Цены на микросхемы памяти резко растут, поскольку спрос на искусственный интеллект создает глобальный дефицит, угрожая повысить стоимость смартфонов, ноутбуков и игровых консолей на сотни долларов. Этот кризис был подчеркнут рекордным финансовым отчетом компании Micron Technology.
В среду вечером производитель микросхем памяти опубликовал впечатляющие финансовые результаты. Объем продаж за первый квартал финансового года достиг 13,6 миллиарда долларов, что на 57% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Операционная прибыль также побила рекорды компании.
То, что Micron рассказала инвесторам о предстоящих месяцах, еще более поразительно. Выручка за квартал, заканчивающийся в феврале, достигнет 18,7 миллиарда долларов, что более чем вдвое превышает показатель годичной давности. А скорректированная операционная прибыль? Ожидается, что она вырастет более чем в пять раз и составит 11,3 миллиарда долларов.
Уолл-стрит знала, что показатели будутtrontrontrontrontrontrontrontrontron. выручки Micron оказался на 31% выше, чем предсказывали аналитики. Это самое большое отклонение от прогнозов экспертов как минимум за пять лет, как показывают данные FactSet, с которыми ознакомилась WSJ.
Инвесторам это понравилось. В среду на внебиржевых торгах акции подскочили на 8%. За последний год их стоимость уже более чем удвоилась.
Однако вот в чем проблема. Все эти замечательные новости для Micron означают проблемы для всех остальных.
Искусственный интеллект поглощает микросхемы памяти. Компаниям, разрабатывающим системы ИИ, необходима специализированная память, и они закупают её в огромных количествах. Это приводит к сокращению предложения для всего остального — вашего ноутбука, телефона, планшета и даже игровых консолей. Всем этим устройствам необходимы микросхемы памяти просто для работы.
Цифры не врут. По данным Trendforce, стандартный модуль динамической оперативной памяти сейчас стоит более чем на 60% дороже, чем полгода назад. В следующем квартале цена достигнет 500 долларов. А в это же время в прошлом году? Примерно вдвое меньше.
Новые заводы в ближайшее время не помогут.
Строительство большего количества заводов по производству микросхем помогло бы. Но такие заводы не появляются за одну ночь. Генеральный директор Micron Санджай Мехротра заявил в среду, что компания начнет строительство нового предприятия в северной части штата Нью-Йорк в начале следующего года. Однако не стоит ждать появления микросхем с этого завода. Они не сойдут с конвейера до 2030 года.
Компания Micron вкладывает значительные средства в увеличение производства в других областях. В этом финансовом году компания планирует потратить рекордные 20 миллиардов долларов на расширение производственных мощностей. За последние пять лет их ежегодные затраты в среднем составляли чуть более 10 миллиардов долларов.
Все еще недостаточно. Мехротра считает, что даже эта масштабная программа расходов не удовлетворит спрос на высокоскоростную память, необходимую для ИИ. «Мы считаем, что совокупное предложение в отрасли в обозримом будущем будет существенно отставать от спроса», — сказал он во время телефонной конференции.
Технологические компании бьют тревогу.
Производители компьютеров понимают, что надвигается. Джефф Кларк, главный операционный директор Dell, прокомментировал ситуацию в прошлом месяце. «Мы сделаем все возможное, чтобы минимизировать последствия, — сказал он. — Но факт в том, что себестоимость всех продуктов растет».
В прошлом месяце компания HP также выступила с предупреждением. По словам руководителей, рост стоимости памяти может привести к снижению операционной прибыли до нижней границы долгосрочного диапазона в текущем финансовом году.
Значит, за это заплатят потребители? Что ж, кто-то же должен за всё это заплатить.
В индустрии смартфонов уже предвидятся проблемы. На этой неделе аналитическая компания Counterpoint Research изменила свой прогноз . Теперь компания ожидает, что продажи смартфонов в следующем году упадут на 2,1%. Ранее прогнозировался небольшой рост. для высококлассных телефонов с функциями искусственного интеллекта, поскольку им требуется больше памяти.
Даже видеоигры оказались втянуты в эту неразбериху. Акции Nintendo упали на 18% за последний месяц. Дуг Кройц, аналитик TD Cowen, говорит, что в основном виной тому опасения по поводу цен на память. Он произвел расчеты. Если стоимость памяти увеличит цену каждой консоли Switch 2 на 40 долларов, это сократит его прогноз прибыли до налогообложения примерно на 20% на финансовый год Nintendo, заканчивающийся в марте 2027 года.
Его предположение? Nintendo, возможно, поднимет цену на Switch 2 на 50 долларов, чтобы покрыть расходы.
Поклонники Марио будут недовольны этим. Но для Micron базовые экономические условия работают в её пользу. Спрос и предложение подталкивают компанию к рекордной прибыли.
