속보: 트럼프 행정부가 일본의 엔화 지출에 대한 예상치 못한 개입을 단행하면서 미국 달러화 가치가 폭락했습니다

예측 시장 거래자들은 도널드 트럼프 미국dent 이 양측이 월요일에 회담을 가질 것이라고 밝혔음에도 불구하고, 워싱턴과 테헤란이 핵 분쟁을 조속히 해결할 가능성에 대해 여전히 신중한 태도를 보이고 있다.

토요일 늦게 트럼프 대통령이 이란에 대한 군사 작전 계획을 취소한 후 칼쉬에 대한 여론이 개선되었습니다. 트럼프 대통령은 사우디아라비아, 아랍에미리트, 카타르, 이란이 미국에 공격 자제를 촉구한 후 트루스 소셜을 통해 이러한 결정을 발표했습니다.

2027년 1월 이전에 계약이 체결될 확률은 토요일 저녁 17%에서 일요일 29%로 상승했습니다. 2027년 3월 이전 기간을 포함하는 별도의 계약trac확률 또한 같은 기간 동안 20%에서 40% 이상으로 증가했습니다.

칼시는 미국이 이란과 공식적으로 핵 협정을 체결하거나 서명 또는 수락할 때에만 그러한trac들이 협상 타결에 유리하게 작용할 것이라고 말했습니다.

하지만 트럼프 대통령이 월요일에 협상이 재개될 것이라고 확인하자 신뢰도는 떨어졌습니다. 이전 마감 시한과 관련된 모든 칼시trac은 여전히 ​​50% 미만으로 유지되어, 거래자들이 협상 결렬 가능성을 더 높게 보고 있음을 보여줍니다.

50% 확률보다 높은 가격으로trac유일한 계약은 현재 플랫폼에서 제공되는 가장 늦은 마감일인 2029년 1월 이전에 체결되는 계약입니다.

7월 미국 제조업 생산량이 급격히 증가하면서 공장들이 관세로 인한 침체에서 벗어나기 시작했음을 시사합니다. 최신 수치는 고용tron도 보여주지만, 기업 경영진들은 무역 정책과 이란과의 전쟁에 대한 우려를 여전히 갖고 있습니다.

공급관리협회(ISM)의 제조업 지수는 55.6으로 상승하여 4년여 만에tron를 기록했으며, 2022년 5월 이후 최고 수준입니다. 경제학자들의 예상치는 54.0이었습니다. 50을 넘는 수치는trac보다 개선을 보고한 기업이 더 많다는 것을 의미합니다.

공장들은 해외 주문을 더 많이 받고, 주문 잔고를 늘리고, 생산량을 증가시켰습니다. 생산 지표는 6.3포인트 상승했습니다. 고용 또한 33개월 만에 처음으로 증가하여 2022년 8월 이후 최고 수준을 기록했습니다.

비용 문제는 여전히 해결되지 않았습니다. 가격 지수는 71.1로 소폭 하락했지만, 조사 대상 기업의 약 4분의 3이 여전히 공급품 구매 비용을 더 많이 지불하고 있음을 보여줍니다. 7월은 응답dent대부분이 가격 상승을 보고한 22개월 연속 기록입니다.

구매 담당자들은 또한 사업 환경이 계획 수립에 어려움을 겪고 있다고 설명했습니다. 관세 변동과 이란과의 갈등으로 인해 기업들은 주문 및 공급 결정을 계속해서 조정해야 했으며, 일부 임원들은 이러한 불확실성이 코로나19 팬데믹 당시보다 더 심각하다고 말했습니다.

제조업 데이터 발표 후 골드만삭스는 미국의 3분기 연간 성장률 전망치를 2.4%로 상향 조정했다. 당초 2분기 전망치는 1.5%였다.

시장은 제조업 활동의tron가 금리 추가 인상을 보장한다는 확신을 갖지 못했습니다. 트레이더들은 지난주 워시 의장의 발언을 해석하려 애썼지만, 그 발언은 연준의 향후 행보에 대해 명확한 방향을 제시하지 못했습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 월요일 선물 가격은 9월 15~16일 FOMC 회의에서 금리가 인상될 가능성을 64.5%로 예측했는데, 이는 금요일 수준보다 약간 낮은 수치입니다.

