그레이스케일 비트코인 ETF, 할인 폭 축소 속에 11억 달러 유출

암호화폐 시장에서 중요한 사건으로, 약 11억 달러가 그레이스케일의 비트코인 상장지수펀드(ETF)에서 단 3일 동안 유출되었습니다. 이 갑작스러운 유출은 투자자들이 펀드에서 빠져나가려 급급함에 따라 발생했으며, 주로 그레이스케일 비트코인 신탁(GBTC)의 할인율이 좁혀진 것에 의해 주도되었습니다.

할인율은 거의 3년 만에 최저 수준에 도달하여 트레이더들이 대체재를 모색하도록 했습니다.

1월 16의 대규모 유출

추정된 유출액 중 5억 9,400만 달러는 1월 16일 거래 세 번째 날에 발생했습니다. 이 데이터는 트윗을 통해 정보를 공유했던 블룸버그 ETF 애널리스트 제임스 세이프하트에서 나왔습니다. 

세이프하트는 최근 출시된 일부 비트코인 ETF가 유입을 경험했지만, 이러한 유입이 GBTC의 상당한 유출을 상쇄했는지 여부는 여전히 불확실하다고 언급했습니다.

분석가들은 거래 주식과 관련된 복잡한 회계 및 정산 프로세스로 인해 이러한 흐름을 계산하는 데 불일치가 발생할 가능성을 강조했습니다. 이러한 복잡성은 유입과 유출의 순 영향을 정확하게 측정하는 것을 어렵게 만들 수 있습니다.

GBTC의 부와 몰락

수년 동안 GBTC은 자금을 차입하여 펀드에 진입하고 그레이스케일 프리미엄을 활용하려는 투자자들에게 매력적인 기회를 제공했습니다. 2019년 7월 정점에 도달했을 때, 이 프리미엄은 YCharts 데이터에 따르면 최대 43%에 달했습니다. 

그러나 이 수익성 있는 차익 거래는 2021년 2월에 프리미엄이 예상치 않게 할인율로 전환되면서 풀리기 시작했습니다. GBTC 주식에 최소 6개월의 잠금 기간이 부과된 것과 결합되어, 많은 투자자들이 할인율이 계속 확대됨에 따라 펀드에 갇혔습니다.

GBTC가 스팟 ETF로 전환된 후, 할인율은 점진적으로 좁혀져 1.55%까지 낮아졌습니다. 장기적으로 자금이 잠겨 있던 투자자들은 할인율이 줄어드는 기회를 포착하고 빠져나갔습니다.

현재 비트코인 가격이 약 $42,800임을 고려할 때, GBTC에서 추정되는 11억 달러의 유출은 약 27,000 비트코인에 해당합니다.

ETF 발행사 전반의 비트코인 보유량

GBTC를 제외하고, 나머지 9개 스팟 비트코인 ETF 발행사는 CC15Capital의 데이터에 따르면 총 35,761 비트코인을 보유하고 있습니다. 그레이스케일은 605,891 비트코인으로 지배적인 보유자입니다. 블랙록과 피델리티의 ETF는 각각 11,439개와 9,750개의 BTC를 보유하고 있습니다.

각 ETF 발행사의 실제 비트코인 보유량은 완전히 최신 정보가 아닐 수 있음을 유의하십시오.

ARK 인베스트의 비트코인 보유량 변화

한편, 캐시 우드가 이끄는 ARK 인베스트는 진화하는 암호화폐 시장에 대응하여 보유량을 조정했습니다. ARK 인베스트는 최근 승인된 ARK 21Shares 비트코인 ETF(ARKB)를 매수하기 시작했으며, Proshares 비트코인 전략 ETF(BITO) 주식과 ARK 차세대 인터넷 ETF 내의 기타 기술 중심 보유량을 매도했습니다.

ARKB는 현재 2,535 비트코인을 보유하고 있으며, 가치는 1억 900만 달러 이상입니다. 이는 10개 스팟 비트코인 ETF 발행사 중 다섯 번째로 큰 비트코인 보유량입니다.