MicroStrategy hofft, dass Trumps kryptofreundliche Regierung seine Steuerprobleme lösen wird

MicroStrategy hat jahrelang durch Aktien- und Anleiheemissionen Kapital beschafft, um Bitcoinzu kaufen. Mittlerweile ist das Unternehmen einer der größten Inhaber dieser Kryptowährung mit einem Bestand im Wert von rund 47 Milliarden US-Dollar und etwa 18 Milliarden US-Dollar an nicht realisierten Gewinnen. 

Das Unternehmen für Business-Analytics-Software hat mit seinem Geschäftsmodell Erfolge erzielt, ist aber kürzlich auf ein Problem gestoßen. Es muss möglicherweise Bundeseinkommensteuer auf seine Buchgewinne zahlen, selbst wenn es nie einen einzigen Bitcoinverkauft hat. 

Laut einer neuen Veröffentlichung von MicroStrategy in diesem Monat könnten die Steuern, die das Unternehmen im nächsten Jahr zahlen wird, in die Milliarden gehen. 

Die Regierung von Joe Biden schwächt MicroStrategy weiterhin 

Unter normalen Umständen werden Kapitalgewinne erst beim Verkauf der Vermögenswerte besteuert. Doch 2022 wurde der Inflation Reduction Act verabschiedet, mit dem der Kongress eine „alternative Mindeststeuer für Unternehmen“ einführte, die MicroStrategy nun in diese Lage gebracht hat. 

Der Steuersatz würde 15 % betragen, basierend auf einer angepassten Version des Gewinns, den MicroStrategy in seinen Finanzberichten nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen ausweist. Die einzige Möglichkeit, eine vollständige Steuerbelastung zu vermeiden, bestünde darin, dass der Internal Revenue Service (IRS) neue Regelungen verabschiedet, die MicroStrategy von der Steuerpflicht befreien.

Die US-Steuerbehörde IRS hat bereits Ausnahmen in die aktuell vorgeschlagenen Regelungen aufgenommen, damit Unternehmen wie Berkshire Hathaway die Zahlung von Steuern auf nicht realisierte Gewinne aus Wertpapieren wie Stammaktien vermeiden können. 

Allerdings berücksichtigte die US-Steuerbehörde (IRS) nicht die nicht realisierten Gewinne von Unternehmen aus Krypto-Assets wie Bitcoin.

Berichten zufolge hat MicroStrategy den Kontakt zur US-Steuerbehörde IRS aufgenommen, und angesichts der kryptofreundlichen Haltung der neuen Regierung könnte eine zufriedenstellende Lösung in greifbarer Nähe sein. Zumindest haben sich die Chancen im Vergleich zu Joe Bidens Amtszeitmaticverbessert.

Die US-Steuerbehörde IRS arbeitet noch an der Ausarbeitung der Regeln zur Einführung der neuen alternativen Mindeststeuer für Unternehmen.

Beobachter gehen davon aus, dass die Entscheidung der US-Steuerbehörde (IRS) MicroStrategy begünstigen wird 

Robert Willens, ein langjähriger Steueranalyst, der die Auseinandersetzung von MicroStrategy mit der US-Steuerbehörde IRS verfolgt, geht davon aus, dass die Behörde zugunsten des Unternehmens entscheiden und unrealisierte Gewinne aus Kryptowährungen gemäß den vorgeschlagenen Regelungen ausnehmen wird. Er fügte jedoch einschränkend hinzu, dass es keine Garantie für den Ausgang gebe. 

„Wenn die Biden-Gruppe noch im Amt wäre, würden sie die Ausnahmeregelung wahrscheinlich nicht erhalten“, sagte er und fügte hinzu: „Es wäre einfach, Krypto-Assets in dieselbe Ausnahmeregelung einzuordnen, in deren enjAktien kommen werden, da es in der Rechnungslegung keinen wirklichen Unterschied gibt.“

Wenn MicroStrategy Steuern auf nicht realisierte Bitcoin Gewinne zahlen muss, könnte das Unternehmen gezwungen sein, einen Teil seiner Bestände zu liquidieren, um Mittel zu beschaffen, da seine anderen Geschäftsbereiche bei weitem nicht so profitabel sind. 

