Возрождение DeFi: В меняющихся нарративах протоколы, генерирующие комиссии, выглядят более привлекательно

Снижение цен на BTC, разочаровывающий рынок альткоинов и усталость от мемов могут привести к повороту в сторону DeFi. Протоколы и пулы тихо пополнялись после восстановления после последствий краха FTX. Поворот к токенам DeFi может стать следующим популярным нарративом. 

DeFi на базе Ethereum может вернуть свои позиции после того, как биткоин не смог стать платформой для токенизации. Восстановление цены Ethereum (ETH) выше 3 500 долларов поднимает все протоколы. Кроме того, большинство пулов и кредитных хранилищ имеют лучшую защиту от ликвидации. Это создает ожидания поворота к DeFi как источнику быстрого восстановления и будущей ценности от сборов. 

Одной из самых привлекательных особенностей DeFi является источник доходов на основе приложений. Часть доходов также распределяется среди пользователей. MakerDAO и Aave входят в число крупнейших производителей доходов в DeFi и пережили рыночную турбулентность. Для криптоаналитиков растет список проектов DeFi, которые могут быть недооценены.

Читать: SEC навсегда прекращает все расследования, связанные с Ethereum

DeFi больше не находится на ранней стадии роста, когда любой токен мог вырасти на простом обещании будущей полезности. В 2024 году DeFi широко популярен и стал ключевой инфраструктурой для всех криптопользователей. Даже вне хайпа вокруг запусков токенов Solana и Raydium, старшее поколение проектов DeFi стало незаменимым. 

Текущие проекты стремятся сделать существующий DeFi более бесшовным и интероперабельным через агрегацию и оптимизированные транзакции. После краха Luna инвесторы DeFi также стали более осторожными и ожидают полезности и потенциального заработка, а не просто растущей стоимости токена.

Синие фишки DeFi делают достижения

Токены DeFi bluechip увеличили свои объемы более чем на 216%. Вновь Uniswap, Curve Finance, MakerDAO и Aave восстановили утраченные позиции. 

Во время последнего рыночного спада несколько протоколов DeFi никогда не останавливали свой тренд и оставались в зеленой зоне. MakerDAO, LidoDAO, Curve Finance и Injective сохранили часть своей прибыли бычьего рынка. 

Также читайте: Какие сети наиболее связаны с Ethereum (ETH) на основе потоков токенов?

Эти протоколы оказывают непропорционально большое влияние на экосистему Ethereum DeFi, особенно LidoDAO, который контролирует до 30% стейкинга ETH. RocketPool также продолжает показывать хорошие результаты, удерживая уровень $27. 

Синие фишки DeFi составляют около 7,7% транзакций для всех нарративных токенов. Но нарратив DeFi не заканчивается этими токенами. Весь сектор также включает GameFi, DEX, бессрочные свопы, токенизацию и агрегаторы DEX. Некоторые проекты пересекаются или предлагают смесь услуг. 

С текущей инфраструктурой протоколы оснащены для предоставления инфраструктуры независимо от направления всего рынка, обеспечивая доходы от сборов. Недавно выросшая блокчейн-сеть Base также является источником трафика DeFi, где DEX Base Swap быстро набирает ликвидность. 

Проекты DeFi возвращаются к прибыли в июне

Доходы проектов DeFi показывают положительные результаты в июне. MakerDAO вернулся к положительной прибыли в этом месяце после спада в мае. Протокол, сочетающий DeFi с созданием стейблкоина DAI, достиг дохода в 2,5 млн долларов по состоянию на 19 июня. 

Доходы Aave не выросли значительно, но сохранили уровни, аналогичные предыдущему месяцу, на уровне 4,3 млн долларов. 

Curve (CRV) — более рискованный проект, который завершил последние шесть месяцев с убытками из-за ликвидаций. За июнь Curve сократил убыток до около 2,3 млн долларов. Curve остается самым волатильным протоколом из-за ликвидаций ETH. Тем не менее, приложение пытается увеличить свои доходы, показывая улучшение в последние недели. 

Lido Finance также достигла 3,08 млн долларов за июнь, что на 25% меньше, чем в мае, но все еще является чистой прибылью. Некоторые протоколы, включая Ethereum, все еще терпят убытки, но фиксируют сборы даже во время медвежьего рынка. 

Одной из больших проблем в секторе DeFi является Curve Finance, протокол, который выжил годами во время самых турбулентных и рискованных активностей на крипто-рынке. Рыночная цена CRV упала до 0,33 доллара и еще не пробилась вверх в этом бычьем цикле. Тем не менее, Curve достиг 300 млн долларов доходов за свою историю.

Некоторые формы DeFi остаются по своей природе рискованными для ликвидаций, плохих долгов и низкой ликвидности. Несмотря на это, несколько поколений токенов DeFi достигли некоторой долговечности на рынке и могут вернуться в центр внимания.

Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева