Уолл-стрит столкнулась с очередной проблемой, и, по словам Джима Крамера, на этот раз она достаточно серьезна, чтобы заставить Федеральную резервную систему ослабить жесткий контроль над процентными ставками.
Ведущий CNBC предупредил, что волна проблемных банковских кредитов загоняет Джерома Пауэлла в тупик, и единственным способом остановить утечку средств может стать быстрое снижение процентных ставок.
«Сегодня всё вышло из-под контроля, но, по крайней мере, у нас наконец-то появилось что-то, что может заставить Федеральную резервную систему снизить процентные ставки как можно скорее: невозвратные банковские кредиты», — сказал Джим. «Ничто так не мотивирует ФРС действовать быстрее, как кредитные потери, потому что это defiпризнак того, что экономика идёт на спад»
Американские фондовые рынки падают на фоне роста убытков банков
Торговая сессия в четверг обернулась настоящей бойней для трейдеров, начавшейся с резкого падения акций банков в преддверии начала сезона отчетности, в котором JPMorgan, BlackRock, Goldman Sachs и Morgan Stanley превзошли ожидания.
Индекс Доу-Джонса упал на 0,7%, индекс S&P 500 — на 0,6%, а индекс Nasdaq Composite — на 0,5%, что было вызвано резкой распродажей акций банковского сектора, как показывают данные TradingView.
Давление со стороны продавцов возникло после того, как инвесторы запаниковали из-за состояния кредитного бизнеса региональных банков, которое внезапно оказалось гораздо более нестабильным, чем кто-либо ожидал.
Самым большим потрясением стало объявление о банкротстве двух компаний, связанных с автомобильной промышленностью, Tricolor и First Brands, на этой неделе. Затем последовала цепная реакция.
В среду вечером компания Zions Bancorporation сообщила об убытке в размере 50 миллионов долларов, связанном с двумя коммерческими кредитами, а к четвергу компания Western Alliance заявила о мошенничестве со стороны заемщика.
Итак, эта неделя была полна тревожных сигналов, и, как выразился Джим, «банковская система за одну неделю предоставила нам достаточно сомнительных кредитов», чтобы рука Пауэлла дрожала над рычагом снижения процентной ставки.
Снижение процентных ставок обычно оживляет экономику, но Джим напомнил всем, что оно также помогает заемщикам избежать дефолта, чего ФРС сейчас не может игнорировать. Он убежден, что эти кредитные проблемы — именно та боль, которая заставляет политиков действовать быстро, независимо от того, насколько громко кричат сторонники жесткой инфляции.
На Уолл-стрит царили страх и разочарование. Инвесторы устали наблюдать, как одни и те же кредитные риски вновь появляются в новых формах, особенно в сфере частного кредитования. Эти рынки раздуваются уже много лет, и теперь, когда некоторые из их кредитов становятся проблемными, все понимают, насколько глубоко может укорениться проблема.
Джим также сослался на более раннее предупреждение Джейми Даймона о том, что банкротства в автомобильном секторе «подобны тараканам — если вы видите одного, вероятно, есть и другие». Предсказание Даймона быстро оказалось несостоятельным.
Внезапный крах компании First Brands уже вызвал вопросы о том, как такому небольшому поставщику автозапчастей удалось перевести миллиарды долларов через глобальные банковские и инвестиционные компании.
Джим, однако, не выглядел паникующим. «Теперь вполне возможно, что в этой многомиллионной проблеме First Brands замешаны какие-то нечестные действия», — сказал он.
Джим добавил: «Впрочем, это не имеет значения: плохой кредит — это плохой кредит, и это хорошо для фондового рынка, потому что эти плохие кредиты не повлияют на прибыль ничего, кроме банков. Думаю, последствия будут сдержанными»
