Биткоин-ETF Grayscale фиксирует отток в 1,1 млрд долларов на фоне сужения дисконта
- ETF на биткоин от Grayscale потерял 1,1 млрд долларов за три дня из-за сужения дисконта.
- ARK Invest меняет портфель биткоина: покупает ETF ARK 21Shares и продаёт BITO.
- Рынок криптовалют меняется по мере изменения дисконта GBTC, что влияет на динамику ETF на биткоин.
В значительном повороте событий на криптовалютном рынке примерно 1,1 млрд долларов покинули биржевой фонд Grayscale Bitcoin (ETF) всего за три дня. Этот внезапный отток произошел, когда инвесторы спешили выйти из фонда, в основном из-за сужения дисконта на доверительный фонд Grayscale Bitcoin (GBTC).
Дисконт достиг самого низкого уровня за почти три года, что побудило трейдеров искать альтернативы.
Крупный отток 1 16 января
Значительная часть оттоков, оцененная в 594 млн долларов, произошла в третий день торгов 16 января. Эти данные предоставил аналитик ETF из Bloomberg Джеймс Сейфарт, опубликовавший информацию в твите.
Сейфарт также отметил, что, хотя некоторые недавно запущенные биткоин-ETF испытали приток средств, остается неясным, компенсирует ли этот приток значительный отток из GBTC.
Аналитики выделили потенциальные расхождения в расчете этих потоков из-за сложного процесса бухгалтерского учета и расчетов, обычно связанных с торговлей акциями. Эта сложность может затруднить точное измерение чистого влияния притоков и оттоков.
Восхождение и падение GBTC
В течение нескольких лет GBTC предоставляла привлекательную возможность для инвесторов, которые брали кредиты для входа в фонд и капитализировали премию Grayscale. На пике в июле 2019 года эта премия достигала 43% согласно данным YCharts.
Однако эта прибыльная арбитражная сделка начала рушиться, когда премия неожиданно превратилась в дисконт в феврале 2021 года. В сочетании с минимальным шестимесячным периодом блокировки для акций GBTC многие инвесторы оказались в ловушке в фонде, пока дисконт продолжал расширяться.
После конвертации GBTC в спотовый ETF дисконт постепенно сузился, достигнув минимума в 1,55%. Инвесторы, чьи средства были заблокированы на длительный срок, воспользовались возможностью выйти из фонда по мере уменьшения дисконта.
Оценочный отток в 1,1 млрд долларов из GBTC эквивалентен примерно 27 000 биткоинов, учитывая текущую цену биткоина около 42 800 долларов.
Биткоин-активы эмитентов ETF
Исключая GBTC, девять других эмитентов спотовых биткоин-ETF совместно владеют 35 761 биткоином, согласно данным CC15Capital. Grayscale остается доминирующим держателем с 605 891 биткоином. ETF BlackRock и Fidelity держат 11 439 и 9 750 BTC соответственно.
Обратите внимание, что фактические биткоин-активы каждого эмитента ETF могут быть не полностью актуальными.
Сдвиг в биткоин-активах ARK Invest
Тем временем ARK Invest под руководством Кэти Вуд скорректировала свои портфели в ответ на изменения на криптовалютном рынке. ARK Invest начала накапливать недавно одобренный биткоин-ETF ARK 21Shares (ARKB), одновременно продавая акции Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO) и другие технологические активы в своем ETF ARK Next Generation Internet.
ARKB в настоящее время держит 2 535 биткоинов, стоимость которых превышает 109 млн долларов. Это пятая по величине биткоин-позиция среди десяти эмитентов спотовых биткоин-ETF.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Брайан Кум
Брайан Кум имеет более семи лет опыта в освещении блокчейна и криптовалют, активно работая в отрасли с 2017 года. Он публиковался в ведущих изданиях, включая BlockToday.com. Кроме того, он разработал курс «Ethereum 101» для BitDegree.org до перехода в Cryptopolitan в качестве штатного автора. Брайан пишет вечные руководства (EG), глубокие аналитические материалы, интервью и обзоры цен. Его фокус на DeFi, инновациях в блокчейне и новых криптопроектах радует читателей.
