Jim Cramer sagt, dass faule Bankkredite Powell zu schnelleren Zinssenkungen zwingen werden

Die Wall Street hat gerade ein weiteres Problem zu bewältigen, und Jim Cramer meint, dieses sei so ernst, dass es die Federal Reserve dazu veranlassen könnte, ihre strenge Zinspolitik zu überdenken.

Der CNBC-Moderator warnte davor, dass eine Welle fauler Bankkredite Jerome Powell nun in eine Sackgasse treibt, in der eine schnelle Zinssenkung möglicherweise der einzige Weg ist, den Blutverlust zu stoppen.

„Heute lief es richtig schlecht, aber wenigstens haben wir endlich etwas, das die Federal Reserve dazu bewegen könnte, die Zinsen früher als erwartet zu senken: Kreditausfälle“, sagte Jim. „Nichts motiviert die Fed zu schnellerem Handeln als Kreditausfälle, denn sie sind ein defiZeichen dafür, dass die Wirtschaft in eine Abwärtsspirale gerät.“

Die US-Aktienmärkte brechen ein, während sich die Bankverluste häufen

Der Börsentag am Donnerstag geriet zu einem Blutbad für den Parketthandel, angeführt von einem brutalen Ausverkauf von Bankaktien, da die Berichtssaison mit übertroffenen Erwartungen bei JPMorgan, BlackRock, Goldman Sachs und Morgan Stanley begann.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,7 %, der S&P 500 stürzte um 0,6 % ab und der Nasdaq Composite gab um 0,5 % nach, angeführt von einem heftigen Ausverkauf von Bankaktien, wie Daten von TradingView zeigen.

Der Verkaufsdruck entstand, nachdem Anleger angesichts der Lage der Kreditgeschäfte regionaler Banken in Panik gerieten, die sich plötzlich als weitaus wackeliger erwiesen als erwartet.

Der größte Schock kam von zwei Unternehmen der Automobilbranche, Tricolor und First Brands, die beide diese Woche Insolvenz anmeldeten. Dann folgte eine Kettenreaktion.

Die Zions Bancorporation meldete am Mittwochabend einen Verlust von 50 Millionen Dollar im Zusammenhang mit zwei gewerblichen Krediten, und bereits am Donnerstag behauptete die Western Alliance, ein Kreditnehmer habe Betrug begangen.

Es war also eine Woche voller Warnsignale, und wie Jim es ausdrückte: „Das Bankensystem hat uns in einer Woche genug fragwürdige Kredite beschert“, um Powells Hand über dem Hebel der Zinssenkung zittern zu lassen.

Niedrigere Zinsen kurbeln die Wirtschaft normalerweise wieder an, doch Jim erinnerte daran, dass sie auch Kreditnehmern helfen, Zahlungsausfälle zu vermeiden – etwas, das die Fed derzeit nicht ignorieren kann. Er ist überzeugt, dass diese Kreditkrise genau die Art von Problemen darstellt, die die politischen Entscheidungsträger zum schnellen Handeln zwingt, ungeachtet der Warnungen der Inflationsbefürworter.

An der Wall Street herrschte Angst und Frustration. Die Anleger sind es leid, mitanzusehen, wie dieselben Kreditrisiken in neuer Form wiederkehren, insbesondere im Bereich der privaten Kreditvergabe. Diese Märkte sind jahrelang überhitzt, und jetzt, da einige ihrer Kredite ausfallen, wird allen bewusst, wie tiefgreifend die Probleme tatsächlich sind.

Jim wies auf Jamie Dimons frühere Warnung hin, dass die Insolvenzen im Automobilsektor „wie Kakerlaken“ seien – „wenn man eine sieht, gibt es wahrscheinlich noch mehr“. Dimons Vorhersage erwies sich schnell als falsch.

Der plötzliche Zusammenbruch von First Brands hat bereits Fragen aufgeworfen, wie es einem so kleinen Autoteilezulieferer gelingen konnte, Milliarden von Dollar bei globalen Banken und Fondsgesellschaften zu verstricken.

Jim klang jedoch nicht panisch. „Es ist durchaus möglich, dass bei dem Millionenproblem von First Brands etwas nicht mit rechten Dingen zugeht“, sagte er.

Jim fügte hinzu: „Das spielt aber keine Rolle: Ein fauler Kredit ist ein fauler Kredit ist ein fauler Kredit, und das ist gut für den Aktienmarkt, weil diese faulen Kredite nur die Gewinne der Banken schmälern. Der Schaden wird sich in Grenzen halten, denke ich.“