налога.
Наблюдатели считают, что решение IRS будет способствовать MicroStrategy
Роберт Уилтенс, давний налоговый аналитик, который контролирует проблемы MicroStrategy с IRS, считает, что налоговый регулятор будет решать в пользу компании и исключить нереализованные выгоды от криптовалют в соответствии с предлагаемыми правилами. Он также добавил предостережение, что нет никаких гарантий на результат.
«Если бы группа Байдена все еще была на месте, они, вероятно, не получили бы освобождение», - сказал он, добавив, что «было бы легко вставить крипто -активы в то же исключение, что enjакции, потому что нет реальной разницы в бухгалтерском учете ».
Если MicroStrategy должен платить налоги на нереализованные рост Bitcoin , компании, возможно, придется ликвидировать некоторые свои активы для сбора средств, потому что другие ее предприятия не столь же прибыльны.
Если это произойдет, это победит цель стратегии подключения Bitcoin MicroStrategy и сделает компанию одним из наименее налоговых способов для инвесторов, чтобы получить подверженность Bitcoin.
Новые правила, влияющие на Bitcoin-владельцы
Одной из причин, по которой США приняли корпоративный альтернативный минимальный налог, состояла в том, чтобы контролировать компании, которые агрессивно распознают прибыль в целях GAAP, в то же время демонстрируя мало или вообще отсутствуют налогооблагаемые доходы при их доходности IRS.
В случае MicroStrategy, компания может потратить эквивалент налога на богатство, что означает, что она будет платить налоги на прирост бумаги, что может оказаться переходным, если стоимость Bitcoinупадет.
В прошлом компании, владевшими крипто -активами, не должны были сообщать о них по справедливым рыночным ценностям в своей финансовой отчетности GAAP. Вместо этого правила бухгалтерского учета рассматривали криптовалюты как нематериальные активы, которые могли быть записаны в стоимости, а не вверх.
В результате MicroStrategy не включала нереализованные выгоды от своих Bitcoin -владений в своих заработках GAAP. Однако это изменится в этом году благодаря новым правилам, принятым Советом по стандартам финансового учета, который устанавливает GAAP США.
Начиная с этого года, MicroStrategy должна показать справедливую стоимость своих Bitcoinв своем балансе, а колебания стоимости будут включены в прибыль.
MicroStrategy выявила числа, количественно определяющие влияние налоговых изменений, и бухгалтерского учета впервые в подаче . В нем говорилось, что добавит до 12,8 миллиардов долларов к своей непрерывной прибыли GAAP, начиная с 1 января.
Эта сумма является компонентом акционерного капитала и будет частью расчета при определении дохода от финансовой отчетности для целей корпоративного альтернативного минимального налога.
Компания также пообещала увеличить свои отложенные налоговые обязательства GAAP на 4 миллиарда долларов. Эта оценка можно считать грубым руководством по общему налоговым счетам, которую может заплатить, что цена Bitcoinоставалась без внимания с конца 2024 года.
MicroStrategy заявил, что может быть облагается корпоративным альтернативным минимальным налогом с 2026 года. Минимальный налог на 15% применяется, если его среднегодовой доход от финансовой отчетности превышает 1 миллиард долларов США за три года до начального налогового года.
Поскольку те, кто использует MicroStrategy в качестве транспортного средства для доступа к Bitcoin не покупают свои собственные счета, если Bitcoin которую покупает компания, повышается в стоимости, она должна будет платить налоги на прибыль, даже если она ничего не продала.
Это именно то, что дилемма, микрострукная, нуждается в крипто-дружественном SEC Трампа, чтобы помочь ему решить, но, как сказал Вилтенс, нет никаких гарантий, что все будет сработать так, как они надеются.
Криптополитическая академия: скоро появится - новый способ заработать пассивный доход с DeFi в 2025 году. Узнайте больше
