MicroStrategy schließt Emission von wandelbaren vorrangigen Anleihen im Wert von 3 Milliarden US-Dollar mit Fälligkeit 2029 ab

MicroStrategy, ein führendes Unternehmen im Bereich Business Intelligence, gab den erfolgreichen Abschluss der Emission von 0%igen Wandelanleihen im Wert von 3 Milliarden US-Dollar bekannt. Die Anleihen haben eine Laufzeit bis 2029. Der Erlös dient dem Kauf weiterer Bitcoin für das weltweit größte Bitcoin -Treasury-Unternehmen. Laut dem CEO von MicroStrategy werden die Wandelanleihen mit einem Aufschlag von 55 % und einem impliziten Ausübungspreis von 672 US-Dollar begeben.

Das Wirtschaftsinformationsunternehmen stellte klar, dass die unbesicherten vorrangigen Anleihen nicht regelmäßig verzinst werden. Stattdessen gab es bekannt, dass die mit einem Abschlag verkauften Wandelanleihen zum Nennwert fällig werden. Die Anleiheemission über 3 Milliarden US-Dollar folgte auf MicroStrategys Ankündigung vom 18. November, 1,75 Milliarden US-Dollar aufzunehmen, die am 20. November auf 2,6 Milliarden US-Dollar erhöht wurde. 

Laut den jüngsten Ankündigungen von MicroStrategy sind die Angebote Teil der Unternehmensstrategie, in den nächsten drei Jahren 42 Milliarden US-Dollar für den Aufbau weiterer Bitcoin-Bestände im Rahmen der 21/21-Strategie einzuwerben. Das Unternehmen hatte zuvor angekündigt, 21 Milliarden US-Dollar in festverzinslichen Wertpapieren und 21 Milliarden US-Dollar in Aktien zu investieren. Daten von Saylor traczeigen, dass MicroStrategy mit 332.200 Bitcoin im Wert von über 32,7 Milliarden US-Dollar die größte Bitcoin-Menge aller Unternehmen hält.

MicroStrategy sichert sich die Finanzierung für den Kauf weiterer Bitcoin

MSTR hat eine Emission von Wandelanleihen im Wert von 3 Milliarden US-Dollar mit einem Kupon von 0 % und einem Aufschlag von 55 % abgeschlossen. Der implizite Ausübungspreis liegt bei rund 672 US-Dollar. https://t.co/GzO0br0Xfh

— Michael Saylor (@saylor) 21. November 2024

Die Pressemitteilung des Unternehmens vom 21. November bestätigte , dass der Nettoerlös aus dem abgeschlossenen Verkauf der Anleihen 2,97 Milliarden US-Dollar betrug. Laut MicroStrategy ergab sich der reduzierte Betrag nach Abzug der anfänglichen Käuferrabatte, Provisionen und der vom Unternehmen zu tragenden geschätzten Emissionskosten. 

Das börsennotierte Unternehmen gab bekannt, den gesamten Erlös für den Erwerb weiterer Bitcoin und für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden. MicroStrategy könnte fast 30.270 BTC erwerben, wenn die gesamten 3 Milliarden US-Dollar in BitcoinKäufe fließen würden. Tatsächlich benötigt MSTR 36.000 BTC, um 2 % des im Umlauf befindlichen Angebots zu erreichen.

Interessanterweise zeigten Daten von Google Finance, dass die MSTR-Aktie am 21. November um über 25 % von 536,70 $ auf 397,28 $ fiel. Laut den Daten beinhaltete diese Kursänderung eine Erholung von 5,3 % im nachbörslichen Handel. Die Daten bestätigten, dass MSTR am 20. November die zweitmeistgehandelte Aktie in den USA war und seit Jahresbeginn um 480 % gestiegen ist.

Der Kurssturz erfolgte, nachdemtron Research bekannt gegeben hatte , eine Short-Position auf MSTR abgesichert zu haben. Citrontron deutete an, dass die MSTR-Aktien „überhitzt“ seien und ihr Handelsvolumen „völlig von Bitcoin Fundamentaldaten abgekoppelt“ sei. Eric Balchunas, leitender Analyst bei Bloomberg, enthüllte , dass MicroStrategy am 21. November fast 50 Milliarden US-Dollar zum Rekordhandelsvolumen von 70 Milliarden US-Dollar beigetragen hatte.

Michael Saylor verliert inmitten rasant steigender Bitcoin-Übernahmen die Stimmrechtskontrolle 

Matt Walsh, Co-Moderator des Podcasts „On the Brink“, wies darauf hin, dass Saylor nicht mehr die Stimmrechtskontrolle über MicroStrategy innehatte. Laut den Unterlagenänderte sich der Status von MicroStrategy als „kontrolliertes Unternehmen“ aufgrund des Umfangs der im Rahmen der Kaufverträge verkauften Aktien. Aus den Unterlagen geht unter anderem hervor, dass der Vorstandsvorsitzende nicht mehr mehr als 50 % der gesamten Stimmrechte halten würde. 

Saylor hielt 51,7 % der Stimmrechte, bevor eine erhebliche Menge an Aktien und Anleihen zur Bitcoin. Die Nasdaq stufte MicroStrategy aufgrund Saylors alleiniger Kontrolle über das Management und die Entscheidungsfindung als „kontrolliertes Unternehmen“ ein. 

CrossAngle berichtete jedoch, dass MicroStrategy einen neuen Nominierungsausschuss unter der Leitung von Carl Rickertsen einrichten musste, da die Ausnahmeregelungen der Nasdaq-Governance-Regeln enj. Laut CrossAngle war MicroStrategy außerdem verpflichtet, eine neue Satzung für den Nominierungsausschuss zu verabschieden. Die Forschungs- und Analyseplattform Web3 merkte an, dass weitere Details zur Umstrukturierung von MicroStrategy in zukünftigen Berichten an die US-Börsenaufsicht SEC veröffentlicht würden, die voraussichtlich bis spätestens Februar 2025 eingereicht werden.