Jim Cramer dice che i cattivi prestiti bancari costringeranno Powell a tagliare i tassi di interesse più rapidamente
- Jim Cramer ha dichiarato che i cattivi prestiti bancari eserciteranno pressioni su Jerome Powell per un taglio più rapido dei tassi di interesse.
- I principali indici sono scesi, con le azioni bancarie in testa alle perdite dopo i default sui prestiti e le accuse di frode.
- Zions Bancorporation ha perso 50 milioni di dollari, mentre Western Alliance ha segnalato un mutuatario fraudolento.
Wall Street ha appena ricevuto un altro mal di testa, e Jim Cramer dice che questo è abbastanza serio da scuotere la Federal Reserve dal suo stretto controllo sui tassi di interesse.
Il conduttore di CNBC ha avvertito che un'ondata di cattivi prestiti bancari sta ora spingendo Jerome Powell in un angolo, dove un rapido taglio dei tassi potrebbe essere l'unico modo per fermare l'emorragia.
"Oggi è diventato davvero brutto, ma almeno abbiamo finalmente qualcosa che può far prudere la Federal Reserve a tagliare i tassi di interesse prima che dopo: prestiti bancari andati male," ha detto Jim. "Niente motiva la Fed a muoversi più velocemente delle perdite di credito, perché sono un segno definitivo che l'economia sta andando male."
I mercati azionari USA crollano mentre si accumulano le perdite bancarie
La sessione di giovedì è stata una strage per la sala trading, guidata da una brutale svendita delle azioni bancarie mentre la stagione degli utili si apre con risultati superiori alle attese per JPMorgan, BlackRock, Goldman Sachs e Morgan Stanley.
L'indice Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,7%, l'S&P 500 è precipitato dello 0,6% e il Nasdaq Composite è scivolato dello 0,5%, guidati da una brutale svendita delle azioni bancarie, come mostrato dai dati di TradingView.
La pressione di vendita è arrivata dopo che gli investitori sono entrati nel panico per la salute delle attività di prestito delle banche regionali, che improvvisamente sembrano molto più instabili del previsto.
Lo shock più grande è arrivato da due aziende legate all'auto, Tricolor e First Brands, entrambe fallite questa settimana. Poi sono cadute le tessere del domino.
Zions Bancorporation ha segnalato una perdita di 50 milioni di dollari legata a due prestiti commerciali mercoledì sera, e giovedì Western Alliance ha affermato che un mutuatario aveva commesso frode.
Quindi è stata una settimana piena di segnali di allarme, e come ha detto Jim, "il sistema bancario ci ha fornito crediti dubbi a sufficienza in una sola settimana" per far tremare la mano di Powell sulla leva del taglio dei tassi.
Tassi di interesse più bassi di solito riaccendono l'economia, ma Jim ha ricordato a tutti che aiutano anche i mutuatari a evitare il default, qualcosa che la Fed non può ignorare in questo momento. È convinto che queste crepe nel credito siano proprio il tipo di dolore che costringe i responsabili politici ad agire rapidamente, non importa quanto forte urlino i falchi dell'inflazione.
Il tono su Wall Street era paura e frustrazione. Gli investitori sono stanchi di vedere gli stessi rischi di credito riapparire in nuove forme, specialmente nello spazio del prestito privato. Questi mercati sono cresciuti per anni, e ora che alcuni dei loro prestiti stanno andando male, tutti si rendono conto di quanto profonda possa essere la marcescenza.
Jim ha anche sottolineato l'avvertimento precedente di Jamie Dimon secondo cui i fallimenti nel settore automobilistico erano "come le blatte: quando ne vedi una, probabilmente ce ne sono altre". La previsione di Dimon è invecchiata rapidamente.
Il crollo improvviso di First Brands ha già sollevato domande su come un piccolo fornitore di componenti auto sia riuscito a intrecciare miliardi di dollari tra banche globali e società di gestione degli investimenti.
Jim non sembrava in panico, però. "Ora, è possibile che ci sia stato un gioco sporco coinvolto in quel problema multimilionario di First Brands," ha detto.
Jim ha aggiunto che: "Non importa, però: un cattivo prestito è un cattivo prestito è un cattivo prestito, ed è buono per il mercato azionario perché questi cattivi prestiti non danneggeranno i profitti di nulla tranne le banche. Il dolore sarà contenuto, penso."
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Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
