Фонд Solana запускает инструмент институциональных расчетов с участием JP Morgan
- Новая программа DvP от Solana Foundation позволяет банкам и крупным компаниям проводить расчеты сделок за секунды вместо одного–двух дней.
- JPMorgan предоставил рекомендации по практикам расчетов.
Solana Foundation, швейцарская некоммерческая организация, поддерживающая децентрализацию, рост и безопасность блокчейна Solana, сегодня запустила инструмент, направленный на снижение рисков расчетов путем предоставления банкам и крупным финансовым институтам возможности проводить расчеты сделок внутри блокчейна за секунды. На традиционных рынках полная процедура расчета одной сделки обычно занимает до одного или двух дней.
Инструмент, представленный фондом, называется Solana DvP. JPMorgan консультировал по вопросам его работы, хотя банк не разрабатывал его, и в пресс-релизе фонда четко указано, что роль банка ограничилась обменом опытом в области расчетов.
Что на самом деле означает Delivery Versus Payment (DvP)
В традиционных финансах расчеты по сделке могут занимать больше времени, чем ожидают большинство участников. Перед завершением сделки транзакция между двумя сторонами проходит через клиринговые палаты, депозитарии и кастодианов, поэтому процесс может растянуться на несколько дней. В этот период ожидания существует риск, что одна из сторон произведет платеж, а другая не выполнит поставку актива. Delivery versus Payment (или сокращенно DvP) делает обмен условным: актив переходит только одновременно с поступлением платежа.
Банки используют модель DvP в качестве стандарта для расчетов по ценным бумагам уже более трех десятилетий. Solana DvP применяет тот же принцип, объединяя обе стороны сделки в одну ончейн-транзакцию с окончательностью расчета за секунды. Если что-то идет не так на любой из сторон, расчеты не производятся.
«Атомарные расчеты устраняют контрагентский риск, присущий традиционным финансам», — сказала Кэтрин Гу, руководитель направления цифровых активов в Solana Foundation.
До сих пор институты, проводившие расчеты сделок в блокчейне, в основном полагались на пользовательские смарт-контракты, разрабатываемые для каждой отдельной сделки. Фонд стремится устранить эту фрагментацию и заменить ее открытым стандартом. Проект имеет открытый исходный код под лицензией MIT и бесплатен для использования; контрагенты могут использовать любых агентов расчетов, включая банки или кастодианов.
В центре внимания JPMorgan — регулируемые токены
Регулируемые эмитенты часто нуждаются в функциях контроля, которых нет у обычных крипто-токенов, например, в возможности приостанавливать переводы в экстренных ситуациях. Solana DvP поддерживает стандарты SPL Token и Token-2022 сети Solana, включая расширения для токенов с возможностью приостановки, постоянных делегатов и хуков перевода. Проще говоря, эмитент может заморозить токен или установить правила для каждого перевода, и инструмент расчетов продолжит работать корректно.
Родел Д’Суза, руководитель направления цифровых активов на рынках в JPMorgan, отметил, что общий открытый стандарт атомарных расчетов — это та базовая инфраструктура, которая необходима крупным игрокам рынка для масштабирования без принятия на себя контрагентских рисков.
Фонд заявляет, что программа успешно прошла внешние аудиты безопасности и готова к работе с реальными средствами. Следующим шагом запланирована реализация функций конфиденциальности, чтобы компании могли сохранять торговые детали в тайне. Институциональные инвесторы давно запрашивали именно такие возможности.
BlackRock и Kraken уже запустили токенизированные продукты на Solana
Запуск расширяет растущий бизнес Solana в сфере токенизированных активов. В августе BlackRock запустила токенизированный денежный фонд для резервов стейблкоинов, который фиксирует права собственности на Solana наряду с Ethereum. Kraken предлагает токенизированные акции США зарубежным клиентам через свой продукт xStocks в сети. Сам JPMorgan организовал сделку с коммерческим долговым обязательством для Galaxy Digital на Solana в декабре 2025 года, расчеты по которой проводились в USDC.
Solana — не единственная блокчейн-сеть, стремящаяся захватить этот рынок. JPMorgan’s Kinexys протестировала кросс-чейн сделку DvP с Ondo Finance, а ClearToken обеспечивает расчеты DvP в сети Canton Network. Обе системы в той или иной степени являются разрешительными (permissioned). Версия Solana работает в полностью публичной сети, и теперь Фонд приглашает партнеров по разработке перед полным запуском в продакшн.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимые исследования и/или консультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Ануш Джафер
Ануш — аналитик по криптоисследованиям и журналист с четырёхлетним опытом работы в индустрии. Он освещает темы стейблкоинов, ончейн-анализа, регуляторных изменений и макроэкономических нарративов в криптосфере. Также он ведёт прямые рыночные трансляции и подкасты Cryptopolitan.
