월가가 또 다른 골칫거리에 직면했는데, 짐 크레이머는 이번 문제가 연준이 금리를 엄격하게 통제하는 방식을 바꿀 만큼 심각하다고 말합니다.
CNBC 진행자는 부실 은행 대출의 물결이 제롬 파월 의장을 궁지로 몰아넣고 있으며, 금리를 신속하게 인하하는 것이 손실을 막는 유일한 방법일 수 있다고 경고했습니다.
"오늘은 정말 끔찍한 날이었지만, 적어도 연준이 금리를 조속히 인하하도록 자극할 만한 요인이 드디어 나타났습니다. 바로 부실 대출이죠." 짐이 말했다. "신용 손실만큼 연준이 금리 인하를 서두르도록 만드는 요인은 없습니다. 왜냐하면 신용 손실은 경기가 침체되고 있다는 defi신호이기 때문입니다."
미국 증시, 은행 손실 누적되면서 하락세
목요일 증시는 은행주 매도세가 두드러지면서 거래 현장을 휩쓴 참극이었습니다. JP모건, 블랙록, 골드만삭스, 모건스탠리 등 주요 은행들의 실적 호조가 잇따랐습니다.
트레이딩뷰 데이터에 따르면 다우존스 산업평균지수는 0.7%, S&P 500 지수는 0.6%, 나스닥 종합지수는 0.5% 하락했으며, 이는 은행주 매도세가 주도한 결과입니다.
투자자들이 지역 은행들의 대출 사업 건전성에 대해 공황 상태에 빠지면서 매도 압력이 발생했습니다. 지역 은행들의 대출 사업은 예상보다 훨씬 더 불안정해 보이기 시작했습니다.
가장 큰 충격은 자동차 관련 회사인 트리컬러와 퍼스트 브랜즈 두 곳이 이번 주에 파산 신청을 하면서 발생했습니다. 그리고 그 여파로 도미노 현상이 일어났습니다.
자이언스 뱅코퍼레이션은 수요일 밤 두 건의 상업 대출과 관련된 5천만 달러의 손실을 보고했고, 목요일에는 웨스턴 얼라이언스가 차용자가 사기를 저질렀다고 주장했습니다.
이번 주는 온갖 위험 신호로 가득했고, 짐의 말처럼 "은행 시스템이 단 일주일 만에 충분히 의심스러운 대출을 제공했기 때문에" 파월 의장이 금리 인하를 고려하는 것조차 불안해할 정도였습니다.
일반적으로 금리 인하는 경제 활성화에 도움이 되지만, 짐은 금리 인하가 차입자들이 채무 불이행을 피하도록 돕는다는 점을 상기시켰습니다. 연준은 지금 이 시점에서 이 점을 간과할 수 없습니다. 그는 이러한 신용 경색이야말로 인플레이션 매파들이 아무리 목소리를 높여도 정책 결정자들이 신속하게 행동하도록 강요하는 바로 그런 종류의 고통이라고 확신합니다.
월가 전반에 걸쳐 공포와 좌절감이 감돌았습니다. 투자자들은 특히 사모 대출 시장에서 동일한 신용 위험이 새로운 형태로 반복되는 것을 더 이상 지켜볼 수 없어 불안해하고 있습니다. 사모 대출 시장은 수년간 과도하게 부풀려져 왔고, 이제 일부 대출이 부실화되면서 문제가 얼마나 심각한지 모두가 깨닫고 있습니다.
짐은 또한 제이미 다이먼이 이전에 자동차 업계의 파산 사태를 "바퀴벌레와 같다. 하나를 보면 아마 더 많을 것이다"라고 경고했던 것을 언급했다
퍼스트 브랜즈의 갑작스러운 파산은 이처럼 작은 자동차 부품 공급업체가 어떻게 전 세계 은행 및 펀드 운용 회사들과 수십억 달러를 얽히게 되었는지에 대한 의문을 불러일으켰습니다.
하지만 짐은 당황한 기색이 없었다. "퍼스트 브랜즈의 수백만 달러 규모 문제에 부정행위가 연루되었을 가능성도 있죠."라고 그는 말했다.
짐은 이렇게 덧붙였다. "하지만 상관없습니다. 부실 대출은 부실 대출일 뿐이고, 이는 주식 시장에 좋은 일입니다. 왜냐하면 이러한 부실 대출은 은행을 제외한 다른 기업의 수익에는 영향을 미치지 않기 때문입니다. 고통은 제한적일 것이라고 생각합니다."
