2025년 7월 30일, 미국 뉴욕 증권거래소(NYSE) 거래장 내 스크린에 제프리스 파이낸셜 그룹(Jefferies Financial Group Inc.)의 회사 로고가 표시되어 있다. 로이터/지나 문제프리스는 투자자들 앞에서 폭탄 발언을 내놓았습니다. 리치 핸들러 CEO는 목요일에 "우리는 사기를 당했다고 확신합니다."라고 분명하게 선언하며 강경한 입장을 밝혔습니다
이 성명은 제프리스가 파산한 자동차 부품 공급업체 퍼스트 브랜즈 그룹에 왜 그렇게 많은 지분을 보유하고 있었는지 해명하기 위해 고심하는 가운데 나왔습니다. 이는 결코 사소한 문제가 아니었습니다. 제프리스는 퍼스트 브랜즈 그룹의 수십억 달러 규모의 부채 조달을 도왔을 뿐만 아니라, 투자 자회사인 포인트 보니타 캐피털을 통해 자체 cash 도 묶어두고 있었습니다.
지난 한 달 동안 제프리스의 주가는 25%나 폭락하며 큰 타격을 입었습니다. 핸들러는 긴장된 분위기 속에서 진행된 투자 설명회에서 이같이 밝혔는데, 애널리스트들은 퍼스트 브랜즈 사태의 심각성에 대해 날카로운 질문을 쏟아냈습니다. 핸들러는 압박이 거세지자 분명히 좌절감을 드러내며 "개인적으로 우리는 사기를 당했다고 생각합니다."라고 말했습니다.
포인트 보니타 펀드는 7억 1500만 달러 규모의 퍼스트 브랜즈 투자로 인해 거센 비난에 직면해 있습니다
이 모든 것은 신용 건전성에 대한 광범위한 우려가 미국 은행들을 강타하면서 발생했습니다. KBW 지역 은행 지수는 목요일 하루에만 6% 하락했으며, 웨스턴 얼라이언스와 자이언스 은행 같은 은행들은 사기 혐의를 받는 대출자들과의 복잡한 문제들을 공개했습니다.
한편, 별개의 자동차 대출업체인 트리컬러 역시 대출 문제로 조사를 받고 있습니다. 이로 인해 사태는 더욱 악화되었고, 일부 투자자들은 이번 사태가 단순한 일회성이 아닐 것이라고 말하고 있습니다.
한 투자자는 지적하며 지키지 못한 실패"라고 단언했습니다. 가벨리의 이안 라페이는 특히 제프리스의 헤지펀드 역시 최근 폰지 사기 의혹으로 손실을 입은 상황에서 이번 사태를 단순한 우연이나 고립된 사건으로 치부하기는 점점 더 어려워지고 있다고 말했습니다. 핸들러는 이 모든 상황을 지켜봐야 했습니다.
제프리스의 브라이언 프리드먼dent 이에 반박하며 해당 투자는 주로 퍼스트 브랜즈의 "투자 등급 고객"에 대한 것이라고 주장하며 이를 긍정적인 측면으로 포장하려 했다. 그는 제프리스가 펀드 지분의 일부만 보유하고 있기 때문에 이해관계가 크지 않다고 주장했다. 그러나 그 자리에 있던 누구도 그의 손쉬운 해명을 믿지 않았다.
제프리스는 퍼스트 브랜즈와의 60억 달러 규모 거래와 관련된 레버리지 금융을 활용했습니다
문제는 포인트 보니타에만 국한된 것이 아니었습니다. 제프리스의 레버리지 금융 부서는 퍼스트 브랜즈가 여러 차례 cash 조달하는 데 도움을 주었습니다. 그중 60억 달러 규모의 대형 대출 거래는 문제가 불거지기 시작하면서 8월에 취소되었습니다. 이 사건만으로도 제프리스가 실제로 무엇을 알고 있었는지, 그리고 언제 알았는지에 대한 의문이 제기되었습니다.
핸들러는 제프리스가 퍼스트 브랜즈의 기업 인수 과정에서 배후에서 도움을 준 것이 아니라고 주장했습니다. 그의 말에 따르면, "우리는 실제로 고객들이 회사를 매각하는 것을 도왔고, 구매자는 바로 그들이었습니다."
그는 심지어 몇몇 질문들이 "법률 고문에게 심장마비를 일으킬 뻔했다"고 농담까지 했다. 하지만 이건 코미디 쇼가 아니다. 해당 펀드의 위험 노출과 제프리스가 채권 거래에서 중개자 역할을 했다는 사실은 심각한 신뢰도 문제를 야기했다.
프리드먼은 “만약 이것이 사기였다면(아직 확실하지는 않지만), 파산 법원에서 철저한 조사가 진행될 것이고, 그 과정에서 무엇이 드러날지 지켜볼 것”이라고 덧붙였다. 하지만 그는 더 구체적인 내용은 제시하지 않았다.
핸들러는 제프리스의 상황이 여전히 괜찮다고도 말했습니다. "기본적으로 좋은 분기를 보내고 있습니다. 좋은 분기라고 말해도 될까요? 그렇게 말해도 되는 거죠?" 하지만 이 말도 좋은 반응을 얻지는 못했습니다. 손해는 손해일 뿐입니다.
회의실 밖에서는 퍼스트 브랜즈와 트리컬러의 파산으로 더 큰 갈등이 불거졌습니다. 핸들러는 상황을 미화하지 않고 이렇게 말했습니다. "현재 은행과 직접 대출 기관들 사이에 싸움이 벌어지고 있습니다. 서로에게 책임을 전가하려 들고 있죠. '네 잘못이야, 아니, 네 잘못이야.'라고 말입니다." 제프리스는 현재로서는 퍼스트 브랜즈를 직접적으로 비난하고 있습니다.
