짐 크레이머: 나쁜 은행 대출이 파월을 더 빠른 금리 인하로 몰아넣을 것

월스트리트가 또 다른 두통을 안겼습니다. 짐 크레이머는 이것이 연방준비제도(Fed)가 금리에 대한 긴장된 고삐를 놓칠 만큼 심각하다고 말합니다.

CNBC 진행자는 나쁜 은행 대출의 물결이 제롬 파월을 구석으로 몰아넣고 있으며, 여기서 빠른 금리 인하가 유일한 출혈 방지책일 수 있다고 경고했습니다.

“오늘은 정말 끔찍했지만, 적어도 우리는 연방준비제도가 금리를 조기에 인하하도록 자극할 수 있는 무언가를 finally 얻었습니다: 나빠진 은행 대출이죠,”라고 짐은 말했습니다. “신용 손실은 경제가 악화되고 있다는 결정적인 신호이기 때문에 연방준비제도를 더 빠르게 움직이게 만드는 것보다 더 강력한 동기는 없습니다.”

은행 손실 축적으로 미국 주식 시장 침체

목요일의 시장 세션은 거래소 전체에 학살장이 되었습니다. JP모건, 블랙록, 골드만 삭스, 모건 스탠리의 실적 시즌 시작과 함께 은행주들의 잔인한 매도세가 주도했습니다.

다우존스 산업평균지수는 0.7% 하락했고, S&P 500은 0.6% 폭락했으며, 나스닥 종합지수는 0.5% 하락했습니다. 이는 TradingView 데이터에 따르면 은행주들의 잔인한 매도세에 의해 주도되었습니다.

이 매도 압력은 지역 은행들의 대출 사업 건강에 대한 투자자들의 공포에서 비롯되었습니다. 이들 사업은 갑자기 예상보다 훨씬 더 불안정해 보이기 시작했습니다.

가장 큰 충격은 이번 주 파산을 신청한 두 개의 자동차 관련 기업, 트라이컬러와 퍼스트 브랜치에서 왔습니다. 그 후 도미노 현상이 일어났습니다.

조이스 뱅코퍼레이션은 수요일 밤 두 개의 상업 대출과 관련된 5,000만 달러의 손실을 보고했으며, 목요일에는 웨스턴 얼라이언스가 한 차입자가 사기를 저질렀다고 주장했습니다.

그래서 이번 주는 빨간 깃발로 가득 찬 한 주였으며, 짐이 말했듯이 “은행 시스템은 파월의 금리 인하 레버를 흔들게 할 만큼 충분한 의문의 신용을 일주일 만에 제공했습니다.”

낮은 금리는 일반적으로 경기를 다시 활성화시키지만, 짐은 모두가 기억해야 할 점은 금리 인하가 차입자들의 디폴트(채무 불이행)를 피하는 데에도 도움이 된다는 점이라고 상기시켰습니다. 이는 현재 연방준비제도가 무시할 수 없는 사항입니다. 그는 이러한 신용 균열이 인플레이션 매수파들의 큰 소음에도 불구하고 정책 입안자들이 빠르게 행동하도록 강요하는 바로 그 종류의 고통이라고 확신합니다.

월스트리트 전체의 분위기는 공포와 좌절이었습니다. 투자자들은 특히 사적 대출 공간에서 동일한 신용 위험이 새로운 형태로 다시 나타나는 것을 보며 지쳐 있습니다. 이러한 시장은 수년간 불어나왔으며, 이제 일부 대출이 부실해지자 모든 사람이 부패의 깊이가 얼마나 깊은지 깨닫고 있습니다.

짐은 또한 Jamie Dimon이 자동차 부문 파산이 “바퀴벌레와 같다 – 하나를 보면 아마도 더 있을 것이다”라고 경고한 점을 지적했습니다. 디몬의 예측은 빠르게 현실이 되었습니다.

퍼스트 브랜치의 갑작스러운 붕괴는 이미 이러한 작은 자동차 부품 공급업체가 어떻게 수십억 달러를 전 세계 은행 및 펀드 관리 회사들과 얽히게 했는지에 대한 질문을 불러일으켰습니다.

하지만 짐은 당황한 어조가 아니었습니다. “지금, 퍼스트 브랜치의 수백만 달러 문제에는 부정행위가 개입되었을 가능성이 있습니다,”라고 그는 말했습니다.

짐은 다음과 같이 덧붙였습니다. “하지만 상관없습니다: 나쁜 대출은 나쁜 대출이고, 이는 주식 시장에는 좋습니다. 왜냐하면 이러한 나쁜 대출은 은행을 제외한 다른 어떤 곳의 수익에도 해를 끼치지 않을 것이기 때문입니다. 고통은 제한될 것이라고 생각합니다.”