أعلنت شركة مايكروستراتيجي عن إتمام طرح سندات قابلة للتحويل بقيمة 3 مليارات دولار تستحق في عام 2029

أعلنت شركة مايكروستراتيجي، الرائدة في مجال ذكاء الأعمال، عن إتمام طرح سنداتها الممتازة القابلة للتحويل بقيمة 3 مليارات دولار أمريكي، والتي تستحق في عام 2029. وسيتم استخدام الأموال المُجمّعة لشراء المزيد من Bitcoin لصالح أكبر شركة لإدارة خزائن Bitcoin في العالم. وصرح الرئيس التنفيذي لشركة مايكروستراتيجي بأن السندات الممتازة القابلة للتحويل ستُطرح بعلاوة 55%، وبسعر تنفيذ ضمني يبلغ 672 دولارًا أمريكيًا.

أوضحت شركة تحليل بيانات الأعمال أن السندات الممتازة "غير المضمونة" لن تحمل فوائد دورية. وبدلاً من ذلك، كشفت أن السندات القابلة للتحويل التي بيعت بخصم ستستحق بقيمتها الاسمية. وجاء طرح الدين بقيمة 3 مليارات دولار بعد إعلان شركة مايكروستراتيجي في 18 نوفمبر عن جمع 1.75 مليار دولار، والذي تم رفعه في 20 نوفمبر إلى 2.6 مليار دولار. 

بحسب إعلانات شركة مايكروستراتيجي الأخيرة، تُعدّ هذه العروض جزءًا من خطط الشركة لجمع 42 مليار دولار أمريكي خلال السنوات الثلاث المقبلة لزيادة رصيدها من البيتكوين ضمن استراتيجيتها 21/21. وكانت الشركة قد أعلنت سابقًا عن خطتها الاستراتيجية لاستثمار 21 مليار دولار أمريكي في سندات الدخل الثابت و21 مليار دولار أمريكي في الأسهم. وأظهرت بيانات سايلور tracأن الشركة تمتلك أكبر رصيد من البيتكوين مقارنةً بأي شركة أخرى، حيث بلغ 332.2 ألف Bitcoin بقيمة تتجاوز 32.7 مليار دولار أمريكي.

شركة مايكروستراتيجي تحصل على تمويل لشراء المزيد Bitcoin

شركة مايكروسوفت (MSTR) عن إتمام طرح سندات قابلة للتحويل بقيمة 3 مليارات دولار أمريكي، بفائدة صفرية وعلاوة 55%، وبسعر تنفيذ ضمني يبلغ حوالي 672 دولارًا أمريكيًا. https://t.co/GzO0br0Xfh

— مايكل سايلور (@saylor) ٢١ نوفمبر ٢٠٢٤

أكد البيان الصحفي الصادر عن الشركة في 21 نوفمبر أن صافي عائدات بيع السندات بلغ 2.97 مليار دولار. ووفقًا لشركة مايكروستراتيجي، فقد تم التوصل إلى هذا المبلغ المخفّض بعد خصم خصومات المشترين الأوليين والعمولات ونفقات الطرح المقدرة التي ستتحملها الشركة. 

أعلنت الشركة المدرجة في البورصة أنها تعتزم استخدام جميع العائدات لشراء المزيد من Bitcoin ولأغراض الشركة العامة. ويمكن لشركة مايكروستراتيجي شراء ما يقارب 30,270 بيتكوين إذا تم تخصيص مبلغ 3 مليارات دولار بالكامل لشراء Bitcoin. في الواقع، تحتاج مايكروستراتيجي إلى 36 ألف بيتكوين للوصول إلى 2% من المعروض المتداول.

ومن المثير للاهتمام، أن بيانات جوجل فاينانس كشفت عن انخفاض أسهم شركة مايكروسوفت (MSTR) بأكثر من 25%، من 536.7 دولارًا إلى 397.28 دولارًا في 21 نوفمبر. ووفقًا للبيانات، شهد سعر سهم مايكروسوفت انتعاشًا بنسبة 5.3% في التداولات المسائية. وأكدت البيانات أن مايكروسوفت كانت ثاني أكثر الأسهم تداولًا في الولايات المتحدة في 20 نوفمبر، وأنها ارتفعت بنسبة 480% منذ بداية العام.

جاء هذا التراجع بعد أنtron للأبحاث كشفت عن قيامها بتحوط مركز بيع مكشوف على أسهم شركة مايكروستراتيجي. وأشارت الشركةtron قد شهدت ارتفاعًا مبالغًا فيه، وأن حجم تداولها قد انفصل تمامًا عن Bitcoin إريك بالتشوناس، كبير المحللين في بلومبيرغ، وكشف أن مايكروستراتيجي ساهمت بما يقارب 50 مليار دولار في حجم التداول القياسي الذي بلغ 70 مليار دولار في 21 نوفمبر.

يفقد مايكل سايلور السيطرة على التصويت وسط ارتفاع عمليات الاستحواذ على البيتكوين 

أشار مات والش، أحد مقدمي بودكاست "على حافة الهاوية"، إلى أن سايلور لم يعد يملك حق التصويت المسيطر على شركة مايكروستراتيجي. ووفقًا لملفات، فقد تغير وضع "الشركة الخاضعة للسيطرة" لمايكروستراتيجي نتيجةً لحجم الأسهم المباعة بموجب اتفاقيات البيع. وجاء في الملفات، جزئيًا، أن الرئيس التنفيذي لن يمتلك بعد الآن أكثر من 50% من إجمالي قوة التصويت. 

سايلور يمتلك 51.7% من حقوق التصويت قبل إصدار كمية كبيرة من الأسهم والسندات لشراء Bitcoin. صنّفت شركة مايكروستراتيجي كشركة "خاضعة للسيطرة" نظرًا لسيطرة سايلور الكاملة على إدارة الشركة وعملية اتخاذ القرارات فيها. 

مع ذلك، ذكرت شركة كروس أنجل أن شركة مايكروستراتيجي اضطرت إلى تشكيل لجنة ترشيح جديدة لمجلس إدارتها برئاسة كارل ريكرتسن، نظرًا enjالإعفاءات المنصوص عليها في قواعد حوكمة ناسداك. كما طُلب من مايكروستراتيجي اعتماد ميثاق جديد للجنة الترشيح، وفقًا لتقرير كروس أنجل. وأشارت منصة الأبحاث والتحليلات Web3 إلى أنه سيتم الكشف عن مزيد من التفاصيل حول إعادة هيكلة مايكروستراتيجي في ملفات لاحقة تُقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، والمتوقع صدورها في موعد أقصاه فبراير 2025.