Im Kryptowährungsmarkt hat sich die Lage dramatisch verändert: Innerhalb von nur drei Tagen sind rund 1,1 Milliarden US-Dollar aus dem Bitcoin - ETF . Dieser plötzliche Kapitalabfluss ist auf die panikartige Flucht der Anleger zurückzuführen, die vor allem durch den sich verringernden Abschlag beim Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ausgelöst wurde.
Der Abschlag erreichte den niedrigsten Stand seit fast drei Jahren, was Händler dazu veranlasste, nach Alternativen zu suchen.
Großer Abfluss am 16. Januar
Ein erheblicher Teil der Abflüsse, die auf 594 Millionen US-Dollar geschätzt werden, erfolgte am dritten Handelstag, dem 16. Januar. Diese Daten stammen vom Bloomberg ETF-Analysten James Seyffart, der die Informationen über einen Tweet teilte.
Seyffart merkte außerdem an, dass zwar einige kürzlich aufgelegte Bitcoin ETFs Zuflüsse verzeichneten, es aber weiterhin ungewiss sei, ob diese Zuflüsse die erheblichen Abflüsse aus GBTC ausgleichen könnten.
Analysten haben auf mögliche Diskrepanzen bei der Berechnung dieser Geldflüsse hingewiesen, die durch die komplexen Buchhaltungs- und Abwicklungsprozesse im Aktienhandel bedingt sind. Diese Komplexität kann es erschweren, die Nettoauswirkungen von Zu- und Abflüssen präzise zu messen.
Aufstieg und Fall von GBTC
GBTC bot über mehrere Jahre hinweg einetracMöglichkeit für Anleger, die sich Geld geliehen hatten, in den Fonds einzusteigen und von der Grayscale-Prämie zu profitieren. Laut Daten von YCharts erreichte diese Prämie im Juli 2019 ihren Höchststand von bis zu 43 %.
Dieses lukrative Arbitragegeschäft begann jedoch zu scheitern, als sich die Prämie im Februar 2021 unerwartet in einen Abschlag verwandelte. Verschärft durch eine Mindestsperrfrist von sechs Monaten für GBTC-Anteile, saßen viele Anleger im Fonds fest, da sich der Abschlag immer weiter vergrößerte.
Nach der Umwandlung des GBTC in einen Spot-ETF verringerte sich der Abschlag allmählich und erreichte einen Tiefststand von 1,55 %. Anleger, deren Gelder über längere Zeiträume gebunden waren, nutzten die Gelegenheit zum Ausstieg, als der Abschlag sank.
Der geschätzte Abfluss von 1,1 Milliarden US-Dollar aus GBTC einem aktuellen Bitcoin Preis von rund 42.800 US-Dollar etwa 27.000 Bitcoin
Bitcoin Bestände bei ETF-Emittenten
Ohne GBTC halten die neun anderen Anbieter Bitcoin Spot-ETFs laut Daten von CC15Capital zusammen 35.761 Bitcoin. Grayscale ist mit 605.891 Bitcoinweiterhin der größte Inhaber. Die ETFs von BlackRock und Fidelity halten 11.439 bzw. 9.750 BTC.
Bitte beachten Sie, dass die tatsächlichen Bitcoin Bestände der einzelnen ETF-Emittenten möglicherweise nicht vollständig aktuell sind.
Veränderung der Bitcoin -Bestände von ARK Invest
Unterdessen hat ARK Invest unter der Leitung von Cathie Wood seine Portfolios an die Entwicklungen auf dem Kryptowährungsmarkt angepasst . ARK Invest hat begonnen, den kürzlich genehmigten ARK 21Shares Bitcoin Bitcoin Strategy ETF (BITO) sowie weitere technologieorientierte Positionen im ARK Next Generation Internet ETF veräußert
ARKB hält derzeit 2.535 Bitcoinim Wert von über 109 Millionen US-Dollar. Dies ist der fünftgrößte Bitcoin Bestand unter den zehn Anbietern von Spot- Bitcoin -ETFs.
