ジム・クレイマー氏、不良銀行ローンがパウエル氏に利下げをより迅速に行わせることになる

ウォールストリートはまたもや頭痛の種を抱え、ジム・クレイマー氏はこれが連邦準備制度理事会（FRB）の利子率に対する厳格な支配を揺るがすのに十分な深刻さだと述べています。

CNBCのホストは、不良銀行ローンの波がジェローム・パウエル氏を追い詰め、出血を止めるための唯一の方法が迅速な利下げになるかもしれない状況に追い込まれていると警告しました。

「今日は非常に荒々しい展開でしたが、少なくとも、FRBが利下げを遅らせるのではなく、むしろ早く行うようイライラさせる材料がようやく手に入りました。それは不良銀行ローンです」とジムは語りました。「信用損失ほど、FRBをより迅速に動かせとするものはありません。なぜなら、それは経済が悪化しているという決定的な兆候だからです」

銀行の損失が積み重なる中、米国株式市場が沈降

木曜日の市場取引は、取引所にとって血祭上げとなりました。JPモルガン、ブラックロック、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレーで収益が予想を上回る中、銀行株の激しい売り抜けが主導しました。

ダウ・ジョーンズ工業平均株価は0.7%下落し、S&P 500は0.6%急落し、ナスダック総合指数は0.5%下落しました。これはTradingViewのデータが示す通り、銀行株の激しい売り抜けが主導したものです。

この売り圧力は、地域銀行の貸出業務の健全性に対する投資家のパニックに起因しており、これらの業務が誰の予想よりもはるかに不安定に見え始めたためです。

最大の衝撃は、今週破産を申請した2つの自動車関連企業、トライカラーとファースト・ブランズから来ました。その後、ドミノ倒しのように続きました。

ザイオンズ・バンコーポレーションは水曜日の夜、2つの商業ローンに関連する5000万ドルの損失を報告し、木曜日にはウェスタン・アライアンスが借り手が詐欺行為を行ったと主張しました。

つまり、今週は赤旗が立て込んでいる週でした。ジムが述べたように、「銀行システムは、パウエル氏の利下げレバーを震えさせるのに十分な疑わしいクレジットを1週間で提供してくれました」

利下げは通常、経済に活力をもたらしますが、ジムは誰もが知っているように、それは借り手がデフォルトを回避するのにも役立ち、現在FRBが無視できないことだと指摘しました。彼は、これらの信用の亀裂が、インフレタカ派がどれほど大声で叫ぼうとも、政策決定者に迅速な行動を強いるまさにその種の痛みであると確信しています。

ウォールストリート全体の雰囲気は恐怖と不満でした。投資家は、特にプライベート lending 分野で、同じ信用リスクが新しい形で現れ続けるのを見続けることに疲れています。これらの市場は長年にわたり膨張しており、今、そのローンの一部が不良化しつつあることで、腐敗がどれほど深いかを誰もが realizing しています。

ジムはまた、ジェイミー・ダイモンの以前の警告、すなわち自動車部門の破綻は「ゴキブリのようだ――一つ見つけたら、おそらく他にもいる」という指摘を指摘しました。ダイモンの予測は短期間で現実味を帯びました。

ファースト・ブランズの急激な崩壊は、そのような小規模な自動車部品サプライヤーが、どのようにしてグローバルな銀行やファンド管理企業間で数十億ドルを絡め取ることができたのかという疑問をすでに引き起こしています。

しかし、ジムの声はパニックしていませんでした。「今、ファースト・ブランズの数百万ドルの問題には不正な行為が関与している可能性があります」と彼は言いました。

ジムはさらに次のように付け加えました。「しかし、問題ではありません。不良ローンとは、不良ローンであり、それは株式市場にとって良いことです。なぜなら、これらの不良ローンは銀行以外の企業の利益には影響を与えないからです。痛みは限定されると私は思います」