Fidelity и Allianz утверждают, что ралли акций ИИ ещё далеко не закончилось

Институциональные инвесторы в Fidelity International и Allianz Global Investors возражают против опасений, что текущий рост акций, движимый искусственным интеллектом, чрезмерен; напротив, они утверждают, что у него все еще есть значительный потенциал для роста.

Разработчики ИИ четко дали понять, что намерены значительно инвестировать в отрасль по мере того, как все больше людей начинают использовать их продукты. Джозеф Чжан, управляющий портфелем и директор по инвестиционным решениям для клиентов в Fidelity International, выразил мнение, что недавнее падение глобальных акций полупроводников, вероятно, является краткосрочным изменением.

Он также предсказал, что восстановление произойдет, если только использование или расходы на ИИ не уменьшатся. «Вечеринка только начинается», — сказал Чжан, добавив, что «было бы ошибкой покинуть вечеринку слишком рано». 

Примечательно, что сообщения из источников указывали на то, что управляющий портфелем отвечал за управление активами на сумму более 10 миллиардов долларов в Fidelity.

Инвесторы задаются вопросами относительно ажиотажа вокруг ИИ 

Аналитики провели исследование и обнаружили, что рыночные страхи, связанные с пузырем, побудили некоторых инвесторов, таких как японский многопрофильный конгломерат SoftBank Group Corp., и Питера Тилья, который изначально привлек внимание своими инновациями в банковском деле и финансировании стартапов, вывести свои инвестиции.

Однако точка зрения, выраженная управляющими фондами в Fidelity International и Allianz Global Investors, подчеркивает, что оптимистичные инвесторы сохраняют спокойствие, особенно с учетом таких крупных инвестиций, как новый инициатива ИИ Джеффа Безоса. Сторонники поддержали это утверждение, отметив, что они верят в этот рост как в редкую технологическую революцию, что делает его трудным для отклонения как просто еще одну мимолетную тенденцию.

Хартвиг Кос, глава направления роста многоактивных активов в Allianz Global Investors, также высказался по обсуждаемой теме. Кос заявил, что мало кто действительно понимает возможности ИИ на данный момент. Поэтому, по его словам, слишком рано делать вывод о том, что это пузырь.

Чжан из Fidelity, с другой стороны, утверждал, что нет четких признаков реального замедления в сфере ИИ, таких как снижение использования, уменьшение капитальных расходов или технологический прорыв, который мог бы снизить спрос на чипы и центры обработки данных.

Он также отметил, что доходность компаний ИИ и цены на чипы памяти продолжают расти. «Мы довольно оптимистично смотрим на общие технологические тенденции и тенденции в сфере ИИ в среднесрочной перспективе», — добавил директор Fidelity.

Тем временем, после шести месяцев роста, по сообщениям, инвесторы в США получили некоторую прибыль от акций полупроводников в ноябре. Эта новость последовала за падением индекса чипов США на 9,4% в этом месяце. Индекс находился на пути к своему худшему показателю с марта, в то время как индекс Bloomberg, отслеживающий азиатские аналоги, снизился примерно на 7,3%. Эта ситуация побудила инвесторов задать вопрос, не угасает ли ажиотаж вокруг ИИ. 

Чтобы развеять эти опасения, Марк Бултон, ведущий управляющий портфелем в Pictet Asset Management, посоветовал инвесторам скорректировать свои ожидания от ИИ, так как они могут стать слишком увлечены технологией, что приведет к разочарованию.

Аналитики отметили, что даже до вмешательства SoftBank и Тилья начали появляться признаки, напоминающие крах доткомов. По их мнению, чтобы сохранять позитивный настрой относительно ИИ, придется игнорировать такие предупреждающие знаки.

Отчет о прибылях Nvidia разжигает дебаты среди людей 

Так называемая «Великолепная семерка» — группа крупных американских технологических компаний, таких как Nvidia, Microsoft Corp. и Apple Inc. — представляет значительную часть роста S&P 500. В начале этого месяца капитализация Nvidia превышала общую стоимость фондовых рынков Италии, Испании, ОАЭ и Нидерландов вместе взятых. 

Источники наблюдали, что инвестиции в этот сектор в Азии могут потребовать еще большего доверия к технологии для решения специфических проблем региона, включая торговые вопросы и нестабильную экономику Китая. 

По словам Чжана, часть недавних продаж связана с хеджированием, проведенным перед отчетом о прибылях Nvidia. Инвесторы могли купить пут-опционы на ценные бумаги, что могло повлиять на рынок, объяснил он. 

Директор Fidelity также предсказал, что если результаты Nvidia будут сильными, инвесторы выйдут из своих хеджей, и рынок, вероятно, восстановится. В настоящее время мировой лидер в сфере ИИ торгуется по цене, в 29 раз превышающей его ожидаемую прибыль за следующий год. 

Однако Чжан считает, что его оценка кажется справедливой с учетом сильного роста. Кроме того, его основные азиатские поставщики, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. и Samsung Electronics Co., выглядят даже более доступными. 

"Пока эти ключевые факторы остаются неизменными, коррекции, вызванные ликвидностью, часто представляют возможности для покупки", — заявил он.