도널드 트럼프 미국dent 이란에 대한 추가 군사 행동을 중단한 후 월요일부터 이란과의 회담을 시작할 예정이라고 밝혔습니다. 이번 결정으로 외교를 통해 세계 에너지 흐름을 교란해 온 분쟁을 완화할 수 있을 것이라는 기대감이 다시 살아났습니다.

트럼프 대통령은 일요일 에어포스 원 기내에서 기자들에게 회담이 다음날 오후에 시작될 것이라고 말했습니다. 그는 회담 장소나dent에 대해서는 언급하지 않았습니다.

트럼프 대통령은 사우디아라비아, 아랍에미리트, 카타르, 이란 모두 워싱턴에 공습을 진행하지 말아달라고 요청했다고 밝혔습니다. 또한 호르무즈 해협과 이란의 핵 프로그램에 관한 합의가 "임박했다"고 말했습니다

하지만 이란은 다른 입장을 보였다. 이란 외무부 대변인 에스마일 바가에이는 월요일 테헤란이 미국과 직접 회담을 가질 즉각적인 계획은 없다고 밝혔다. 에스마일 대변인은 이란이 호르무즈 해협 문제에 대해 오만과만 논의하고 있다고 말했다.

트럼프 대통령은 토요일에 취소된 군사 작전이 제2차 세계 대전 이후 최대 규모가 될 것이라고 말했습니다. 그는 또한 미국이 이란을 공격할 준비가 되어 있음을 분명히 했습니다.

전쟁 이전에는 호르무즈 해협을 통해 전 세계 석유 공급량의 약 5분의 1이 운송되었습니다. 이후 이 항로를 통한 선박 운송량은 급격히 감소했으며, 진전 가능성에 대한 언론 보도가 있을 때마다 일시적으로 선박 통행량이 증가하는 경향을 보입니다.

최근matic 신호에 대한 투자자들의 반응으로 유가가 하락했다. 9월 인도분 서부 텍사스산 원유(WTI)는 거의 6% 하락한 배럴당 79.66달러를 기록했고, 10월 인도분 브렌트유는 5.16% 하락한 배럴당 83.39달러를 기록했다.

미국 10년 만기 국채 수익률이 올해 초 이후 거의 57bp 상승하면서 글로벌 채권 시장에 또 다른 부담을 가중시키고 있다.

일본은 올해 초 엔화 가치를 지지하기 위해 여러 차례 노력했지만, 그 효과는 미미했습니다. 통화 가격은 일반적으로 거래 활동에 의해 결정되지만, 금리, 정책 결정, 투자자 수요 등도 환율에 영향을 미칠 수 있습니다.

미국과 일본의 차입 비용 격차가 큰 것이 엔화 약세의 가장 큰 요인 중 하나입니다. 투자자들은 더 높은 수익률을 얻기 위해 미국 자산에 투자하면서 엔화를 매도하고 달러를 매수해 왔습니다.

일본은행과 연방준비제도가 지난주 회의에서 금리를 동결하면서 그 격차는 그대로 유지되었습니다. 이후 달러화가 160엔 아래로 떨어져 그 수준을 유지하자, 트레이더들은 워싱턴이 도쿄의 움직임에 동참했을 가능성을 의심하기 시작했습니다.

애스트리스 어드바이저리 재팬의 전무이사 겸 전략 책임자인 닐 뉴먼은 정부가 이런 조치를 공개적으로 확인하는 것은 이례적이라고 말했습니다. 그는 최근의 주요 사례로 2011년 일본 대지진과 쓰나미 이후의 공동 대응을 언급했습니다.

일요일에 미국이 왜 일본을 도왔냐는 질문에 트럼프 대통령은 "우리는 일본과 좋은 관계를 유지하고 있습니다. 우리는 재정적으로 매우 강하고, 일본도 엔화tron로 어려움을 겪고 있어 약간의 도움이 필요했습니다. 우리는 항상 일본을 위해 노력해 왔습니다.tron공격은 예외지만, 일본은 우리에게 매우 잘해 주었습니다."라고 답했습니다

트럼프 대통령은 또한 미국이 이번 거래를 통해 "재정적 이익"을 얻었다고 말하며, 이를 "우정의 신호"라고 표현했습니다

트럼프 대통령은 “이는 세계 경제에도 좋은 일이다”라고 말했다.

