Возрождение DeFi : в условиях меняющихся тенденций протоколы, генерирующие комиссии, выглядят более привлекательными

Падение цен на BTC, разочаровывающие результаты на рынке альткоинов и усталость от мемов могут привести к переориентации на DeFi. Протоколы и пулы незаметно пополняются после восстановления от последствий краха FTX. Переход к токенам DeFi может стать следующим актуальным трендом. 

DeFi на основе Ethereumможет восстановить свои позиции после того, как Bitcoin не смог стать платформой для токенизации. Восстановление курса Ethereum (ETH) выше 3500 долларов поддерживает все протоколы. Кроме того, большинство пулов и хранилищ кредитования имеют более надежную защиту от ликвидации. Это создает предпосылки для ожиданий перехода к DeFi как источнику быстрого восстановления и будущей выгоды от комиссий. 

Одна из самыхtracособенностей DeFi — это источник дохода, получаемый через приложения. Часть дохода также распределяется между пользователями. MakerDAO и Aave входят в число лидеров по доходам в DeFiи пережили рыночную турбулентность. Для криптоаналитиков растет список DeFi проектов, которые могут быть недооценены.

Читать: Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) навсегда прекращает все расследования в отношении Ethereum

DeFi больше не находится на ранней стадии роста, когда любой токен мог появиться на свет благодаря простому обещанию будущей полезности. В 2024 году DeFi пользуется широкой популярностью и стал ключевой инфраструктурой для всех пользователей криптовалют. Даже вне ажиотажа вокруг запуска токенов Solana и Raydium, проекты DeFi старого поколения стали незаменимыми. 

Текущие проекты направлены на то, чтобы сделать существующие DeFi более удобными и совместимыми за счет агрегации и оптимизации транзакций. После краха Luna инвесторы DeFi стали более осторожными и ожидают от токенов не только роста стоимости, но и полезности и потенциальной прибыли.

Крупнейшие игроки рынка DeFi добиваются успехов

Объемы торгов токенами DeFi , относящимися к категории «голубых фишек», выросли более чем на 216%. Uniswap, Curve Finance, MakerDAO и Aave вновь частично отыграли утраченные позиции. 

Во время последнего спада на рынке ряд протоколов DeFi не остановили свой тренд и остались в плюсе. MakerDAO, LidoDAO, Curve Finance и Injective сохранили часть прибыли, полученной на бычьем рынке. 

Читайте также: Какие блокчейны наиболее тесно связаны с Ethereum (ETH) на основе потоков токенов?

Эти протоколы оказывают огромное влияние на экосистему Ethereum DeFi , особенно LidoDAO, который контролирует до 30% стейкинговых ETH. RocketPool также продолжает демонстрировать хорошие результаты, удерживаясь на уровне $27. 

На долю «голубых фишек» DeFi приходится около 7,7% транзакций по всем токенам, имеющим определённый характер. Но история DeFi не ограничивается этими токенами. Весь сектор также включает в себя GameFi, децентрализованные биржи (DEX), бессрочные свопы, токенизацию и агрегаторы DEX. Некоторые проекты пересекаются или предлагают сочетание услуг. 

При наличии существующей инфраструктуры протоколы способны обеспечивать инфраструктуру независимо от направления развития всего рынка, одновременно гарантируя получение дохода от комиссий. Недавно набравший популярность блокчейн Base также является источником трафика DeFi , а децентрализованная биржа Base Swap быстро наращивает ликвидность. 

Проекты DeFi возобновили публикацию отчетов о доходах в июне

В июне наблюдается положительная динамика доходов DeFi проектов. MakerDAO вернулся к положительным показателям прибыли в этом месяце после спада в мае. Протокол, сочетающий DeFi с созданием стейблкоина DAI, достиг дохода в 2,5 млн долларов по состоянию на 19 июня. 

Прибыль Aave существенно не выросла, но осталась на уровне, аналогичном предыдущему месяцу, и составила 4,3 млн долларов. 

Curve (CRV) — это рискованный проект, который завершил последние шесть месяцев с убытками из-за ликвидаций. В июне убытки Curve сократились примерно до 2,3 млн долларов. Curve остается самым волатильным протоколом из-за ликвидаций ETH. Тем не менее, приложение пытается увеличить свои доходы, демонстрируя улучшение в последние недели. 

Lido Finance также заработала 3,08 млн долларов в июне, что на 25% меньше, чем в мае, но все еще является положительным результатом. Некоторые протоколы, включая Ethereum, по-прежнему несут убытки, но фиксируют комиссионные сборы даже во время медвежьего рынка. 

Одна из главных проблем в секторе DeFi — это Curve Finance, протокол, который просуществовал несколько лет в самые турбулентные и рискованные периоды на криптовалютном рынке. Рыночная цена CRV упала до 0,33 доллара и пока не пробилась вверх в рамках этого бычьего цикла. Тем не менее, за время своего существования Curve достиг выручки в 300 миллионов долларов.

Некоторые формы DeFi по-прежнему сопряжены с риском ликвидаций, безнадежных долгов и низкой ликвидности. Несмотря на это, несколько поколений токенов DeFi закрепились на рынке и могут вновь оказаться в центре внимания.

Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой