2025年7月30日、米国ニューヨークのニューヨーク証券取引所（NYSE）のフロアに設置されたスクリーンに、ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループの社名ロゴが表示されている。ロイター/ジーナ・ムーンジェフリーズは投資家の前に爆弾を投下した。同行のCEO、リッチ・ハンドラー氏は木曜日、はっきりとこう発言し、反撃に出た。「我々は詐欺に遭ったと考えている、いいか？」
この発言は、同社が倒産した自動車部品メーカー、ファースト・ブランズ・グループへのエクスポージャーがなぜこれほど大きいのか説明に追われる中で、大きな衝撃を与えた。これは些細なポジションではなかった。ジェフリーズは、同社の数十億ドル規模の資金調達を支援していただけでなく、投資部門の一つであるポイント・ボニータ・キャピタルを通じて自社の cash 保有していたのだ。.
ジェフリーズの株価は過去1ヶ月で25%下落し、まさに腹にパンチを食らったかのようだった。ハンドラー氏は、ファースト・ブランズの問題の深刻さについてアナリストたちが遠慮なく質問攻めにし、緊迫した投資家説明会でこの発言をした。「これは私たち個人の意見ですが、私たちは騙されたと思っています」と、ハンドラー氏はプレッシャーが高まる中、明らかに苛立ちを露わにした。.
ポイントボニータファンド、ファーストブランズへの7億1500万ドルの投資で反発に直面
こうした動きは、信用力に対する広範な懸念が米国の銀行に大きな打撃を与えている中で起こった。KBW地域銀行指数は木曜日だけで6%下落し、ウエスタン・アライアンスやザイオンズ・バンクといった銀行も、詐欺の疑いのある借り手との厄介なトラブルを明らかにした。.
同時に、別の自動車金融会社であるトリコロールも融資問題で精査を受けている。これが火に油を注ぐ形となり、一部の投資家はこれは単なる一過性のものではないと指摘している。.
ある投資家は、言及し。ガベリのイアン・ラピー氏は、ジェフリーズ傘下のヘッジファンドも最近、疑惑のポンジ・スキームによる被害を受けたこともあり、今回の件を単なる偶発的な単発の出来事として片付けるのはますます難しくなっていると述べた。ハンドラー氏は、その全てをじっと耐え忍ばなければならなかった。
ジェフリーズのブライアン・フリードマンdent は反論し、エクスポージャーは主にファースト・ブランズの「投資適格格付けの顧客」向けだと述べ、それをプラスに捉えようとした。ジェフリーズ自身はファンドの株式をわずかしか保有していないため、それほど大きなリスクを負っているわけではないと主張した。しかし、その場にいた誰も安易な答えを信じようとはしなかった。.
ジェフリーズのレバレッジファイナンスはファースト・ブランズとの60億ドルの取引に関連
ポイント・ボニータだけの問題ではありませんでした。ジェフリーズのレバレッジド・ファイナンス部門は、ファースト・ブランズの cash 調達を複数回支援しました。ある大型案件、60億ドルの融資は、8月に疑念が浮上したため撤回されました。これだけでも、ジェフリーズが実際に何を、そしていつ知っていたのかという疑問が生じます。.
ハンドラー氏は、ジェフリーズがファースト・ブランズの企業買収を水面下で支援していたわけではないと主張した。「実際には、クライアントの企業売却を支援していただけで、買い手はクライアント自身だった」とハンドラー氏は語った。
彼はある時点で、いくつかの質問が「顧問弁護士に心臓発作を起こさせている」と冗談を言ったほどだ。しかし、これは笑い話ではない。ファンドの露出と、ジェフリーズが債務取引の仲介役を務めていたという事実は、深刻な信頼性の問題を引き起こしている。.
フリードマン氏はさらに、「もしこれが詐欺だったとしたら――そしてそれは分かりません――破産裁判所で徹底的に調査し、何が判明したかを見ていくことになるでしょう」と述べた。しかし、それ以上の具体的な発言は避けた。.
ハンドラー氏は、ジェフリーズの業績は依然として好調だとも述べた。「基本的には好調です。好調な四半期と言えるでしょうか？ 言っていいでしょうか？」しかし、これもうまく伝わらなかった。ダメージはダメージだ。.
部屋の外では、ファースト・ブランズとトリコロールの破綻が、より大きな争いを引き起こした。ハンドラー氏は甘言を弄さず、「今、銀行と直接融資業者の間で争いが繰り広げられています…それぞれが責任転嫁をしています…「あなたのせいだ」と。いや、違います、あなたのせいです」と述べた。ジェフリーズは今のところ、ファースト・ブランズを真っ向から非難している。.
