MicroStrategy는 트럼프의 친암호화폐 행정부가 세금 문제를 해결해 줄 것으로 기대하고 있습니다

마이크로스트래티지는 수년간 주식 및 채권 발행을 통해 자금을 조달하여 Bitcoin코인을 매입해 왔습니다. 현재 이 회사는 약 470억 달러 상당의 비트코인을 보유하고 있으며, 미실현 이익은 약 180억 달러에 달하는 최대 비트코인 ​​보유 기업 중 하나입니다. 

비즈니스 분석 소프트웨어 회사는 자사의 사업 모델로 성공을 거두었지만, 최근 난관에 봉착했습니다. Bitcoin단 한 푼도 판매하지 않았더라도 장부상 이익에 대해 연방 소득세를 납부해야 할 수도 있기 때문입니다. 

에 따르면 공개한 새로운 정보 , 이 회사가 내년까지 납부해야 할 세금 액수는 수십억 달러에 달할 수 있습니다. 

조 바이든 행정부는 마이크로스트래티지의 발목을 계속해서 잡고 있다 

일반적으로 투자 수익은 자산을 매각할 때까지 과세되지 않습니다. 그러나 2022년 물가상승률 감소법이 통과되면서 의회는 "법인 대체 최저세"를 신설했고, 이로 인해 마이크로스트래티지는 현재 곤경에 처해 있습니다. 

세율은 일반적으로 인정되는 회계 원칙에 따라 마이크로스트래티지가 재무제표에 보고하는 수익을 조정한 값을 기준으로 15%가 될 것입니다. 완전한 세금 납부를 피할 수 있는 유일한 현실적인 방법은 미국 국세청(IRS)이 마이크로스트래티지의 세금 납부를 면제하는 새로운 규정을 채택하는 것입니다.

미국 국세청(IRS)은 이미 현재 제안된 규칙에 버크셔 해서웨이와 같은 기업들이 보통주와 같은 증권의 미실현 이익에 대한 세금 납부를 회피할 수 있도록 면제 조항을 명시해 놓았습니다. 

하지만 IRS는 Bitcoin과 같은 암호화폐 자산에 대한 기업의 미실현 이익을 포함하지 않았습니다.

보도에 따르면 마이크로스트래티지는 미국 국세청(IRS)과 소통 채널을 열었으며, 새 행정부가 암호화폐에 우호적인 입장을 보이는 만큼 적절한 해결책이 나올 가능성이 있습니다. 적어도 조 바이든 재임 기간에 비하면 가능성은matic으로 높아졌습니다.

국세청은 새로운 법인세 대체최저세 시행을 위한 규칙 초안을 아직 마련 중입니다.

관찰자들은 IRS의 결정이 마이크로스트래티지에 유리하게 작용할 것으로 보고 있다 

오랫동안 마이크로스트래티지의 미국 국세청(IRS) 관련 문제를 주시해 온 세무 분석가 로버트 윌렌스는 세무 당국이 마이크로스트래티지에 유리한 결정을 내려 제안된 규정에 따라 암호화폐의 미실현 이익을 과세 대상에서 제외할 것으로 예상했습니다. 하지만 그는 결과가 장담될 수는 없다는 단서를 덧붙였습니다. 

그는 "바이든 행정부가 여전히 집권하고 있었다면 암호화폐 자산은 면제를 받지 못했을 것"이라며 " enj상 실질적인 차이가 없기 때문에 암호화폐 자산도 주식과 동일한 면제 혜택을 받는 것이 쉬울 것"이라고 덧붙였다

만약 마이크로스트래티지가 미실현 Bitcoin ​​수익에 대한 세금을 납부해야 한다면, 다른 사업 부문의 수익성이 비트코인만큼 높지 않기 때문에 자금 마련을 위해 보유 자산의 일부를 매각해야 할 수도 있습니다. 

만약 그렇게 된다면, 마이크로스트래티지의 Bitcoin ​​롤업 전략의 목적이 무산될 것이며, 이 회사는 투자자들이 Bitcoin에 투자하는 데 있어 세금 효율성이 가장 떨어지는 방법 중 하나가 될 것입니다.

Bitcoin보유 기업에 영향을 미치는 새로운 규정

미국이 법인 대체 최저세를 제정한 이유 중 하나는 일반회계기준(GAAP)에 따라 수익을 공격적으로 인식하면서도 국세청(IRS) 신고서에는 과세 소득을 거의 또는 전혀 신고하지 않는 기업들을 통제하기 위해서였습니다. 

마이크로스트래티지의 경우, Bitcoin​​가치가 하락할 경우 일시적일 수 있는 장부상 이익에 대해서도 세금을 납부해야 하는, 일종의 부유세에 해당하는 세금을 부과받을 수 있습니다.

과거에는 암호화폐 자산을 보유한 기업들이 일반회계기준(GAAP)에 따라 재무제표에 해당 자산을 공정 시장 가치로 보고할 필요가 없었습니다. 회계 규정은 암호화폐를 무형자산으로 취급하여 가치를 상향 조정하는 대신 하향 조정할 수 있도록 했습니다. 

결과적으로 마이크로스트래티지는 Bitcoin ​​보유로 인한 미실현 이익을 GAAP 기준 손익에 포함시키지 않았습니다. 하지만 미국 회계기준(US GAAP)을 정하는 재무회계기준위원회(FASB)가 통과시킨 새로운 규정 덕분에 올해부터는 상황이 달라질 것입니다. 

올해부터 마이크로스트래티지는 자사 재무제표에 Bitcoin의 공정가치를 표시해야 하며, 가치 변동은 수익에 반영될 것입니다.

통해 세법 및 회계 변경이 미치는 영향을 수치로 나타낸 자료를 처음으로 공개했습니다 공시를. 이 회사는 1월 1일부터 GAAP 기준 이익잉여금이 최대 128억 달러 증가할 것이라고 밝혔습니다. 

해당 금액은 주주 자본의 구성 요소이며, 법인 대체 최저세 산정을 위한 재무제표상 소득 계산에 포함됩니다.

또한, 이 회사는 GAAP 기준 이연 법인세 부채를 최대 40억 달러까지 늘리겠다고 밝혔습니다. 이 추정치는 Bitcoin​​가격이 2024년 말 이후 변동 없이 유지된다는 가정 하에 마이크로스트래티지가 납부해야 할 총 세금 규모를 대략적으로 보여주는 지표로 볼 수 있습니다.

마이크로스트래티지는 2026년부터 법인 대체 최저세(AMT) 적용 대상이 될 수 있다고 밝혔습니다. 15%의 최저세는 최초 과세 연도 이전 3년간 연평균 재무제표상 이익이 10억 달러를 초과할 경우 적용됩니다.

때문에 크로스트래티지를 에 접근하는 BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin 가치가 상승할 경우, 실제로 비트코인을 매도하지 않았더라도 차익에 대한 세금을 납부해야 합니다. 

이것이 바로 마이크로스트래티지가 트럼프 행정부의 암호화폐 친화적인 SEC의 도움을 받아 해결해야 할 딜레마이지만, 윌렌스가 말했듯이 모든 일이 그들이 바라는 대로 풀릴 것이라는 보장은 없습니다.