MicroStrategy завершила размещение конвертируемых старших облигаций на 3 млрд долларов с погашением в 2029 году

MicroStrategy, ведущая компания в области бизнес-аналитики, объявила о завершении размещения конвертируемых старших облигаций с нулевой купонной ставкой на сумму 3 млрд долларов, погашаемых в 2029 году. Полученные средства будут использованы для покупки большего количества Биткоина для компании, обладающей крупнейшим в мире казначейством Биткоина. Генеральный директор MicroStrategy заявил, что конвертируемые старшие облигации будут размещены с премией в 55% и подразумеваемой ценой исполнения в 672 доллара.

Компания по бизнес-аналитике уточнила, что «негарантированные» старшие облигации не будут приносить регулярный процентный доход. Вместо этого было раскрыто, что конвертируемые бумаги, проданные со скидкой, погашаются по номинальной стоимости. Размещение долга на 3 млрд долларов последовало за объявлением MicroStrategy от 18 ноября о привлечении 1,75 млрд долларов, которое было увеличено 20 ноября до 2,6 млрд долларов. 

Согласно недавним объявлениям MicroStrategy, размещения являются частью планов компании по привлечению 42 млрд долларов в течение следующих трех лет для накопления большего количества BTC в рамках стратегии 21/21. Ранее компания упоминала свой стратегический план иметь 21 млрд долларов в долговых ценных бумагах и 21 млрд долларов в акциях. Данные трекера Saylor показали, что у компании было больше всего BTC среди всех компаний, с 332,2 тыс. Биткоина стоимостью более 32,7 млрд долларов.

MicroStrategy привлекает финансирование для покупки большего количества Биткоина

$MSTR завершил размещение конвертируемых облигаций на сумму 3 миллиарда долларов с купонной ставкой 0% и премией 55%, с подразумеваемой ценой исполнения ~$672. https://t.co/GzO0br0Xfh

— Майкл Сэйлор (@saylor) ноября 21, 2024

В пресс-релизе компании от ноября 21 подтвердила указано, что чистые поступления от завершенной продажи облигаций составили 2,97 миллиарда долларов. По словам MicroStrategy, уменьшенная сумма была получена после вычета скидок для первоначальных покупателей, комиссионных и оценочных расходов на размещение, оплачиваемых компанией. 

Публичная компания объявила, что намерена использовать все полученные средства для приобретения дополнительного Биткоина и для общих корпоративных нужд. MicroStrategy могла бы приобрести почти 30 270 BTC, если бы все 3 миллиарда долларов пошли на покупку Биткоина. MSTR фактически нужно 36 тыс. BTC, чтобы достичь 2% от обращающейся в обращении поставки.

Интересно, что данные Google Finance показали, что акции MSTR упали более чем на 25% с 536,7 до 397,28 доллара 21 ноября. Согласно данным, изменение цены акций MSTR включало восстановление на 5,3% в послебиржевых торгах. Данные подтвердили, что MSTR была второй по объему торгов акцией в США 20 ноября, и она выросла на 480% с начала года.

Падение произошло, когда Citron Research сообщила сообщила, что она хеджировала короткую позицию по MSTR. Citron Research предположила, что акции MSTR стали «перегретыми», а их объем «полностью оторвался от фундаментальных показателей Биткоина». Старший аналитик Bloomberg Эрик Балчуняс сообщила отметил, что MicroStrategy обеспечила почти 50 миллиардов долларов рекордного объема торгов в 70 миллиардов долларов 21 ноября.

Майкл Сэйлор теряет право голоса на фоне растущих покупок BTC 

Со-ведущий подкаста «On the Brink» Мэтт Уолш отметил, что Сэйлор больше не имеет права голоса в MicroStrategy. Согласно MSTR файлов, статус «контролируемой компании» MicroStrategy изменился из-за объема акций, проданных в соответствии с Соглашениями о продаже. В документах говорится, в частности, что Исполнительный председатель больше не будет удерживать более 50% совокупного права голоса. 

Ранее Сайлор провел владел 51,7% голосующих акций до выпуска значительного объема акций и долга для покупки биткоина. Nasdaq классифицировал MicroStrategy как «контролируемую компанию» из-за единоличного контроля Сайлора над управлением и принятием решений в компании. 

Однако CrossAngle написал, что MicroStrategy должна была создать новый комитет по выдвижению кандидатов во главе с Карлом Рикертсеном, поскольку она больше не пользовалась исключениями в соответствии с правилами корпоративного управления Nasdaq. Согласно отчету CrossAngle, MicroStrategy также должна была принять новый устав комитета по выдвижению кандидатов. Платформа для исследований и аналитики Web3 отметила, что дополнительные сведения о реструктуризации MicroStrategy будут раскрыты в будущих отчетах Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), которые ожидаются не позднее февраля 2025 года.