Джим Крамер говорит, что плохие банковские кредиты заставят Пауэлла быстрее снизить процентные ставки

Уолл-стрит только что получила еще одну головную боль, и Джим Крамер говорит, что она достаточно серьезна, чтобы выбить Федеральную резервную систему из ее жесткого контроля над процентными ставками.

Ведущий CNBC предупредил, что волна плохих банковских кредитов теперь загоняет Джерома Пауэлла в угол, где быстрое снижение ставок может быть единственным способом остановить кровотечение.

«Сегодня стало действительно плохо, но, по крайней мере, у нас наконец-то есть то, что может заставить Федеральную резервную систему нервничать и снизить процентные ставки раньше, чем позже: плохие банковские кредиты», — сказал Джим. «Ничто не мотивирует ФРС действовать быстрее, чем кредитные убытки, потому что они являются определенным признаком того, что экономика идет вниз».

Акции США падают по мере накопления банковских потерь

Торговая сессия в четверг была бойней для биржевого паркета, возглавляемая жестокой распродажей банковских акций, поскольку сезон отчетности начался с перевыполнения планов в JPMorgan, BlackRock, Goldman Sachs и Morgan Stanley.

Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 0,7%, S&P 500 рухнул на 0,6%, а Nasdaq Composite снизился на 0,5%, что было вызвано жестокой распродажей банковских акций, как показывают данные TradingView.

Давление распродажи возникло после того, как инвесторы начали паниковать из-за состояния кредитных бизнесов региональных банков, которые внезапно выглядят гораздо более шаткими, чем кто-либо ожидал.

Самый большой шок произошел от двух компаний, связанных с автопромом, Tricolor и First Brands, которые подали заявления о банкротстве на этой неделе. Затем последовали домино.

Zions Bancorporation сообщила о потерях в размере $50 млн, связанных с двумя коммерческими кредитами, в среду вечером, а в четверг Western Alliance заявила, что заемщик совершил мошенничество.

Так что это была неделя, наполненная красными флагами, и, как сказал Джим, «банковская система предоставила нам достаточно сомнительных кредитов за одну неделю», чтобы заставить руку Пауэлла дрожать над рычагом снижения ставок.

Более низкие процентные ставки обычно оживляют экономику, но Джим напомнил всем, что они также помогают заемщикам избежать дефолта, чего ФРС не может игнорировать прямо сейчас. Он убежден, что эти трещины в кредитовании — именно тот тип боли, который заставляет политиков действовать быстро, независимо от того, как громко кричат сторонники жесткой борьбы с инфляцией.

Тон на Уолл-стрит был наполнен страхом и разочарованием. Инвесторы устали наблюдать, как одни и те же кредитные риски появляются в новых формах, особенно в сфере частного кредитования. Эти рынки росли годами, и теперь, когда некоторые из их кредитов становятся проблемными, все осознают, насколько глубоко может распространяться гниение.

Джим также указал на более раннее предупреждение Джейми Даймона о том, что банкротства в автомобильном секторе «похожи на тараканов — когда вы видите одного, вероятно, есть и другие». Прогноз Даймона быстро оправдался.

Внезапный крах First Brands уже вызвал вопросы о том, как такому небольшому поставщику автозапчастей удалось переплести миллиарды долларов через глобальные банки и фонды управления активами.

Джим не звучал в панике. «Теперь возможно, что в этой многомиллионной проблеме First Brands замешана недобросовестность», — сказал он.

Джим добавил, что: «Не имеет значения: плохой кредит — это плохой кредит, и это хорошо для фондового рынка, потому что эти плохие кредиты не навредят прибыли ничего, кроме банков. Боль, я думаю, будет локализована».