Генеральный директор Jefferies заявляет, что банк был «обманут» First Brands на фоне банкротства

Jefferies обрушила бомбу перед своими инвесторами. Рич Хэндлер, генеральный директор банка, вышел с атакой в четверг, заявив громко и ясно: «Мы считаем, что нас обманули, хорошо?»

Это заявление прозвучало, когда компания пыталась объяснить, почему у нее было такое большое воздействие на First Brands Group, теперь уже обанкротившегося поставщика автозапчастей. Это не была какая-то незначительная позиция. Jefferies помогла компании привлечь миллиарды долларов долга, а также имела свои собственные деньги, связанные через Point Bonita Capital, один из ее инвестиционных подразделений.

За последний месяц акции Jefferies упали на 25%, прямой удар в живот. Хэндлер сделал эти замечания во время напряженного дня инвесторов, где аналитики не сдерживали вопросы о том, насколько глубоко уходит проблема First Brands. «Я просто скажу, это мы лично, мы считаем, что нас обманули», — сказал Хэндлер, явно раздраженный, когда давление нарастало.

Фонд Point Bonita сталкивается с критикой из-за воздействия $715 млн на First Brands

Все это происходит на фоне более широких опасений по поводу качества кредита, которые сильно бьют по банкам США. Индекс KBW Regional Bank Index упал на 6% только в четверг, в то время как такие компании, как Western Alliance и Zions Bank, раскрыли свои собственные грязные столкновения с предполагаемыми мошенническими заемщиками.

В то же время Tricolor, отдельный автокредитор, также подвергается проверке из-за проблем с кредитами. Это добавило больше топлива в огонь, заставив некоторых инвесторов сказать, что это не просто разовый случай.

Один инвестор прямо назвал это «провалом управления рисками 101», ссылаясь на то, что Point Bonita имела воздействие на сумму $715 миллионов, связанное с First Brands. Иэн Лапей из Gabelli сказал, что вся эта ситуация становится все труднее объяснить как случайное, изолированное событие, особенно учитывая, что хедж-фонд Jefferies недавно пострадал от предполагаемой пирамиды Понци. Хэндлеру пришлось выдержать все это.

Президент Jefferies Брайан Фридман возразил, сказав, что воздействие было в основном на «клиентов First Brands с инвестиционным рейтингом», и попытался подать это как положительный момент. Он утверждал, что у самой Jefferies не было так много кожи в игре, поскольку она владела лишь небольшой частью акций фонда. Но никто в этой комнате не покупал легкие ответы.

Лeveraged finance Jefferies связано с сделкой на $6 млрд с First Brands

Дело было не только в Point Bonita. Подразделение leveraged finance Jefferies также помогало First Brands привлекать деньги несколько раз. Одна большая сделка, кредит на $6 миллиардов, была отозвана в августе после того, как начали появляться красные флаги. Это само по себе вызвало вопросы о том, что именно знала Jefferies и когда.

Хэндлер настаивал, что Jefferies не помогала First Brands приобретать компании за кулисами. По его словам: «Мы на самом деле помогали клиентам продавать их компании, и они были покупателями.»

Он даже пошутил в какой-то момент, что некоторые вопросы «вызывают сердечный приступ у моего генерального юрисконсульта». Но это не комедийное шоу. Воздействие фонда и тот факт, что Jefferies играла роль посредника в сделках по долгу, создали серьезную проблему репутации.

Фридман добавил: «Если это было мошенничество — и мы не знаем — будет процесс разбора в суде по банкротству, и мы увидим, что выяснится». Он не предложил ничего более конкретного.

Хэндлер также сказал, что Jefferies все еще в порядке: «Мы в основном имеем хороший; могу я сказать, что у нас хороший квартал? Разрешено?» Но это тоже не зашло. Ущерб есть ущерб.

За пределами зала крах First Brands и Tricolor спровоцировал более крупный конфликт. Хэндлер не приукрашивал ситуацию. Он сказал: «Сейчас идет борьба между банками и прямыми кредиторами… каждый хочет указывать пальцами… это твоя вина, нет, это твоя вина». Jefferies, на данный момент, указывает прямо на First Brands.