MicroStrategy希望借助特朗普亲加密政府解决其税务问题

MicroStrategy多年来一直通过股票和债务发行筹集资金来购买比特币。现在，该公司是比特币的最大持有者之一，持有价值约470亿美元的比特币，未实现收益约为180亿美元。 

这家商业分析软件公司通过其商业模式取得了成功，但最近遇到了障碍。即使它从未出售过一枚比特币，它可能也必须就其账面收益缴纳联邦所得税。 

根据一份 本月MicroStrategy的新披露 显示，该公司明年需缴纳的税款可能高达数十亿美元。 

乔·拜登政府继续阻碍MicroStrategy 

在正常情况下，投资收益在资产出售前是不征税的。但在2022年， 《通胀削减法案》 获得通过，国会创建了“企业替代最低税”，这现在困住了MicroStrategy。 

税率将为15%，基于MicroStrategy根据公认会计准则 (GAAP) 在其财务报表中报告的调整后收益版本。避免完全暴露的唯一可行方法是，如果美国国税局 (IRS) 采用新规则，让MicroStrategy免除责任。

美国国税局已经在目前拟议的规则中写入了豁免条款，以便伯克希尔·哈撒韦等公司可以避免就普通股等证券的未实现收益缴税。 

然而，美国国税局并未将公司的加密资产（如比特币）的未实现收益纳入其中。

据报道，MicroStrategy已与美国国税局建立沟通渠道，鉴于新政府的亲加密声誉，合适的解决方案可能正在酝酿中。至少，与乔·拜登任期相比，几率已大幅改善。

美国国税局仍在制定实施新企业替代最低税的规则。

观察人士认为美国国税局的决定将有利于MicroStrategy 

长期监测MicroStrategy与美国国税局问题的税务分析师Robert Willens认为，税务监管机构将裁定有利于该公司，并在其拟议的规则中排除加密货币的未实现收益。他还补充说，结果没有保证。 

“如果拜登团队仍在任，他们可能不会获得豁免，”他说，并补充道，“将加密资产纳入与股票相同的豁免范围很容易，因为在会计方面没有真正的区别。”

如果MicroStrategy必须就未实现比特币收益缴税，该公司可能不得不清算部分持仓以筹集资金，因为其其他业务的盈利能力远不及此。 

如果发生这种情况，将违背MicroStrategy比特币整合策略的目的，并使该公司成为投资者获得比特币敞口的税务效率最低的方式之一。

影响持有比特币公司的新规

美国实施企业替代最低税的原因之一是控制那些在GAAP目的下激进确认收益，但在其国税局申报表中显示几乎没有或没有应税收入的公司。 

在MicroStrategy的情况下，该公司可能会面临相当于财富税的打击，这意味着它将就账面收益缴税，如果比特币价值下跌，这些收益可能是暂时的。

过去，拥有加密资产的公司无需在GAAP财务报表中以公平市值报告这些资产。会计规则将加密货币视为无形资产，其价值可以减记但不能增值。 

因此，MicroStrategy未将其比特币持仓的未实现收益纳入其GAAP收益中。然而，由于美国财务会计准则委员会 (FASB) 通过了新规则，这种情况今年将发生变化，该委员会制定美国GAAP。 

从今年开始，MicroStrategy必须在其资产负债表上显示其比特币的公允价值，价值波动将计入收益。

MicroStrategy在1月6日 提交首次披露了量化税务和会计变化影响的数字。它表示，自1月1日起，其GAAP留存收益将增加多达128亿美元。 

该金额是股东权益的一部分，将在计算其财务报表收入以用于企业替代最低税时纳入计算。

该公司还承诺将其GAAP递延税负债增加多达40亿美元。假设自2024年底以来比特币价格保持不变，这一估计可被视为MicroStrategy可能需支付的总税单的粗略指南。

MicroStrategy表示，从2026年起，它可能需缴纳企业替代最低税。如果其在初始纳税年度之前的三年期间平均年度财务报表收入超过10亿美元，则15%的最低税将适用。

由于使用 MicroStrategy 作为获取比特币渠道的人并非用自己的账户购买，如果公司购买的比特币升值，即使它没有出售任何东西，也必须就收益缴税。 

这正是MicroStrategy需要特朗普亲加密SEC帮助解决的困境，但正如Willens所说，事情是否如他们所愿发展并没有保证。