Основатель BitMEX считает, что кризис японской иены может спровоцировать резкий рост Bitcoin

Артур Хейз, один из основателей криптовалютной биржи BitMEX, считает, что проблемы с японской валютой в конечном итоге могут привести к значительному росту цен на Bitcoin . Он заслужил репутацию человека, делающего относительноtronрезкие прогнозы валют.

Проблемы с иеной и падение цен на государственные облигации Японии указывают на серьезную финансовую слабость, говорит Хейс. Эти проблемы могут побудить американских чиновников к действиям, которые в конечном итоге пойдут на пользу Bitcoin.

Как вмешательство может стимулировать рынки криптовалют

Хейз объяснил это в блоге записи под названием «Вуф». Йена ослабевает в то время как доходность японских государственных облигаций растет. Это свидетельствуето том, чтоЯпония сталкивается с реальными экономическими трудностями. Он считает, что эта ситуация подтолкнет Министерство финансов США и Федеральную резервную систему к вмешательству.

Когда это произойдёт, в систему хлынут новые деньги . Это усугубит ситуацию. Федеральная резервная система также может одновременно увеличить свой баланс, что может дать толчок рискованным инвестициям, таким как Bitcoin.

Хейз утверждает, что приток этих денег на рынки подтолкнет Bitcoin и другие основные цифровые токены. Это может вывести их из текущего периода стагнации.

Япония сталкивается с растущим экономическим стрессом. Йена продолжает обесцениваться. Это делает все импортные товары дороже, поскольку страна сильно зависит от других стран в плане энергоснабжения. Рост доходности государственных облигаций затрудняет и удорожает заимствования для государства.

Без внешней помощи валютные проблемы Японии могут привести к росту доходности казначейских облигаций США, подчеркнул Хейс. Америка уже имеет самый большой дефицит бюджета в мирное время за всю свою историю. Это усугубит ситуацию.

Позитивный прогноз Хейса относительно Bitcoin основан на том, как падение иены и высокие процентные ставки повлияют на мировую экономику. Высокая доходность японских государственных облигаций означает, чтояпонскиекомпании и инвесторы с меньшей вероятностью будут вкладывать средства в иностранные активы, что может запустить негативную тенденцию. Доходность казначейских облигаций США может внезапно резко вырасти, что побудит ФРС принять меры.

Хейз подробно изложил, как, по его мнению, будет работать интервенция. Федеральный резервный банк Нью-Йорка будет создавать новые банковские резервы, печатая доллары для обмена на иены на валютных рынках. Это постепенно поднимет стоимость иены, не вызывая шоков на рынках. Затем эти иены будут направлены на покупку японских государственных облигаций, что снизит доходность, в то время как ФРС возьмет на себя риск изменения процентных ставок.

Давление на иену вызывает глобальные экономические опасения

иена стороны продавцов. За последние месяцы она резко упала по отношению к доллару. Хейз говорит, что это произошло потому, что японские чиновники потеряли контроль над доходностью долгосрочных государственных облигаций. Когда доходность японских государственных облигаций растет, а иена одновременно падает, это показывает, что инвесторы не доверяют правительству в вопросе защиты стоимости валюты или надлежащего управления defiбюджета.

Японии приходится импортировать большую часть энергоносителей. Более дешевый иен напрямую увеличивает стоимость ввоза товаров. Это приводит к росту цен,которые людиплатят каждый день, и затрудняет принятие бюджетных решений.

Банк Японии владеет большим количеством японских государственных облигаций, чем кто-либо другой. Он несёт огромные бумажные убытки из-за падения цен на облигации. Это ещё больше подрывает доверие.

Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 1,75% начиная с сентября 2024 года. Однако, как отметил Хейс, доходность 10-летних казначейских облигаций фактически немного выросла. Инфляция продолжается, и существует давление на предложение. Если ситуация с иеной вынудит к дальнейшей продаже казначейских облигаций, это может усугубить ситуацию. Более сильныйtronнанесет ущерб американским компаниям, пытающимся продавать товары за рубежом, поскольку их продукция будет стоить дороже.

Банк Японии 23 января оставил процентные ставки без изменений. Им нужно было их повысить, но они этого не сделали. Хейз предсказал, чточиновники, вероятно, обратились за помощью к Америке, чтобы успокоить ситуацию.

Bitcoin может резко вырасти после того, как вмешательство ФРС подтвердит поступление большего количества денег в систему, если Хейс окажется прав. Об этом сообщила газета Wall Street Journal. Но существуют и риски. Если вмешательства не будет, иена может полностью обвалиться. Это вызовет глобальное дефляционное давление, которое нанесет ущерб криптовалютам. Или же чиновники могут действовать слишком жестко и слишком быстро, создавая краткосрочные колебания рынка.