صندوق Grayscale Bitcoin ETF يشهد تدفقاً خارجاً بقيمة 1.1 مليار دولار وسط انخفاض الخصم

في تحول كبير في سوق العملات المشفرة، غادر حوالي 1.1 مليار دولار صندوق Exchange-Traded Fund (ETF) للبيتكوين الخاص بشركة Grayscale في غضون ثلاثة أيام فقط. يأتي هذا التدفق الخارج المفاجئ بينما سارع المستثمرون للخروج من الصندوق، مدفوعين بشكل أساسي بانخفاض الخصم على صندوق Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

وصل الخصم إلى أدنى مستوى له في ما يقرب من ثلاث سنوات، مما دفع المتداولين إلى البحث عن بدائل.

تدفق خارج كبير في 16 يناير 16

حدث جزء كبير من التدفقات الخارجة، يقدر بـ 594 مليون دولار، في اليوم الثالث من التداول في 16 يناير. تأتي هذه البيانات من محلل صناديق ETF في بلومبرغ، جيمس سيفارت، الذي شارك المعلومات عبر تغريدة. 

لاحظ سيفارت أيضاً أنه بينما شهدت بعض صناديق ETF للبيتكوين التي تم إطلاقها مؤخراً تدفقات داخلة، لا يزال من غير الواضح ما إذا كانت هذه التدفقات الداخلة تعوض التدفق الخارج الكبير من GBTC.

سلط المحللون الضوء على إمكانية وجود اختلافات في حساب هذه التدفقات بسبب عمليات المحاسبة والتسوية المعقدة المرتبطة عادةً بتداول الأسهم. يمكن أن يجعل هذا التعقيد من الصعب قياس التأثير الصافي للتدفقات الداخلة والخارجة بدقة.

صعود وسقوط GBTC

لسنوات عديدة، قدمت GBTC فرصة جذابة للمستثمرين الذين اقترضوا الأموال للدخول إلى الصندوق والاستفادة من علاوة Grayscale. في ذروتها في يوليو 2019، وصلت هذه العلاوة إلى 43%، وفقاً لبيانات YCharts. 

ومع ذلك، بدأ هذا الصفقة الربحية للمراجحة في الانهيار عندما تحولت العلاوة بشكل غير متوقع إلى خصم في فبراير 2021. ومما زاد الطين بلة فترة قفل مدتها ستة أشهر على الأقل لأسهم GBTC، مما جعل العديد من المستثمرين محبوسين في الصندوق بينما استمر الخصم في الاتساع.

بعد تحويل GBTC إلى صندوق ETF فوري، ضاق الخصم تدريجياً، ليصل إلى أدنى مستوى عند 1.55%. استغل المستثمرون الذين كانت أموالهم مقفلة لفترات ممتدة الفرصة للخروج مع تقلص الخصم.

يترجم التدفق الخارج المقدر بـ 1.1 مليار دولار من GBTC إلى حوالي 27,000 بيتكوين، مع الأخذ في الاعتبار سعر البيتكوين الحالي البالغ حوالي 42,800 دولار.

حيازات البيتكوين عبر إصداري صناديق ETF

باستثناء GBTC، تحتفظ تسعة من إصداري صناديق ETF للبيتكوين الفورية الآخرين مجتمعة بـ 35,761 بيتكوين، وفقاً لبيانات CC15Capital. تظل Grayscale الحائزة المهيمنة مع 605,891 بيتكوين. تحتفظ صناديق ETF الخاصة بـ BlackRock و Fidelity بـ 11,439 و 9,750 BTC على التوالي.

يرجى ملاحظة أن حيازات البيتكوين الفعلية لكل إصدار صندوق ETF قد لا تكون محدثة بالكامل.

تحول ARK Invest في حيازات البيتكوين

في الوقت نفسه، قامت ARK Invest، بقيادة كاثي وود، بتعديل محافظها استجابةً لتطور سوق العملات المشفرة. بدأت ARK Invest في تراكم صندوقها ETF للبيتكوين ARK 21Shares (ARKB) الذي تمت الموافقة عليه مؤخراً، بينما تبيع أسهم صندوق Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO) وحيازات أخرى تركز على التكنولوجيا في صندوق ARK Next Generation Internet ETF.

يحتفظ ARKB حالياً بـ 2,535 بيتكوين، بقيمة تزيد عن 109 مليون دولار. هذا هو خامس أكبر حيازة بيتكوين بين عشرة إصداري صناديق ETF للبيتكوين الفورية.