El ETF de Bitcoin de Grayscale registra una salida de $1.100 millones mientras se estrecha el descuento
- El ETF de Bitcoin de Grayscale pierde $1.100 millones en 3 días debido a la reducción del descuento.
- ARK Invest cambia sus tenencias de Bitcoin, comprando el ETF ARK 21Shares y vendiendo BITO.
- El mercado de criptomonedas se desplaza a medida que los cambios en el descuento de GBTC alteran la dinámica de los ETF de Bitcoin.
En un giro significativo de los acontecimientos en el mercado de criptomonedas, aproximadamente 1.100 millones de dólares han salido del fondo cotizado (ETF) de Bitcoin de Grayscale en solo tres días. Esta repentina salida de fondos se produce a medida que los inversores se apresuran a salir del fondo, impulsados principalmente por la reducción del descuento en el Fideicomiso de Bitcoin de Grayscale (GBTC).
El descuento alcanzó su nivel más bajo en casi tres años, lo que ha llevado a los traders a buscar alternativas.
Gran salida de fondos el 16 de enero 16
Una parte sustancial de las salidas, estimada en 594 millones de dólares, ocurrió el tercer día de negociación el 16 de enero. Estos datos provienen del analista de ETFs de Bloomberg, James Seyffart, quien compartió la información a través de un tuit.
Seyffart también señaló que, aunque algunos ETFs de Bitcoin lanzados recientemente experimentaron entradas de capital, sigue siendo incierto si estas entradas compensan la significativa salida de fondos de GBTC.
Los analistas han destacado la posibilidad de discrepancias en el cálculo de estos flujos debido a los complejos procesos de contabilidad y liquidación asociados típicamente con la negociación de acciones. Esta complejidad puede hacer que sea difícil medir con precisión el impacto neto de las entradas y salidas de capital.
El auge y la caída de GBTC
Durante varios años, GBTC ofreció una oportunidad atractiva para los inversores que tomaron prestados fondos para entrar en el fondo y capitalizar la prima de Grayscale. En su punto máximo en julio de 2019, esta prima alcanzó hasta un 43%, según datos de YCharts.
Sin embargo, este lucrativo comercio de arbitraje comenzó a desmoronarse cuando la prima se convirtió inesperadamente en un descuento en febrero de 2021. Complicado por un período de bloqueo mínimo de seis meses para las acciones de GBTC, muchos inversores quedaron atrapados en el fondo mientras el descuento continuaba ampliándose.
Tras la conversión de GBTC en un ETF al contado, el descuento se estrechó gradualmente, llegando hasta un 1,55%. Los inversores que tenían sus fondos bloqueados durante períodos prolongados aprovecharon la oportunidad para salir a medida que el descuento disminuía.
La salida estimada de 1.100 millones de dólares de GBTC se traduce en aproximadamente 27.000 Bitcoin, considerando el precio actual de Bitcoin de alrededor de 42.800 $.
Tenencias de Bitcoin entre los emisores de ETF
Excluyendo a GBTC, los otros nueve emisores de ETF de Bitcoin al contado poseen colectivamente 35.761 Bitcoin, según datos de CC15Capital. Grayscale sigue siendo el principal titular con 605.891 Bitcoin. Los ETF de BlackRock y Fidelity poseen 11.439 y 9.750 BTC, respectivamente.
Tenga en cuenta que las tenencias reales de Bitcoin de cada emisor de ETF pueden no estar completamente actualizadas.
Cambio en las tenencias de Bitcoin de ARK Invest
Mientras tanto, ARK Invest, liderado por Cathie Wood, ha ajustado sus participaciones en respuesta a la evolución del mercado cripto. ARK Invest ha comenzado a acumular su recientemente aprobado ETF de Bitcoin ARK 21Shares (ARKB) mientras desinvierte en acciones del ETF de Estrategia de Bitcoin de Proshares (BITO) y otras participaciones centradas en la tecnología en su ETF de Internet de Nueva Generación ARK.
ARKB actualmente posee 2.535 Bitcoin, valorados en más de 109 millones de dólares. Esta es la quinta mayor tenencia de Bitcoin entre los diez emisores de ETF de Bitcoin al contado.
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Brian Koome
Brian Koome cuenta con más de siete años de experiencia en la cobertura de blockchain y criptomonedas, habiendo estado activo en el sector desde 2017. Ha colaborado con publicaciones líderes, entre ellas BlockToday.com. Además, desarrolló el curso Ethereum 101 para BitDegree.org antes de unirse a Cryptopolitan como escritor a tiempo completo. Brian cubre guías perennes (EGs), análisis profundos, entrevistas y análisis de precios. Su enfoque en DeFi, innovación en blockchain y proyectos emergentes de criptomonedas deleita a los lectores.
