رئيس Jefferies يقول إن البنك كان "محتالاً عليه" من قبل First Brands وسط تداعيات الإفلاس

ألقى Jefferies قنبلة أمام مستثمريه. خرج Rich Handler، الرئيس التنفيذي للبنك، هجوماً يوم الخميس، قائلاً بوضوح: "نعتقد أننا تعرضنا للاحتيال، حسناً؟"

وصلت هذه التصريحات بينما كانت الشركة تحاول شرح سبب تعرضها الكبير لـ First Brands Group، مورد قطع غيار السيارات الذي أعلن إفلاسه الآن. لم يكن هذا مجرد موقف صغير. ساعدت Jefferies الشركة في جمع مليارات الدولارات من الديون بينما كان لديها أيضاً أموالها الخاصة مربوطة من خلال Point Bonita Capital، إحدى ذراعي الاستثمار الخاصة بها.

خلال الشهر الماضي، انخفضت أسهم Jefferies بنسبة 25%، وهو ضربة مباشرة في الأمعاء. أدلى Handler بهذه التصريحات خلال يوم مستثمرين متوتر، حيث لم يتردد المحللون في طرح أسئلة حول مدى عمق فوضى First Brands. قال: "سأقول فقط، هذا يحدث لنا شخصياً، نعتقد أننا تعرضنا للاحتيال"، وكان واضحاً أنه محبط مع تزايد الضغط.

صندوق Point Bonita يواجه انتقادات بسبب تعرضه بقيمة 715 مليون دولار لـ First Brands

يأتي كل هذا في وقت تضرب فيه المخاوف الأوسع بشأن جودة الائتمان البنوك الأمريكية بشدة. انخفض مؤشر KBW Regional Bank بنسبة 6% يوم الخميس وحده، بينما كشفت أسماء مثل Western Alliance وZions Bank عن مواجهاتها الفوضوية الخاصة مع مقترضين مزعوم أنهم احتالوا.

في الوقت نفسه، يتم أيضاً فحص Tricolor، مقترض السيارات المنفصل، بسبب مشاكل القروض. هذا أضاف وقوداً آخر للنار، مما جعل بعض المستثمرين يقولون إن هذا ليس مجرد حدث عابر.

وصف أحد المستثمرين الأمر ببساطة بأنه "فشل في إدارة المخاطر 101"، مشاراً إلى حقيقة أن Point Bonita كان لديها تعرض بقيمة 715 مليون دولار مرتبط بـ First Brands. قال Ian Lapey من Gabelli إن كل هذا الأمر أصبح أصعب في التبرير كحدث عشوائي ومعزول، لا سيما منذ أن تعرض صندوق التحوط الخاص بـ Jefferies مؤخراً لخسائر من مزعوم أنه مخطط بونزي أيضاً. اضطر Handler إلى الجلوس والاستماع إلى كل ذلك.

دافع Brian Friedman، رئيس Jefferies، قائلاً إن التعرض كان في الغالب لعملاء First Brands "الحاصلين على تصنيف استثماري"، وحاول تصوير ذلك كشيء إيجابي. جادل بأن Jefferies نفسها لم يكن لديها الكثير من المخاطرة، لأنها امتلكت فقط جزءاً صغيراً من حقوق الملكية في الصندوق. لكن لم يكن أحد في تلك الغرفة يشتري إجابات سهلة.

تمويل الرافعة المالية في Jefferies مرتبط بعقد بقيمة 6 مليارات دولار مع First Brands

لم يكن الأمر يتعلق بـ Point Bonita فقط. ساعدت وحدة التمويل بالرافعة المالية في Jefferies First Brands في جمع المال مراراً وتكراراً. تم سحب صفقة كبيرة، وهي قرض بقيمة 6 مليارات دولار، في أغسطس بعد ظهور علامات حمراء. هذا وحده أثار تساؤلات حول ما عرفته Jefferies حقاً، ومتى.

أصر Handler على أن Jefferies لم تكن تساعد First Brands في شراء الشركات خلف الكواليس. بكلماته: "في الواقع، كنا نساعد العملاء في بيع شركاتهم وكانوا هم المشترون."

حتى أنه مزح في نقطة ما قائلاً إن بعض الأسئلة كانت "تسبب نوبة قلبية لمستشاري العام الخاص بي". لكن هذا ليس وقتاً للكوميديا. إن تعرض الصندوق وحقيقة أن Jefferies لعبت دور الوسيط في صفقات الديون قد خلقا مشكلة جدية في المصداقية.

أضاف Friedman: "إذا كان هذا احتيالاً - ونحن لا نعرف - فسيكون هناك عملية ضرب في محكمة الإفلاس وسنرى ما تم اكتشافه." لم يقدم أي شيء ملموس أكثر.

قال Handler أيضاً إن Jefferies لا تزال على ما يرام: "نحن بشكل أساسي نمر بفترة جيدة؛ هل يمكنني القول إننا نمر بربع جيد؟ هل يُسمح بذلك؟" لكن هذا لم يلقَ صدى جيداً أيضاً. الضرر هو الضرر.

خارج الغرفة، أدى انهيار First Brands وTricolor إلى نشوب معركة أكبر. لم يتردد Handler في التلطف. قال: "هناك معركة تحدث الآن بين البنوك ومقربي الائتمان المباشرة... كل منهم يريد إلقاء اللوم... خطؤك، لا، خطؤك." Jefferies، في الوقت الحالي، تشير مباشرة إلى First Brands.