Sollte dies geschehen, würde es den Zweck der Bitcoin -Roll-up-Strategie von MicroStrategy zunichtemachen und das Unternehmen zu einer der steuerlich am wenigsten effizienten Möglichkeiten für Anleger machen, ein BitcoinEngagement zu erlangen.

Neue Regeln betreffen Bitcoin-Holdinggesellschaften

Ein Grund für die Einführung der alternativen Mindeststeuer für Unternehmen in den USA war die Kontrolle von Unternehmen, die Gewinne aggressiv nach den Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) ausweisen, während sie in ihren Steuererklärungen beim IRS nur wenig oder gar kein steuerpflichtiges Einkommen angeben. 

Im Fall von MicroStrategy könnte das Unternehmen mit einer Art Vermögenssteuer belegt werden, was bedeutet, dass es Steuern auf Buchgewinne zahlen muss, die sich als vorübergehend erweisen könnten, wenn der Wert von Bitcoinsinkt.

In der Vergangenheit mussten Unternehmen, die Kryptowährungen besaßen, diese nicht zum beizulegenden Zeitwert in ihren nach US-GAAP erstellten Jahresabschlüssen ausweisen. Die Rechnungslegungsvorschriften behandelten Kryptowährungen stattdessen als immaterielle Vermögenswerte, deren Wert eher abgewertet als aufgewertet werden konnte. 

Daher berücksichtigte MicroStrategy die unrealisierten Gewinne aus seinen Bitcoin -Beständen nicht in seinem GAAP-Ergebnis. Dies wird sich jedoch in diesem Jahr aufgrund der neuen Regeln des Financial Accounting Standards Board (FASB), das die US-GAAP festlegt, ändern. 

Ab diesem Jahr muss MicroStrategy den beizulegenden Zeitwert seiner Bitcoinin seiner Bilanz ausweisen, und Wertschwankungen werden in den Gewinn einbezogen.

MicroStrategy veröffentlichte am 6. Januar erstmals Zahlen, die die Auswirkungen der Steuer- und Bilanzierungsänderungen quantifizieren ermittelteGewinnvortrag ab dem 1. Januar um bis zu 12,8 Milliarden US-Dollar erhöhen werde. 

Dieser Betrag ist Bestandteil des Eigenkapitals und wird bei der Ermittlung des Gewinns aus dem Jahresabschluss für Zwecke der alternativen Mindeststeuer für Unternehmen berücksichtigt.

Das Unternehmen hat zudem angekündigt, seine latenten Steuerverbindlichkeiten nach US-GAAP um bis zu 4 Milliarden US-Dollar zu erhöhen. Diese Schätzung kann als grober Richtwert für die gesamte Steuerlast angesehen werden, die MicroStrategy möglicherweise tragen muss, vorausgesetzt, Bitcoin-Kurs bleibt seit Ende 2024 unverändert.

Microstrategy hat mitgeteilt, dass das Unternehmen ab 2026 der alternativen Mindeststeuer für Unternehmen unterliegen könnte. Die Mindeststeuer von 15 % würde greifen, wenn der durchschnittliche Jahresüberschuss laut Finanzbericht in den drei Jahren vor dem ersten Steuerjahr 1 Milliarde US-Dollar übersteigt.

Da diejenigen, die MicroStrategy als Vehikel für den Zugang zu BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin muss das Unternehmen, wenn der Wert der von ihm gekauften 

Genau dieses Dilemma muss MicroStrategy mit Hilfe der kryptofreundlichen SEC unter Trump lösen. Doch wie Willens bereits sagte, gibt es keine Garantie dafür, dass alles so läuft, wie sie es sich erhoffen.