مايكروستراتيجي تكمل عرضاً بقيمة 3 مليارات دولار من السندات القابلة للتحويل المستحقة في 2029

أعلنت شركة مايكروستراتيجي، وهي شركة رائدة في ذكاء الأعمال، عن إكمال عرض السندات القابلة للتحويل بفائدة 0٪ بقيمة 3 مليارات دولار، المستحقة في عام 2029. سيتم استخدام الأموال المجمعة لشراء المزيد من البيتكوين لشركة الخزينة الأكبر في العالم التي تمتلك البيتكوين. قال الرئيس التنفيذي لمايكروستراتيجي إن السندات القابلة للتحويل ستأتي بعلاوة بنسبة 55٪ مع سعر تنفيذ ضمني يبلغ 672 دولاراً.

وضحت شركة ذكاء الأعمال أن السندات العليا "غير المضمونة" لن تحمل فائدة منتظمة. بدلاً من ذلك، كشفت أن السندات القابلة للتحويل المباعة بخصم ستستحق القيمة الاسمية. جاء عرض الدين بقيمة 3 مليارات دولار بعد إعلان مايكروستراتيجي في 18 نوفمبر عن جمع 1.75 مليار دولار، والذي تم زيادته في 20 نوفمبر إلى 2.6 مليار دولار. 

وفقاً للإعلانات الأخيرة لمايكروستراتيجي، فإن العروض جزء من خطط الشركة لجمع 42 مليار دولار في السنوات الثلاث المقبلة لتراكم المزيد من البيتكوين تحت استراتيجيتها 21/21. ذكرت الشركة سابقاً خطتها الاستراتيجية للحصول على 21 مليار دولار من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت و21 مليار دولار من الأسهم. أظهرت بيانات متتبع سايلور أن الشركة تمتلك أكبر كمية من البيتكوين بين أي شركة، بـ 332.2 ألف بيتكوين بقيمة تزيد عن 32.7 مليار دولار.

مايكروستراتيجي تحصل على تمويل لشراء المزيد من البيتكوين

أكمل $MSTR عرضاً بقيمة 3 مليارات دولار من السندات القابلة للتحويل بفائدة 0٪ وعلاوة بنسبة 55٪، مع سعر تنفيذ ضمني يبلغ حوالي 672 دولاراً. https://t.co/GzO0br0Xfh

— مايكل سايلور (@saylor) نوفمبر 21، 2024

البيان الصحفي الثاني للشركة في نوفمبر 21 Ajna أن صافي العائدات من البيع المكتمل للسندات بلغ 2.97 مليار دولار. وفقاً لمايكروستراتيجي، تم التوصل إلى المبلغ المخفض بعد خصم خصومات المشترين الأوليين، والعمولات، والمصروفات المقدرة للعروض التي تدفعها الشركة. 

أعلنت الشركة المتداولة علناً أنها تنوي استخدام جميع العائدات لاقتناء المزيد من البيتكوين ولأغراض الشركات العامة. يمكن لمايكروستراتيجي شراء ما يقرب من 30,270 بيتكوين إذا ذهبت جميع الـ 3 مليارات دولار لشراء البيتكوين. تحتاج MSTR فعلياً إلى 36 ألف بيتكوين للوصول إلى 2٪ من المعروض المتداول.

من المثير للاهتمام، أن بيانات جوجل فاينانس كشفت أن أسهم MSTR انخفضت بأكثر من 25٪ من 536.7 دولاراً إلى 397.28 دولاراً في 21 نوفمبر. وفقاً للبيانات، شمل تغيير سعر سهم MSTR تعافياً بنسبة 5.3٪ في تداولات ما بعد الإغلاق. أكدت البيانات أن MSTR كانت ثاني أكثر الأسهم تداولاً في الولايات المتحدة في 20 نوفمبر، وكانت مرتفعة بنسبة 480٪ على أساس سنوي.

جاء الانخفاض بينما كشف أفادت شركة سيترون ريسيرش أنها قامت بتحوط مركز بيع قصير على MSTR. اقترحت سيترون ريسيرش أن أسهم MSTR أصبحت "مفرطة الحرارة" وأن حجم تداولها "انفصل تماماً عن أساسيات البيتكوين". المحلل الأول في بلومبرغ إريك بالشوناس كشفت أن مايكروستراتيجي ساهمت بما يقرب من 50 مليار دولار في حجم التداول القياسي البالغ 70 مليار دولار في 21 نوفمبر.

مايكل سايلور يفقد السيطرة التصويتية وسط اقتناء البيتكوين المتصاعد 

أشار المضيف المشارك في بودكاست "على حافة الانهيار" ماثيو وولش إلى أن سايلور لم يعد يمتلك السيطرة التصويتية على مايكروستراتيجي. وفقاً لـ MSTR مطلوب في أغسطس. من المرجح أن يوفر ذلك صورة أوضح عما إذا كان البيع في الربع الأول يمثل إعادة توازن مؤقتة أو هناك شيء آخر يحدث.، تغيرت "حالة الشركة الخاضعة للتحكم" في مايكروستراتيجي بسبب حجم الأسهم المباعة بموجب اتفاقيات البيع. قرأت filings جزئياً أن الرئيس التنفيذي السابق لن يحمل أكثر من 50٪ من إجمالي القوة التصويتية. 

سايلور سابقاً المحتفظ 51.7٪ من الحقوق التصويتية قبل إصدار كمية كبيرة من الأسهم والديون لشراء البيتكوين. صنفت ناسداك مصنفة مايكروستراتيجي كشركة "خاضعة للتحكم" بسبب السيطرة الوحيدة لسايلور على إدارة الشركة وقراراتها. 

ومع ذلك، كتب كروس أنغل أن مايكروستراتيجي اضطرت إلى إنشاء لجنة ترشيح مجلس إدارة جديدة بقيادة كارل ريكيرتسن لأنها لم تعد تستفيد من الإعفاءات بموجب قواعد حوكمة ناسداك. كما تطلبت مايكروستراتيجي اعتماد ميثاق لجنة ترشيح جديدة، وفقاً لتقرير كروس أنغل. لاحظت منصة أبحاث وتحليل الويب 3 أن تفاصيل إضافية حول إعادة هيكلة مايكروستراتيجي سيتم الإفصاح عنها في filings مستقبلية للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، والتي من المتوقع أن لا تتأخر عن فبراير 2025.