أفضل المعلومات حول العملات الرقمية تصلك مباشرة إلى بريدك الإلكتروني.
انتعاش DeFi : في ظل تغير الروايات، تبدو البروتوكولات المولدة للرسوم أكثر جاذبية
- إحدى أكثر الميزاتtracفي DeFi هي مصدر الإيرادات القائمة على التطبيقات.
- وبغض النظر عن الضجة الإعلامية حول عملتي Solana ورايديوم، فإن مشاريع DeFi القديمة لا غنى عنها.
- حافظت بروتوكولات DeFi MarketDAO و LidoDAO على أدائها الإيجابي رغم التراجع الأخير في السوق.
قد يؤدي انخفاض أسعار البيتكوين، وسوق العملات البديلة المخيبة للآمال، والإرهاق من الميمات، إلى التحول نحو DeFi. بدأت البروتوكولات والمجمعات في إعادة ملء مواردها بهدوء بعد تعافيها من تداعيات انهيار منصة FTX. وقد يصبح التحول إلى رموز التمويل DeFi الموضوع الرائج التالي.
قد تستعيد منصات التمويل اللامركزي DeFi القائمة على Ethereumمكانتها بعد فشل Bitcoin في الظهور كمنصة للترميز. وقد ساهم تعافي Ethereum (ETH) وتجاوزه 3500 دولار في دعم جميع البروتوكولات. إضافةً إلى ذلك، تتمتع معظم مجمعات التمويل وصناديق الإقراض بحماية أفضل ضد التصفية. كل هذا يُعزز التوقعات بالتحول نحو DeFi كمصدر للتعافي السريع والقيمة المستقبلية من الرسوم.
من أبرزtracمزايا التمويل DeFi مصدر الإيرادات من التطبيقات، حيث تُشارك بعض هذه الإيرادات مع المستخدمين. وتُعدّ منصتا MakerDAO و Aave من بين أبرز المنصات المُدرّة للإيرادات في DeFi، وقد نجحتا في تجاوز تقلبات السوق. ويرى محللو العملات الرقمية أن هناك قائمة متنامية من DeFi التي قد تكون قيمتها السوقية أقل من قيمتها الحقيقية.
يقرأ: أنهت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بشكل نهائي جميع التحقيقات المتعلقة بـ Ethereum
لم يعد DeFi في مراحله الأولى، حيث كان من الممكن لأي عملة رقمية أن ترتفع قيمتها بناءً على مجرد وعد بفائدة مستقبلية. ففي عام 2024، أصبح DeFi شائعًا للغاية، وشكّل بنية تحتية أساسية لجميع مستخدمي العملات الرقمية. وحتى بمعزل عن الضجة الإعلامية التي أثيرت حول إطلاق عملتي Solana ورايديوم، فقد بات الجيل الأقدم من مشاريع DeFi لا غنى عنه.
تهدف المشاريع الحالية إلى جعل DeFi أكثر سلاسة وقابلية للتشغيل البيني، من خلال تجميع المعاملات وتحسينها. بعد انهيار منصة لونا، أصبح مستثمرو DeFi أكثر حذرًا ويتوقعون فائدة وعوائد محتملة، وليس مجرد زيادة قيمة العملة الرقمية.
الشركات الرائدة في DeFi تحقق تقدماً ملحوظاً
ارتفعت أحجام تداول العملات الرقمية الرائدة في مجال التمويل DeFi بأكثر من 216%. ومرة أخرى، استعادت منصات Uniswap وCurve Finance وMakerDAO و Aave بعضاً من خسائرها.
خلال آخر تراجع في السوق، حافظت مجموعة من بروتوكولات DeFi على اتجاهها الإيجابي وظلت تحقق أرباحاً. فقد احتفظت كل من MakerDAO وLidoDAO وCurve Finance وInjective ببعض أرباحها التي حققتها خلال فترة ازدهار السوق.
اقرأ أيضاً: ما هي سلاسل الكتل الأكثر ارتباطًا بشبكة Ethereum (ETH) بناءً على تدفقات الرموز؟
تتمتع هذه البروتوكولات بنفوذ كبير على نظام التمويل اللامركزي DeFi على شبكة Ethereum ، وخاصةً بروتوكول LidoDAO الذي يسيطر على ما يصل إلى 30% من الإيثيريوم المُودع. كما يواصل RocketPool أداءه الجيد، محافظًا على مستوى 27 دولارًا.
