Fidelity y Allianz afirman que el rally de las acciones de IA tiene mucho más recorrido

Los inversores institucionales de Fidelity International y Allianz Global Investors están contrarrestando los temores de que el actual rally de acciones impulsado por la inteligencia artificial haya llegado a su fin; en cambio, argumentan que aún tiene un margen significativo para crecer.

Los desarrolladores de IA han dejado claro que tienen la intención de invertir significativamente en la industria a medida que más personas comiencen a utilizar sus productos. Joseph Zhang, Director de Gestión de Carteras y Soluciones para Clientes en Fidelity International, expresó su creencia de que la reciente caída experimentada en las acciones de semiconductores globales es probablemente un cambio a corto plazo.

También predijo que se producirá un rebote a menos que disminuya el uso o el gasto en IA. «La fiesta apenas está comenzando», dijo Zhang, añadiendo que «sería un error abandonar la fiesta demasiado pronto». 

Cabe destacar que los informes de fuentes indicaron que el Director de Gestión de Carteras era responsable de gestionar más de $10 mil millones en activos en Fidelity.

Los inversores plantean preguntas sobre la euforia en torno a la IA 

Los analistas realizaron investigaciones y descubrieron que los temores del mercado sobre una burbuja han llevado a algunos inversores, como el conglomerado multinacional japonés SoftBank Group Corp., y Peter Thiel, quien inicialmente llamó la atención por sus innovaciones en banca y financiación de startups, a retirar sus inversiones.

Sin embargo, la perspectiva compartida por los gestores de fondos en Fidelity International y Allianz Global Investors destaca que los inversores optimistas permanecen compuestos, especialmente con inversiones sustanciales como la nueva iniciativa de IA de Jeff Bezos. Los partidarios respaldaron esta afirmación, señalando que creen que este crecimiento representa una rara revolución tecnológica, lo que dificulta descartarlo como simplemente otra tendencia pasajera.

Hartwig Kos, jefe de crecimiento multiactivo en Allianz Global Investors, también se pronunció sobre el tema de la discusión. Kos afirmó que pocas personas realmente comprenden las capacidades de la IA en este momento. Por lo tanto, según él, es demasiado pronto para concluir que se trata de una burbuja.

Zhang, de Fidelity, por otro lado, afirmó que no hay indicios claros de una desaceleración real en la IA, como un uso reducido, una disminución del gasto de capital o un avance tecnológico que pueda reducir la demanda de chips y centros de datos.

Señaló además que los rendimientos de las empresas de IA y los precios de los chips de memoria continúan aumentando. «Nos sentimos bastante optimistas sobre la tecnología en general y las tendencias de IA a medio plazo», añadió el director de Fidelity.

Mientras tanto, después de seis meses de aumentos, los informes indicaron que los inversores en EE. UU. disfrutaron de algunas ganancias de beneficios de las acciones de semiconductores en noviembre. Esta noticia siguió a la caída del 9.4% en el índice de chips de EE. UU. este mes. El índice estaba encaminado a su peor desempeño desde marzo, mientras que el de un índice de Bloomberg que rastrea a sus contrapartes asiáticas disminuyó aproximadamente un 7.3%. Esta situación llevó a los inversores a plantearse preguntas sobre si la euforia en torno a la IA se está desvaneciendo. 

Para abordar estas preocupaciones, Mark Boulton, gestor de cartera principal en Pictet Asset Management, aconsejó a los inversores ajustar sus expectativas sobre la IA, ya que podrían volverse demasiado entusiastas con la tecnología, lo que llevaría a la decepción.

Los analistas señalaron que incluso antes de que SoftBank y Thiel intervinieran en la situación, comenzaron a aparecer señales similares a las del estallido de la burbuja puntocom. Según ellos, para mantenerse positivos sobre la IA, uno tendrá que ignorar dichas señales de advertencia.

El informe de resultados de Nvidia enciende el debate entre las personas 

Los llamados «Siete Magníficos» —un grupo de grandes empresas tecnológicas de EE. UU. como Nvidia, Microsoft Corp. y Apple Inc.— representan una gran parte del crecimiento del S&P 500. A principios de este mes, Nvidia fue valorada más que la suma total de los mercados de valores de Italia, España, los Emiratos Árabes Unidos y los Países Bajos combinados. 

Las fuentes han observado que invertir en este sector en Asia puede requerir aún mayor confianza en la tecnología para manejar los desafíos específicos de la región, que incluyen problemas comerciales y la economía inestable de China. 

Según Zhang, parte de la venta reciente se debe a acciones de cobertura realizadas antes del informe de resultados de Nvidia. Los inversores pueden haber comprado opciones put para el valor, lo que podría estar impactando en el mercado, explicó. 

El director de Fidelity también predijo que si los resultados de Nvidia son sólidos, los inversores saldrán de sus coberturas y es probable que el mercado se recupere. Actualmente, el líder global en IA cotiza a 29 veces sus beneficios esperados para el próximo año. 

Sin embargo, Zhang cree que su valoración parece justa considerando su fuerte crecimiento. Además, sus principales proveedores asiáticos, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. y Samsung Electronics Co., parecen aún más asequibles. 

«Mientras estos factores fundamentales permanezcan inalterados, las correcciones impulsadas por la liquidez a menudo presentan oportunidades de compra», declaró.