Логотип компании Jefferies Financial Group Inc. отображается на экране на площадке Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) в Нью-Йорке, США, 30 июля 2025 года. REUTERS/Jeenah MoonКомпания Jefferies огорошила своих инвесторов. Рич Хэндлер, генеральный директор банка, в четверг выступил с резким заявлением: «Мы считаем, что нас обманули, понятно?»
Это заявление прозвучало в тот момент, когда компания пыталась объяснить, почему у нее такая большая доля активов в First Brands Group, ныне обанкротившемся поставщике автозапчастей. Это была не какая-то незначительная позиция. Jefferies помогла компании привлечь миллиарды долларов в виде заемных средств, одновременно имея собственные cash заблокированные через Point Bonita Capital, одно из ее инвестиционных подразделений.
За последний месяц акции Jefferies упали на 25%, что стало настоящим ударом под дых. Хэндлер сделал эти заявления во время напряженного дня для инвесторов, где аналитики не стеснялись задавать вопросы о масштабах скандала с First Brands. «Скажу лишь, что лично мы считаем, что нас обманули», — сказал Хэндлер, явно раздраженный нарастающим давлением.
Фонд Point Bonita столкнулся с критикой из-за инвестиций в First Brands на сумму 715 млн долларов
Все это происходит на фоне растущих опасений по поводу качества кредитов, которые сильно ударили по американским банкам. Индекс региональных банков KBW упал на 6% только в четверг, а такие компании, как Western Alliance и Zions Bank, сообщили о своих неприятных инцидентах с якобы мошенническими заемщиками.
В то же время, компания Tricolor, занимающаяся автокредитованием, также находится под пристальным вниманием из-за проблем с кредитами. Это еще больше подлило масла в огонь, заставив некоторых инвесторов заявить, что это не единичный случай.
Один инвестор прямо назвал это «провалом базового курса по управлению рисками», имея в виду тот факт, что Point Bonita имела риски на сумму 715 миллионов долларов, связанные с First Brands. Иэн Лапей из Gabelli сказал, что все это становится все сложнее представить как случайное, изолированное событие, особенно учитывая, что собственный хедж-фонд Jefferies недавно тоже пострадал от предполагаемой финансовой пирамиды. Хэндлеру пришлось все это наблюдать.
dent Jefferies Брайан Фридман возразил, заявив, что инвестиции в основном осуществлялись через «клиентов First Brands с инвестиционным рейтингом», и попытался представить это как позитивный момент. Он утверждал, что сама Jefferies не так сильно заинтересована в этом, поскольку владеет лишь небольшой частью акций фонда. Но никто из присутствующих в зале не был готов принять простые решения.
Компания Jefferies привлекла заемные средства для финансирования сделки с First Brands на сумму 6 млрд долларов
Речь шла не только о Point Bonita. Подразделение Jefferies по финансированию с использованием заемных средств также несколько раз помогало First Brands привлекать cash . Одна крупная сделка, кредит в размере 6 миллиардов долларов, была отменена в августе после того, как начали появляться тревожные сигналы. Уже одно это вызвало вопросы о том, что Jefferies действительно знала и когда.
Хэндлер настаивал, что Jefferies не помогала First Brands приобретать компании за кулисами. По его словам: «Мы фактически помогали клиентам продавать их компании, а они были покупателями»
В какой-то момент он даже пошутил, что некоторые вопросы «доводят моего главного юрисконсульта до сердечного приступа». Но это не комедийный номер. Раскрытие информации о фонде и тот факт, что Jefferies выступал посредником в сделках с долговыми обязательствами, создали серьезные проблемы с доверием.
Фридман добавил: «Если это было мошенничество — а мы этого не знаем — то в суде по делам о банкротстве начнётся процедура окончательного разбирательства, и мы посмотрим, что из этого выйдет». Он не предоставил ничего более конкретного.
Хэндлер также сказал, что у Джеффериса все по-прежнему хорошо: «В целом, у нас все хорошо; могу ли я сказать, что у нас хороший квартал? Разрешено?» Но это тоже не произвело должного впечатления. Ущерб есть ущерб.
За пределами комнаты крах First Brands и Tricolor спровоцировал более масштабную борьбу. Хэндлер не стал приукрашивать ситуацию. Он сказал: «Сейчас идет борьба между банками и прямыми кредиторами… каждый хочет указать пальцем… это ваша вина, нет, это ваша вина». Jefferies пока указывает прямо на First Brands.