달러 약세는 일본 구매자들에게 미국 제품의 가격을 낮춰주므로 미국 수출품의 일본 시장 경쟁력을 높일 수 있다. 닐은 이것이 워싱턴이 달러 약세 노력을 지원할 경제적 이유가 된다고 말했다.

닐은 "미국이 일본과 이런 문제에 대해 협력하는 경우는 매우 드물지만, 이 문제에 있어서는 일본과 미국의 이해관계가 기본적으로 일치한다"고 말했다.

도널드 트럼프 미국dent 과 일본 재무장관이 양국 모두 외환시장에 개입했음을 확인한 후, 월요일 미국 달러는 일본 엔화 대비 급격히 약세를 보였다.

달러화는 지난 주말 정부 개입 의혹이 커지기 전까지 163엔 이상에서 거래되며 약 40년 만에 최고치를 기록했으나, 이후 160엔 아래로 떨어지기 시작했습니다.

월요일 오전 외환시장 개입 발표 이후 달러화는 155.20엔 부근까지 하락했다가 도쿄 시간으로 월요일 오후 늦게 156.75엔까지 회복세를 보였다. 이는 지난주 고점보다 훨씬 낮은 수준이었다.

엔화 약세로 인해 수많은 알뜰 쇼핑객들이 일본으로 몰려들고 있지만, 이는 수입품 가격 상승이라는 부작용을 초래했습니다.

일본은 수입 의존도가 높은데, 위안화 약세로 인해 국내 물가가 상승했습니다. 여기에 높은 유가까지 더해지면서, 다카이치 사나에 총리 정부는 생활비 부담을 완화해야 한다는 요구에 직면하고 있습니다.

옥스퍼드 이코노믹스의 아시아 경제 책임자인 루이스 루는 일본의 인플레이션 압력이 워싱턴이 참여에 동의한 "주요 이유 중 하나일 가능성이 높다"고 말했다. 루는 또한 미국이 자국의 이익을 보호해야 할 필요성도 있다고 덧붙였다.

"여기에는 자기 보존적인 요소가 있습니다. 일본의 잠재적으로 공격적인 재정 정책으로 인해 변동성이 커지는 시장은 미국 국채 시장으로까지 확산되어 달러를 불안정하게 만들 수 있습니다."

루이즈는 도쿄와 워싱턴이 연준의 FIMA 환매조건부채권 거래제도에 집중하는 것은 양측 모두 강제적인 국채 매각을 피하고 싶어한다는 것을 시사한다고 말했다. 이 제도는 외국 중앙은행들이 보유하고 있는 미국 국채를 직접 매각하지 않고도 달러 유동성을 확보할 수 있도록 한다.

일본 재무부는 월요일 향후 시장 개입에 FIMA(금융정보분석기구)의 지원 제도를 활용할 계획이라고 밝혔습니다. 스테이트 스트리트의 수석 거시 전략가인 마사히코 루는 이러한 발표가 "개입 자체보다 더 큰 의미를 가질 수 있다"고 분석했습니다

마사히코는 워싱턴의 우려가 엔화 약세에만 그치지 않을 수 있다고 지적했습니다. 엔화 가치가 더 하락하면 일본 국채 매도가 촉발되어 금리가 상승하고 국제 채권 시장의 변동성이 커질 수 있다는 것입니다. 이는 일본과 미국 모두 높은 장기 금리에 직면해 있는 상황에서 더욱 심각한 문제입니다.

마사히코는 "연준의 FIMA 환매조건부채권 거래(repo) 이용 가능성을 강조하는 것은 일본이 국채를 매각하지 않고도 달러 유동성을 확보할 수 있음을 시장에 알리는 것이며, 재무부의 개입이 단기 국채 매각을 통해 미국 자금 시장에 압력을 가할 수 있다는 우려를 해소하는 것"이라며, "이는 이미 확보된 도구를 최대한 활용하여 신호 효과를 극대화하고 투자 대비 최대의 효과를 얻으려는 시도"라고 말했다