Jim Cramer dit que les mauvais prêts bancaires obligeront Powell à baisser les taux d'intérêt plus rapidement
- Jim Cramer a déclaré que les mauvais prêts bancaires exerceront une pression sur Jerome Powell pour qu'il réduise les taux d'intérêt plus rapidement.
- Les principaux indices ont baissé, les actions des banques enregistrant les pertes les plus importantes après les défauts de paiement et les accusations de fraude.
- Zions Bancorporation a perdu 50 millions de dollars, tandis que Western Alliance a signalé un emprunteur frauduleux.
Wall Street vient de subir un nouveau mal de tête, et Jim Cramer dit que celui-ci est suffisamment sérieux pour secouer la Réserve fédérale de son emprise stricte sur les taux d'intérêt.
L'hôte de CNBC a averti qu'une vague de mauvais prêts bancaires pousse désormais Jerome Powell dans un coin, où une baisse rapide des taux pourrait être le seul moyen d'arrêter l'hémorragie.
« Aujourd'hui s'est vraiment dégradé, mais au moins nous avons enfin quelque chose qui peut rendre la Réserve fédérale impatiente de baisser les taux d'intérêt plus tôt que tard : les prêts bancaires devenus mauvais », a déclaré Jim. « Rien ne motive la Fed à agir plus vite que les pertes de crédit, car c'est un signe définitif que l'économie va mal. »
Les marchés actions américains s'enfoncent alors que les pertes bancaires s'accumulent
La session de jeudi a été un bain de sang pour le plancher de la bourse, menée par une vente massive d'actions bancaires alors que la saison des résultats s'ouvre avec des dépassements d'attentes chez JPMorgan, BlackRock, Goldman Sachs et Morgan Stanley.
L'indice Dow Jones Industrial Average a chuté de 0,7 %, le S&P 500 a plongé de 0,6 % et le Nasdaq Composite a reculé de 0,5 %, entraînés par une vente massive d'actions bancaires, comme le montrent les données de TradingView.
La pression à la vente est intervenue après que les investisseurs ont paniqué face à la santé des activités de prêt des banques régionales, qui semblent soudainement beaucoup plus fragiles que prévu.
Le plus grand choc est venu de deux entreprises liées à l'automobile, Tricolor et First Brands, toutes deux en faillite cette semaine. Puis les dominos sont tombés.
Zions Bancorporation a annoncé une perte de 50 millions de dollars liée à deux prêts commerciaux mercredi soir, et jeudi, Western Alliance a affirmé qu'un emprunteur s'était livré à une fraude.
Ainsi, nous avons eu une semaine remplie de signaux d'alarme, et comme l'a dit Jim, « le système bancaire nous a fourni suffisamment de crédits douteux en une seule semaine » pour faire trembler la main de Powell sur le levier de baisse des taux.
Des taux d'intérêt plus bas stimulent généralement l'économie, mais Jim a rappelé à tous qu'ils aident également les emprunteurs à éviter le défaut, quelque chose que la Fed ne peut pas ignorer en ce moment. Il est convaincu que ces fissures du crédit sont exactement le type de douleur qui force les décideurs politiques à agir rapidement, peu importe à quel point les faucons de l'inflation crient fort.
Le ton sur Wall Street était la peur et la frustration. Les investisseurs en ont assez de voir les mêmes risques de crédit réapparaître sous de nouvelles formes, en particulier dans le secteur du prêt privé. Ces marchés ont gonflé pendant des années, et maintenant que certains de leurs prêts deviennent mauvais, tout le monde réalise à quel point la pourriture pourrait être profonde.
Jim a également souligné l'avertissement plus ancien de Jamie Dimon selon lequel les faillites dans le secteur automobile étaient « comme des cafards – quand vous en voyez un, il y en a probablement d'autres ». La prédiction de Dimon a mal vieilli.
L'effondrement soudain de First Brands a déjà suscité des questions sur la manière dont un petit fournisseur de pièces automobiles a réussi à impliquer des milliards de dollars à travers des banques mondiales et des sociétés de gestion de fonds.
Jim ne semblait pas paniqué. « Maintenant, il est possible qu'il y ait une malhonnêteté impliquée dans ce problème de plusieurs millions de dollars de First Brands », a-t-il dit.
Jim a ajouté que : « Peu importe, cependant : un mauvais prêt est un mauvais prêt, et c'est bon pour le marché boursier parce que ces mauvais prêts ne nuiront pas aux bénéfices de quoi que ce soit d'autre que les banques. La douleur sera contenue, je pense. »
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
