Банк HSBC понизил рейтинг акций Tesla и прогнозирует их скорое падение на 50%

Аналитик HSBC только что нанес Tesla сокрушительный удар. В четверг аналитик Майкл Тиндалл снизил целевую цену акций компании со 165 до 130 долларов, потеряв 35 долларов одним ударом и спрогнозировав резкое падение на 52,2% по сравнению с закрытием торгов в среду.

В своем сообщении для клиентов Тиндалл заявил, что «быстрых решений» для предстоящих событий не существует. Он объяснил прогнозируемый обвал стагнацией продаж, устаревшими автомобилями и растущей конкуренцией, которая уже подрывает спрос. Об этом понижении рейтинга впервые сообщило CNBC.

Тиндалл заявил, что спад продаж начался еще до того, как бренд начал получать негативные отзывы в прессе. Он предупредил, что устаревшая линейка продукции Tesla в сочетании со слабыми функциями помощи водителю снижает темпы роста в Китае, где местные конкуренты значительно превосходят их.

Он также заявил, что Tesla не удалось завоевать доверие европейских корпоративных покупателей, на долю которых приходится 60% рынка. В отличие от большинства автопроизводителей, Tesla редко корректирует свои прейскурантные цены, редко обновляет модели и избегает рестайлинга. Эта стратегия могла бы сработать, если бы у них было преимущество, но, по словам Тиндалла, теперь она оборачивается против производителя электромобилей, поскольку другие компании догоняют его.

Задержки в работе роботакси и глобальная конкуренция тянут Tesla вниз

Тиндалл также предупредил, что планы Tesla по созданию роботакси далеки от завершения. Он сослался на созданный пользователями tracпрогресса, опубликованный ранее в этом месяце, который показывает, что технология автономного вождения компании «развивается медленно или стагнирует». Он добавил: «Задержки — постоянная проблема для Tesla, в то время как конкурентные угрозы продолжают расти. Мы видим более длительный и менее определенный срок, чем отражает текущая оценка компании»

Даже после роста на 9,3% в начале этой недели акции Tesla по-прежнему упали более чем на 32% в этом году. С тех пор какdent Дональд Трамп начал свой второй срок в январе и привёл Илона Маска в Белый дом, акции компании упали на 36%. Самое большое падение за один месяц произошло в феврале, когда акции Tesla потеряли 28%, что стало худшим показателем с декабря 2022 года.

Рынок нестабилен. В течение 14 торговых дней этого года акции колебались как минимум на 5%, то вверх, то вниз. Падение на этой неделе последовало за пятидневной серией роста, включая скачок на 12% в понедельник. Но волатильность не помогла успокоить нервы инвесторов.

В настоящий момент мнения аналитиков Уолл-стрит разделились. Согласно данным LSEG, из 54 аналитиков, отслеживающих деятельность компании, 26 по-прежнему рекомендуют покупать илиtronпокупать, 16 советуют держать, а 12 — продавать или рекомендовать акции к снижению.

Затем во вторник Европейская ассоциация автопроизводителей (ACEA) сообщила, что в феврале в Европе количество зарегистрированных автомобилей Tesla сократилось на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, несмотря на то, что продажи электромобилей в целом выросли на 26%. Таким образом, Tesla не только отстает, но и остальная часть отрасли продолжает расти.

После этого отчета аналитики RBC заявили, что снижение количества зарегистрированных автомобилей составляет около 11 000, но добавили, что эта цифра может не отражать реальный спрос. Они написали, что некоторые покупатели, возможно, просто ждут обновления Model Y или новой недорогой модели, ожидаемой во второй половине года.

Модернизация Model Y, политическая критика и введенные Трампом пошлины вызывают хаос

В настоящее время Tesla пытается нарастить производство обновленного внедорожника Model Y, запуск которого запланирован на следующий месяц. Ранее в этом году компания закрыла часть своих производственных предприятий для модернизации производственных линий. Но этого оказалось недостаточно, чтобы остановить падение продаж.

В среду Белый дом объявил, чтоdent Трамп планирует ввести 25-процентные пошлины на весь импорт автомобилей, заявив, что этот шаг может быть предпринят до широко разрекламированного «дня освобождения» 2 апреля. Он сказал журналистам, что пошлины могут быть «нейтральными или даже выгодными» для Tesla, поскольку компания уже производит автомобили в Техасе и Калифорнии. Трамп также заявил, что Маск, который является старшим советником, не комментировал пошлины, потому что «у него может быть конфликт интересов»

В начале этого месяца Трамп похвалил Tesla во время мероприятия на Южной лужайке Белого дома, где лужайка временно превратилась в выставочный зал Tesla. Для осмотра было доставлено пять автомобилей, и Трамп заявил, что купит один из них, чтобы выразить поддержку компании. Стоя рядом с Маском, он назвал Cybertruck «прекрасным» и похвалил его четкий, стальной дизайн.

Маск тесно связан с нынешней администрацией Трампа. Он пожертвовал 290 миллионов долларов на финансирование предвыборной кампании и сейчас возглавляет недавно созданное Министерство эффективности государственного управления (DOGE). Цель: сократить федеральные расходы, уменьшить численность государственных служащих и приватизировать как можно больше ведомств, включая систему социального обеспечения.

Однако политическая ситуация начинает сильно сказываться на компании. Аналитики William Blair в среду написали, что роль Маска в правительстве и его политические взгляды нанесли «ущерб репутации бренда и даже привели к вандализму» в то время, когда поставки Tesla и без того ограничены из-за перехода на новую модель Model Y и давления со стороны китайских производителей электромобилей. Компания по-прежнему рекомендует покупать акции Tesla, указывая на потенциал в сфере хранения энергии и доходов от роботакси, но в своем заключении она содержит серьезные предостережения.

Маск пообещал запустить сервис роботакси в Остине в июне, но производство специализированного роботакси под названием Cybercab еще не началось. Тем временем компания Waymo, входящая в Alphabet, уже предоставляет коммерческие услуги роботакси в Остине и других городах.

В Китае несколько автопроизводителей теперь предлагают функции помощи водителю, аналогичные системе полного автономного вождения Tesla, в стандартной комплектации, вместо того, чтобы делать их платной опцией. Пытаясь не отставать, Tesla на этой неделе незаметно переименовала свою систему, изменив ее название на «Интеллектуальное ассистированное вождение», как сообщает CNEVPost. Но даже с новым названием системе по-прежнему нужен водитель-человек, готовый в любой момент взять управление на себя.

В то время как Трамп продвигает свой план по введению тарифов, Tesla направила письмо торговому представителю США, предупреждая, что компания по-прежнему зависит от некоторых комплектующих, которые невозможно приобрести внутри страны, даже несмотря на активные усилия по локализации цепочки поставок. Компания написала: «Даже при активной локализации некоторые детали и компоненты трудно или невозможно приобрести внутри Соединенных Штатов»

Они призвали представителя США по торговым вопросам сделать шаг назад и «рассмотреть последствия» любых торговых мер, принятых в ответ на то, что правительство считает несправедливой иностранной практикой.