تُشكّل العملات الرقمية الرائدة في مجال التمويل DeFi حوالي 7.7% من إجمالي معاملات جميع العملات الرقمية المرتبطة بها. لكنّ نطاق التمويل DeFi لا يقتصر على هذه العملات فقط، بل يشمل أيضاً منصات الألعاب (GameFi)، ومنصات التداول اللامركزية (DEX)، والمبادلات الدائمة، والترميز، ومجمّعات منصات التداول اللامركزية. وتتداخل بعض المشاريع في خدماتها أو تُقدّم مزيجاً منها.
بفضل البنية التحتية الحالية، تتمتع البروتوكولات بالقدرة على توفير البنية التحتية بغض النظر عن اتجاه السوق ككل، مع ضمان الإيرادات من الرسوم. كما تُعدّ تقنية بلوك تشين Base، التي تشهد نموًا متسارعًا، مصدرًا لحركة بيانات التمويل DeFi ، حيث يكتسب منصة Base Swap DEX سيولة متزايدة بسرعة.
مشاريع DeFi تعود إلى تحقيق الأرباح في يونيو
حققت مشاريع التمويل DeFi نتائج إيجابية في شهر يونيو. فقد عاد مشروع MakerDAO إلى تحقيق أرباح إيجابية هذا الشهر، بعد تراجع في شهر مايو. وبلغت أرباح البروتوكول، الذي يجمع بين DeFi وإنشاء عملة DAI المستقرة، 2.5 مليون دولار أمريكي حتى 19 يونيو.
لم تشهد أرباح Aave نمواً كبيراً، لكنها حافظت على مستويات مماثلة للشهر السابق عند 4.3 مليون دولار.
يُعدّ مشروع Curve (CRV) مشروعًا عالي المخاطر، وقد أنهى الأشهر الستة الماضية بخسائر نتيجة عمليات التصفية. وفي يونيو، قلّص Curve خسائره إلى حوالي 2.3 مليون دولار. ولا يزال Curve البروتوكول الأكثر تقلبًا بسبب عمليات تصفية عملة الإيثيريوم. ومع ذلك، يسعى التطبيق إلى زيادة إيراداته، وقد أظهر تحسنًا في الأسابيع الماضية.
حققت منصة ليدو فاينانس أيضًا 3.08 مليون دولار أمريكي في يونيو، بانخفاض قدره 25% عن مايو، لكنها لا تزال ربحًا صافيًا. بعض البروتوكولات، بما في ذلك Ethereum، لا تزال تعاني من خسائر، لكنها تسجل الرسوم حتى خلال فترة انخفاض السوق.
تُعدّ منصة Curve Finance إحدى أبرز المشكلات في قطاع DeFi ، وهي بروتوكول صمد لسنوات خلال أكثر فترات سوق العملات الرقمية اضطرابًا ومخاطرة. انخفض سعر عملة CRV إلى 0.33 دولار أمريكي، ولم يشهد ارتفاعًا ملحوظًا خلال هذه الدورة الصعودية. ومع ذلك، حققت Curve إيرادات بلغت 300 مليون دولار أمريكي على مدار تاريخها.
لا تزال بعض أشكال DeFi تنطوي على مخاطر كامنة فيما يتعلق بالتصفية، والديون المعدومة، وانخفاض السيولة. ومع ذلك، فقد حققت عدة أجيال من رموز DeFi استمرارية في السوق، وقد تعود إلى دائرة الضوء.
تقارير Cryptopolitan بقلم كريستينا فاسيليفا
لا تكتفِ بقراءة أخبار العملات الرقمية، بل افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية، إنها مجانية.
إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة هنا ليست نصيحة استثمارية. Cryptopolitanموقع أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات الواردة في هذه الصفحة. ننصحtrondentdentdentdentdentdentdentdent /أو استشارة مختص مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
دورة
- أي العملات المشفرة يمكن أن تدر عليك المال
- كيفية تعزيز أمانك باستخدام المحفظة الإلكترونية (وأي منها يستحق الاستخدام فعلاً)
- استراتيجيات استثمارية غير معروفة يستخدمها المحترفون
- كيفية البدء في الاستثمار في العملات المشفرة (أي منصات التداول التي يجب استخدامها، وأفضل العملات المشفرة للشراء، إلخ)