Fidelity International과 Allianz Global Investors의 기관 투자자들은 인공지능으로 인한 현재 주가 상승세가 지나치다는 우려에 반발하고 있습니다. 오히려 그들은 주가가 여전히 크게 상승할 여지가 크다고 주장합니다.
AI 개발자들은 점점 더 많은 사람들이 자사 제품을 사용함에 따라 업계에 상당한 투자를 할 의향이 있음을 분명히 했습니다. 피델리티 인터내셔널의 포트폴리오 매니저 겸 고객 솔루션 투자 이사인 조셉 장은 최근 글로벌 반도체 주가 하락세가 단기적인 변화일 가능성이 높다고 전망했습니다.
그는 또한 AI 사용이나 지출이 줄어들지 않는 한 반등이 일어날 것이라고 예측했습니다. 장 씨는 "공산당은 아직 시작 단계에 불과합니다."라고 말하며, "너무 일찍 공산당을 떠나는 것은 실수일 것입니다."라고 덧붙였습니다.
특히, 소식통에 따르면 포트폴리오 매니저는 Fidelity에서 100억 달러가 넘는 자산을 관리하는 책임을 맡았습니다.
투자자들은 AI에 대한 기대감에 대해 의문을 제기합니다.
분석가들은 연구를 수행한 결과, 거품에 대한 시장 우려로 인해 일본의 다국적 기업인 소프트뱅크 그룹 과 은행 및 금융 스타트업 분야의 혁신으로 주목을 받았던 피터 티엘 등 일부 투자자들이 투자를 철회했다는 사실을 발견했습니다.
피델리티 인터내셔널과 알리안츠 글로벌 인베스터스의 펀드 매니저 들이 공유하는 관점은 이러한 성장이 보기 드문 기술 혁명을 나타내기 때문에 단순한 일시적인 유행으로 치부하기 어렵다고 주장하며 이러한 주장을 뒷받침했습니다.
알리안츠 글로벌 인베스터스의 성장형 멀티에셋 부문 책임자인 하트비그 코스 또한 이 주제에 대해 의견을 밝혔습니다. 코스는 현재 AI의 역량을 제대로 이해하는 사람이 거의 없다고 지적하며, AI가 버블이라고 단정 짓기에는 아직 이르다고 덧붙였습니다.
반면, 피델리티의 장은 사용량 감소, 자본 지출 감소, 칩과 데이터 센터에 대한 수요를 줄일 수 있는 기술적 혁신 등 AI의 실제적 둔화를 나타내는 명확한 징후는 없다고 주장했습니다.
그는 또한 AI 기업의 수익률과 메모리 칩 가격이 계속해서 상승하고 있다고 지적했습니다. "중기적으로 전반적인 기술과 AI 추세에 대해 상당히 낙관적입니다."라고 피델리티의 이사는 덧붙였습니다.
한편, 6개월간의 상승세 이후, 미국 투자자들은 11월 반도체 주식에서 소폭의 이익 증가를 enj했다는 보도가 나왔습니다. 이는 이번 달 미국 반도체 지수가 9.4% 하락한 데 따른 것입니다. 이 지수는 3월 이후 부진한 성적을 trac하고 있었고, 블룸버그 지수에 trac아시아 반도체 지수는 약 7.3% 하락했습니다. 이러한 상황으로 인해 투자자들은 AI에 대한 기대감이 줄어들고 있는 것은 아닌지 의문을 제기했습니다.
이러한 우려를 해소하기 위해 Pictet Asset Management의 수석 포트폴리오 매니저인 마크 볼튼은 투자자들에게 AI에 대한 기대치를 조정하라고 조언했습니다. 투자자들이 이 기술에 지나치게 열광하다 보면 실망하게 될 수 있기 때문입니다.
분석가들은 소프트뱅크와 티엘이 개입하기 전부터 닷컴 버블 붕괴와 유사한 징후들이 나타나기 시작했다고 지적했습니다. 그들은 AI에 대해 긍정적인 시각을 유지하려면 이러한 경고 신호를 무시해야 한다고 주장합니다.
엔비디아 실적 발표, 개인들 사이에서 논쟁 불러일으켜
엔비디아, 마이크로소프트, 애플 등 미국 주요 기술 기업으로 구성된 소위 "웅장한 7인(Magnificent Seven)"은 S&P 500 지수 성장의 상당 부분을 차지합니다. 이달 초 엔비디아의 시가총액은 이탈리아, 스페인, UAE, 네덜란드의 전체 주식시장을 합친 것보다 높았습니다.
소식통에 따르면 아시아에서 이 부문에 투자하려면 무역 문제와 중국의 불안정한 경제 등 해당 지역의 특정 과제를 처리할 수 있는 기술에 대한 신뢰가 더욱 필요할 수 있다고 합니다.
장 회장에 따르면, 최근 매도세의 일부는 엔비디아의 실적 발표 전에 이루어진 헤지 전략 때문이라고 합니다. 그는 투자자들이 해당 증권에 대한 풋옵션을 매수했을 가능성이 있으며, 이는 시장에 영향을 미칠 수 있다고 설명했습니다.
피델리티의 이사는 엔비디아의 실적이 호조를 보이면 tron 들이 헤지펀드를 청산하고 시장이 반등할 가능성이 높다고 예측했습니다. 현재 AI 분야의 글로벌 선두주자인 엔비디아는 내년 예상 실적의 29배에 거래되고 있습니다.
그러나 장은 회사의tron성장을 고려할 때 현재 주가는 적정하다고 생각합니다. 게다가 주요 아시아 공급업체인 대만 반도체 제조회사(tron)와 삼성전자의 주가는 훨씬 더 저렴해 보입니다.
그는 "이러한 핵심 요소가 변하지 않는 한, 유동성으로 인한 조정은 종종 매수 기회를 제공합니다."라고 말했습니다.
